KVB 市场分析 | 8月23日：日元因日本央行可能加息信号而走强

产品：EUR/USD  

预测：上升  

基本分析：    

周四，EUR/USD出现回调，因为在美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔发表讲话前，美元重新获得了买盘兴趣。美元从近期低点反弹，这主要受到美国收益率上升和风险资产动能减弱的推动，此前联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要暗示可能在9月份降息。欧元区PMI数据参差不齐，加上欧洲央行的报告，也对该货币对的上升趋势形成了压力。随着多位美联储官员对9月份降息持开放态度，且有75%的概率会降息25个基点，联储与欧洲央行之间的政策差距可能缩小，这或将提振EUR/USD。然而，美国经济预期的更强表现可能会限制美元的长期走弱。

技术分析：  

预计EUR/USD将挑战2024年的高点1.1174，随后是1.1200水平，以及2023年的高点1.1275。该货币对的下一个下行目标是周低点1.0881，200日移动平均线1.0846，以及周低点1.0777，然后是6月份的低点1.0666和5月份的低点1.0649。  

只要EUR/USD保持在关键的200日移动平均线之上，整体上升趋势应会持续。四小时图显示上行动能略有放缓，初始阻力位在1.1174和1.1275。支撑位在55日移动平均线1.1028、1.0949和1.0881。RSI已回落至约56，表明可能进入整固阶段。

产品：XAU/USD  

预测：上升  

基本分析：    

黄金在亚洲交易时段上升，延续了隔夜从周低点的反弹，因为美元依然疲软。对美国经济衰退和地缘政治风险的担忧支撑了金价，但上升受限，因为交易员们正等待美联储主席鲍威尔的讲话。  

XAU/USD面临新的卖压，跌回到每盎司2500美元以下。这一跌幅与美元指数的反弹相吻合，后者此前曾跌破关键的101.00水平。随着市场消化鸽派的FOMC会议纪要，美国收益率上升也对金价形成了压力。  

FOMC会议纪要暗示可能在9月份降息，但鲍威尔的讲话可能会提供有关降息幅度的更多线索。预计更大幅度的50个基点降息将对美元造成压力，使金价测试近期高点，但美元可能会受到密切关注，限制金价的显著下降。  

技术分析：  

日线图显示，黄金价格位于其移动平均线之上，55日简单移动平均线目前在约2390美元。技术指标如RSI和动量指标已从近期高点回落，但日线平均方向指数表明趋势稳定。  

短期内，四小时图显示正在进行修正性下降。黄金在100日移动平均线2452美元处面临支撑，接下来是2432美元，由200日移动平均线2428美元支撑。若持续跌破这一区域，可能导致更深的回调至2379美元，甚至2364美元。  

总体而言，长期趋势仍然看涨，黄金价格维持在其关键移动平均线之上。然而，当前的修正阶段可能在短期内继续，2432美元至2428美元区域是需密切关注的关键支撑区。

产品：GBP/USD  

预测：上升  

基本分析：    

英镑兑美元在周四达到13个月高点1.3130，但因市场情绪减弱回落至约1.3090。周五，该货币对保持其上升势头，交易价格略低于1.2900。积极的美国数据，包括失业救济申请减少和零售销售强劲，提振了美元，导致GBP/USD跌至接近1.2800。然而，随着风险流动恢复，该货币对重新站稳脚跟。虽然即将公布的美国数据可能会被市场情绪所掩盖，但华尔街开盘走强可能会对美元造成压力，并推动GBP/USD走高。  

技术分析：  

英镑目前在1.2900处面临即时阻力，这与最近下行趋势的斐波那契61.8%回撤位一致。进一步的障碍位于1.2950（斐波那契78.6%回撤位）和心理关口1.3000。  

下行方面，第一个支撑位在1.2850-1.2840区间，与斐波那契50%回撤位和200期简单移动平均线相符。再往下，该货币对可能在1.2800找到支撑，此处为100期SMA与斐波那契38.2%回撤位的交汇点，随后是1.2760，为斐波那契23.6%回撤位。  

这些关键技术水平暗示，GBP/USD在短期内可能进入整固区间，多头将尝试突破1.3130，而空头则试图将该货币对推向1.2800支撑区。

产品：USD/JPY  

预测：下降  

基本分析：    

周五亚洲交易时段，日元对美元的汇率显著走强，USD/JPY仍处于强劲的卖压之下，接近145.00水平。日元的上升受到国内通胀数据和日本央行行长上田勇表示可能进一步加息的推动。  

日本第二季度国内生产总值（GDP）增长也超出预期，支持了日本央行可能在近期加息的预期。日本政府官员表示，随着工资和收入的改善，经济预计将逐步复苏，他们将与日本央行密切合作，实施灵活的宏观经济政策。  

然而，随着美国国债收益率上升，美元有所反弹，这为USD/JPY提供了一些支持。不过，随着市场对美联储在9月至少降息25个基点的预期增加，美元进一步上升的潜力可能受到限制，此前美国消费者价格指数（CPI）数据表现温和。  

技术分析：  

USD/JPY仍然处于区间震荡中，未能突破前高146.90。虽然空头占据主导地位，但多头也开始发力。要重新掌控局势，多头需要突破146.92的Tenkan-Sen水平，这可能打开进一步阻力位147.00和周期高点149.39的大门。然而，若跌破144.45，可能意味着下降趋势的恢复，潜在目标为141.69摆动低点。

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