Moneta Markets 12月30日市场分析，德国国债收益率大幅上涨，美国隔夜回购利率上升

2024年12月30日，最新数据显示，德国国债收益率因政治不确定性而上涨，美国SOFR及回购利率攀升，反映出年底银行资产负债表压力和市场流动性紧张。欧元兑美元汇率对于全球经济、金融市场和投资者都具有重要意义，特别是欧洲金融市场。 我们从几个视角来分析一下：

欧元区局势的影响：随着圣诞假期结束，德国10年期基准国债收益率大幅上涨。投资者在德国总统弗兰克-瓦尔特·施泰因迈尔宣布解散议会下院并计划于2月23日提前举行选举后，纷纷抛售德国国债。此前，德国总理奥拉夫·舒尔茨领导的三方联合政府在本月初的信任投票中未能通过，舒尔茨将继续领导看守政府，直到新政府成立。尽管今年德国避免了技术性衰退，但其GDP增长波动较大，经济表现时好时坏。如果提前选举产生一个稳定的政府，并能够推动一致且可预测的经济政策，那么2025年德国经济可能会有意外的增长。

美联储数据的影响：根据纽约联邦储备银行最新公布的数据，截至12月24日，美国国债担保回购市场的隔夜利率——担保隔夜融资利率（SOFR）从4.31%上升至4.40%。这一变动与存款准备金率4.40%相符，表明银行在年底面临资产负债表约束的压力，从而推高了隔夜融资成本。SOFR是美国短期借贷市场的重要参考指标，反映了市场的信用风险和流动性状况，影响着多种金融产品的定价。与回购市场相关的其他参考利率——三方一般抵押品回购利率（TGCR）和广义一般抵押品利率（BGCR）也从4.29%上升至4.39%。

技术分析： 从技术分析角度来看，欧元/美元整体走势偏向中性。虽然存在更强反弹的可能，但只要1.0629的阻力位依然有效，整体前景仍偏向看跌。下行方向，支撑位位于1.0330水位，如果价格跌破1.0330，自1.1213以来的下行趋势有望进一步延续。如果上行突破1.0629阻力位，那么整体趋势转为上行趋势。

欧元兑美元汇率受多种因素的综合影响，包括经济资料、货币政策、全球事件和技术分析。 交易者需密切注意这些因素，优化自己的决策。 同时提醒所有交易者，外汇市场具有高度的不确定性，汇率可能随时发生变化。

（请注意：Moneta Markets信息目前仅针对非中国大陆区域的华文投资机构和个人，且仅提供参考价值，不具备任何现实层面指导意义。）