贝森特下一步盯上美债！美元逼近7个月低位，市场盯紧周五CPI

财经报社(亚太)讯 美元周三(9月9日)继续承压，逼近近7个月最低水平。日元持续走强成为主要推动因素，市场同时等待美国财政部公布扩大国债回购计划的细节，以及本周稍晚公布的关键通胀数据。

彭博美元现货指数周三一度下跌0.2%，接近2月18日以来最低水平。日元是该指数第二大权重货币，当天上涨0.5%，将本月以来累计涨幅扩大至约4%。

（来源：彭博）

美元近期再度承压，与美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）公开支持日元升值有关。贝森特此前直接挑战交易员测试其推动日元走强的决心，并表示，自己如今进行市场判断时，实际上相当于掌握“内部信息”。

这一表态被市场视为贝森特近期最强硬的公开喊话之一，也进一步强化了交易员对美国财政部愿意直接影响汇率走势的预期。

贝森特下一步盯上美债收益率

除了日元，贝森特还准备通过扩大美国国债回购计划，进一步压制长期美债收益率。

美国财政部预计将在周三晚些时候公布次日回购操作规模，目标将集中在存量10年至20年期美国国债。

Jefferies International欧洲首席经济学家兼策略师Mohit Kumar表示，如果贝森特希望真正对市场产生影响，首次回购规模至少需要超过40亿美元。他认为，美国财政部首轮操作甚至可能达到80亿至100亿美元。

不过，摩根大通研究人员认为，美国财政部此次未必会立即公布回购计划的最大规模，市场仍需要等待更多细节。

如果回购规模明显高于市场预期，可能通过增加长期国债需求、缓解供需压力，短期压低长端收益率，并对美元形成进一步压力。

周五CPI决定美联储下一步

交易员同时高度关注周五公布的美国通胀数据。这份报告可能直接影响市场对美联储下周政策会议的判断。目前货币市场预计，美联储加息25个基点的概率约为60%。

如果通胀数据继续偏热，加息预期可能进一步升温，从而重新支撑美元和美债收益率。反之，如果CPI明显降温，市场可能降低加息押注，美元也可能进一步走弱。

这意味着，当前美元正处于两股力量之间：一边是贝森特推动日元升值、试图压低长期美债收益率；另一边则是美联储仍可能继续加息。

短期市场仍然整体看空美元

从期权市场来看，交易员短期内整体仍偏向看空美元。

不过，市场对欧元和英镑的判断有所不同。交易员认为，美元兑这两种货币仍存在一定上涨空间，主要原因是能源价格持续处于高位，对欧洲经济和英国经济形成更直接压力。

随着美伊之间的军事冲突持续，布伦特原油周三已经升至每桶100美元附近。

欧洲和英国对能源进口依赖较高，高油价可能进一步推升通胀、压制经济增长，因此欧元和英镑面临的压力可能大于日元。]]>

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