【直击亚市】全球市场突然“变脸”！股债双杀、油价冲上95美元 黄金三天跌近6%

财经报社(亚太)讯 周三(9月2日)股市和债市双双遭到抛售，黄金延续跌势。中东战事再度升级推动油价上涨，加剧市场对通胀的担忧，并强化了主要央行进一步收紧货币政策的预期。

MSCI亚太股指下跌2%，跌至一周低点，下跌个股数量约为上涨个股的5倍，11个行业板块全部走低，显示谨慎情绪正在席卷市场。这也拖累MSCI全球所有国家指数——衡量全球股市表现最广泛的指标之一——跌至近一个月低点。期货走势显示，欧洲股市可能连续第三个交易日下跌。

股票方面，戴尔科技逆势上涨。该公司上调全年销售预期后，盘后股价大涨8%。科技板块仍然是市场焦点，据悉英伟达正就收购人工智能初创公司Hugging Face进行深入谈判，交易规模可能达到140亿美元。

美伊紧张局势重新升级

布伦特原油上涨0.8%，至每桶95.35美元，有望录得过去5个交易日中的第4次上涨。柴油价格升至4个多月以来最高水平，欧洲天然气价格也升至2023年以来最高水平。随着美伊冲突升级，市场担忧霍尔木兹海峡能源运输可能受到进一步干扰。

美国军方表示，已经完成一系列针对伊朗的打击行动；伊朗则表示，已向位于约旦的一座美军基地发动导弹袭击。这轮交火发生在数周相对平静之后，此前特朗普政府一度从军事行动转向对德黑兰施加经济压力。

美伊紧张局势重新升级，进一步增加了华尔街面临的压力，而全球债券抛售仍在加深。美联储主席凯文·沃什上周在杰克逊霍尔发表的讲话，也强化了市场对货币政策进一步收紧的预期，目前市场预计美联储9月加息的概率约为70%。

债市猛烈抛售

油价上涨进一步压低债券价格，推动全球债券收益率升至2008年以来最高水平。全球各地政府借贷成本持续上升，因为投资者要求获得更高回报，才愿意持有更长期限的债务。

美国10年期国债收益率上涨1个基点至4.81%，创2023年末以来最高水平。美国30年期国债收益率已经重新升至财政部长斯科特·贝森特扩大国债回购计划之前的水平。此前贝森特希望通过增加回购来缓解长期融资成本上升的压力。

澳大利亚债券延续跌势，10年期国债收益率一度上涨7个基点至5.25%，创2011年7月以来最高水平。新西兰方面，在该国央行如经济学家预期般加息后，对政策敏感的2年期国债收益率反而下跌6个基点至3.59%。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示：“全球债券收益率上升已经成为本周金融市场的主导叙事。”

他表示：“更高的全球收益率不利于经济增长，也不利于企业盈利，因此很难想象，在债券收益率失控上涨的同时，风险资产还能轻松走高。”

央行恐进一步加息

交易员加大押注，认为美联储及其他主要央行将进一步加息。

与此同时，掉期市场几乎已经完全计入欧洲央行将在9月10日加息，同时预计澳洲联储9月29日加息的概率为58%。市场则已经完全计入日本央行将在9月18日采取行动。

Gama Asset Management全球宏观投资组合经理Rajeev De Mello表示：“债券收益率本来就在上升，而美伊重新交火以及由此引发的油价上涨，让投资者对债券市场更加担忧。”

他补充称：“在当前水平上，更高的收益率显然会对亚洲股市形成压力，尤其是久期更长的科技股。”

通胀担忧重燃

能源价格再次大涨，进一步加剧了本已因政府支出和企业为人工智能基础设施建设大量举债而升温的通胀担忧。交易员目前预计，4家主要央行本月加息的概率都超过50%。投资者正在评估，油价和债券收益率同步上升，是否会进一步加大股市和其他资产的压力。

Lombard Odier Singapore高级宏观策略师Homin Lee表示：“今天早盘市场情绪明显疲弱，主要受到两个不利因素共同推动：霍尔木兹海峡风险重新升温，以及全球债券收益率持续上升。”

他补充称：“我们仍然认为，这只是高波动繁荣阶段的一部分，高贝塔市场的波动会更加剧烈。”

Lee表示，他仍然看好亚太市场，尤其是北亚市场，因为“企业盈利的基本面仍然稳健”。

彭博策略师Mark Cranfield表示：“如今美国国债收益率已经回到2023年10月的水平，投资者也会想起，当时那轮收益率飙升最终在5.02%左右见顶。如果收益率再次触及5%，固定收益交易员可能会预期市场出现针对性的美债买盘。”

黄金跌破4300

其他市场方面，随着利率上升削弱无息黄金的吸引力，黄金下跌0.7%，至4300美元下方。此前三个交易日，黄金累计跌幅接近6%。]]>