CWG资讯：美元和美债收益率周一下跌，欧美谈判濒临破裂，避险需求刺激金价暴涨创五周新高

CWG Markets市场资讯2025年7月22日（周二）：

汇讯摘要：

周一，由于股市走强减少了对美元的流动性需求，加之美债收益率走低，美元指数走低，下破98关口，最终收跌0.65%，报97.808。美债收益率全线收跌，基准的10年期美债收益率收报4.384%，2年期美债收益率收报3.876%。

受到美元走软、美债收益率下滑以及全球贸易紧张局势加剧的推动，金价周一飙升逾1%，盘中创下五周新高3401.41美元/盎司，收盘报3396.91美元/盎司。随着8月1日美国对全球贸易伙伴施加新关税的最后期限临近，市场的不确定性为黄金提供了强劲的支撑。

由于陷入停滞的美国贸易谈判令市场对原油需求的担忧挥之不去，而欧盟的最新制裁尚未削弱俄罗斯的能源出口，国际油价承压。WTI原油失守66美元关口，最终收跌0.48%，报65.68美元/桶；布伦特原油收跌0.31%，报68.38美元/桶。

前日公布数据与消息：

日元周一全线攀升，此前陷入困境的日本首相石破茂誓言要继续担任领导人，尽管他领导的执政联盟在周日的上议院选举中失去了过半席位。在美国关税谈判截止日期临近之际，投资者为市场动荡做好了准备。由于日本市场因公共假期关闭，日元成为衡量投资者可能焦虑的主要指标。

另一方面，美元兑多数货币走弱，与美债收益率下行的趋势一致，分析人士指出。在下午的交易中，日元兑美元上涨了1%，至每美元147.315日元，尽管这一水平距离上周触及的三个半月低点149.19日元仍不算太远。当时，投资者对日本的政治和财政前景感到担忧。

日元兑欧元升至 172.27，兑英镑升至 198.64，升幅均为0.4%。

石破茂领导的自民党在日本参议院选举中获得了47个席位，低于确保过半席位所需的50席。参议院共有248席，此次改选涉及其中的一半。

尽管党内一些成员开始讨论他的去留问题，反对党也在考虑提出不信任动议，石破茂仍誓言将继续担任首相。华盛顿 Monex USA 交易主管Juan Perez说， "对于首相石破茂来说，选举结果并不像分析家预测的那样糟糕。首相的政党成功地将议席损失降到了最低，石破茂也没有被迫辞职，由于首相承诺继续执政并解决财政政策方面的分歧，现实情况远比预期的乐观，这总体上对日元的发展起到了可喜的作用。"

大选结果虽然没有完全令市场震惊，但对于一个试图在8月1日最后期限前与美国总统特朗普达成关税协议的国家来说，这也是一个棘手的时刻。

投资者的关注焦点也牢牢锁定在特朗普发起的全球关税攻势上。英国《金融时报》上周的一篇报导显示，美国总统正在推动对欧盟产品征收新的高额关税。

美国商务部长卢特尼克周日表示，他有信心美国能够与欧盟达成贸易协议，但强调8月1日是关税生效的最后期限。欧盟外交官则表示，随着达成可接受协议的希望逐渐渺茫，欧盟正在研究更广泛的反制措施，尽管谈判解决仍是其首选。

欧元报1.1681美元，上涨0.4%；英镑报1.3488美元，上涨0.6%。欧洲央行本周将召开会议，预计在连续降息后将维持利率不变。与此同时，投资者关注美联储是否会在特朗普的压力下选择降息。

在美国，特朗普上周似乎一度接近解雇美联储主席鲍威尔，但最终因可能引发市场动荡而作罢。美联储在7月会议上预计将维持利率不变。

美国财政部长贝森特周一表示，美联储作为一个机构需要被全面审视，以评估其是否真正发挥了作用。

他在接受CNBC采访时指出，尽管目前几乎看不到任何通胀效应，美联储却在关税问题上“制造恐慌”。

交易员目前已完全消化美联储在10月会议上降息的预期，但尚未完全消化今年第二次降息的可能性。衡量美元兑六种主要货币的美元指数下跌0.5%，至97.969。

周一油价小幅收低，因为欧洲对俄罗斯石油的最新制裁预计对供应的影响微乎其微，但投资者权衡柴油供应的潜在下降抑制了油价的跌幅。布伦特原油期货收跌0.1%，至每桶 69.21 美元。美国原油下跌0.2%，至67.20美元。

欧盟上周五批准了因乌克兰战争而对俄罗斯实施的第18套制裁措施，这套措施也针对印度的Nayara能源公司，该公司是一家以俄罗斯原油为原料提炼石油产品的出口商。纽约 Again Capital 公司合伙人John Kilduff说， "目前市场认为，供应仍将以某种方式或形式进入市场，市场并不太担心。"

克里姆林宫发言人佩斯科夫上周五表示，俄罗斯已经对西方制裁有了一定的免疫力。分析师说，在周一下午的交易中，投资者对制裁方案导致的柴油供应的担忧抑制了原油的部分跌幅。

低硫柴油期货较布伦特原油升水周一收于26.31美元，上涨约3%，创下自2024年2月以来的最高收盘价。

贝克休斯上周五称，美国上周运行的石油钻井平台数量减少了两个，降至422个，为2021年9月以来的最低水平。

金价周一上涨逾1%，创下五周新高，因在美国要求各国与华盛顿达成贸易协议否则将面临更多关税的8月1日最后期限到来之前，美元和美债收益率在不确定性中走软。

现货金报每盎司3394.23美元，上涨1.3%，创6月17日以来新高。美国期金收高1.4%，报3406.40美元。美元指数下跌0.6%，使得以美元计价的黄金对于使用其他货币的买家来说更加实惠，而指标10年期美国公债收益率创下逾一周新低。

High Ridge Futures 金属交易主管 David Meger 说："随着 8 月 1 日最后期限的临近，这给市场带来了一定程度的不确定性，这当然是有支撑作用的。"

据欧盟外交官称，随着与华盛顿达成可接受的贸易协定的前景暗淡，欧盟正在探索一系列更广泛的可能反制美国的措施。在利率方面，据CME FedWatch 工具显示，交易商认为美联储 9月份降息的可能性为59%。

美国财政部长贝森特表示，整个美联储需要作为一个机构接受审查。

数据显示，世界主要黄金消费国上个月进口了63公吨黄金，为1月份以来最低。现货白银上涨2.1%，报每盎司38.99美元；铂金上涨1.4%，报1440.75美元；钯金上涨2.1%，报1266.04美元。

美元指数技术分析：

美指周一上涨在98.50之下遇阻，下跌在97.70之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在98.35之下遇阻，后市下跌的目标将会指向97.50--97.20之间。今天美指短线阻力在98.30--98.35，短线重要阻力在98.80--98.85。今天美指短线支持在97.50--97.55，短线重要支持在97.20--97.25。

欧元/美元技术分析：

欧美周一下跌在1.1615之上受到支持，上涨在1.1720之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.1635之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.1735--1.1775之间。今天欧美短线阻力在1.1730--1.1735，短线重要阻力在1.1770--1.1775。今天欧美短线支持在1.1635--1.1640，短线重要支持在1.1575--1.1580。

黄金技术分析：

黄金周一下跌在3337.00之上受到支持，上涨在3402.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在3355.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向3419.00--3442.00之间。今天黄金短线阻力在3418.00--3419.00，短线重要阻力在3441.00--3442.00。今天黄金短线支持在3355.00--3356.00，短线重要支持在3314.00--3315.00。

主要财经数据：

财经大事件:

市场波动：

美国股市收盘：美股三大股指涨跌不一，道指微跌，纳指涨0.38%，标普500指数涨0.14%。英伟达(NVDA.O)、特斯拉(TSLA.O)跌幅均不足1%。Circle(CRCL.N)跌超3%，Robinhood(HOOD.O)跌近5%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.28%，极氪(ZK.N)跌3.5%，虎牙(HUYA.N)涨16%。

欧洲股市收盘：欧洲主要股指涨跌互现，德国DAX30指数收涨0.08%；英国富时100指数收涨0.23%；欧洲斯托克50指数收跌0.3%。

贵金属收盘：随着美元和美债收益率大幅走软，现货黄金升至五周新高，一度站上3400美元关口，最终收涨1.39%，收报3397.09美元/盎司；现货白银尾盘触及39美元关口，创一周新高，最终收涨1.94%，报38.93美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在98.35---97.50的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.1735---1.1635的区间下限买入，有效破40个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.3535---1.3425的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8015---0.7955的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在148.30---146.70的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6545---0.6505的区间下限买入，有效破位25个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3720---1.3660的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在3419.00---3355.00的区间下限买入，有效破位20美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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