摘要:美联储主席鲍威尔将于周四发表可能是关键的政策讲话,他的任务是让市场相信,美联储致力于继续抑制通胀,但现在可能需要的力度要小一些。
美联储主席鲍威尔将于周四发表可能是关键的政策讲话,他的任务是让市场相信,美联储致力于继续抑制通胀,但现在可能需要的力度要小一些。
市场将密切关注鲍威尔对最近美债走势的看法,此前不少官员认为这可能意味着未来无须加息。不过就业、消费数据则显示未来通胀降温也许很难一路顺畅。对于美联储主席而言,将面临的是在释放继续耐心等待,保留政策选择的同时,避免市场恐慌和经济担忧的多重挑战。
由于市场参与者的避险情绪加剧,黄金全天延续涨势。这一影响和后果再次引发了人们对更广泛冲突的担忧,从而帮助金价加速上涨,在盘中曾冲击至1960美元/盎司关口,接近两个月高点。
金价稳步走高,并在周三美国午盘交易中触及六周高点。白银价格小幅上涨,创三周新高。随着中东冲突的发酵,市场的避险情绪更加强烈,交易者和投资者纷纷寻求黄金和白银等避险资产。12月黄金最新上涨26.70美元,至1,962.40美元,12月白银上涨0.016美元,至23.04美元。
交易员还仔细研究了美联储讲话和最新的褐皮书,以寻找有关央行下一步行动的线索。美联储在对地区商业联系的调查中表示,美国经济前景稳定或可能出现扩张放缓。
纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示,利率必须在“一段时间内”保持在限制性水平,才能使通胀回到央行目标。与此同时,美联储理事克里斯托弗·沃勒指出,政策制定者可以等待并收集更多数据,然后再决定经济是否需要进一步货币紧缩。美联储理事米歇尔·鲍曼表示,通胀已经下降,但仍然居高不下。她强调了商品支出的出乎意料的坚挺,这种情况没有恢复到疫情前的模式,与其他国家相比,美国的经济状况可能具有独特性。
周三(10月18日),美元继续逞强,因指标10年期美债收益率创下16年新高去达4.91%,与同期欧元区债券收益率差进一步扩大,导致欧元兑美元下跌0.38%,报1.0536。消息面上,周三美联储众多官员就有关美元利率问题发表观点,其中美联储理事沃勒周三表示,他希望“等待、观察和观望”美国经济是继续保持强劲势头,还是在联储迄今为止的加息行动后展现疲态。此番发言是一个有力的信号,暗示美联储将不会在下次会议上加息,但很可能在未来加息。
纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯周三表示,利率需要在一段时间内保持高位,才能使通胀率回到联储设定的2%的目标。而美联储主席鲍威尔和几位地区联储总裁也将于周四发表评论。如果美联储官员们一致在加息还是停止加息事项上保持不松口的倾向,美元料将继续得到支撑而表现强硬。
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交易员目前认为2024年将降息三次,每次25个基点,这与美联储12月公布的点阵图一致,之前市场预期将降息四次。联储可能会等到6月再降息。
当地时间12月13日,美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布最新利率决议,维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.5%之间不变,符合预期,这是继今年9月后,美联储连续第三次暂停加息。
高盛最新的研报指出,预计FOMC将在2024年第三季度左右开始考虑改变缩表速度,并在2025年第一季度完成缩表,关键的风险是是债务供给的增加导致中介瓶颈,进而迫使美联储提前停止缩表。
周五(11月3日)本交易日现货黄金早盘持续走低,今日开盘报1985.39美元/盎司,最高触及1986.39美元/盎司,最低触及1983.63美元/盎司。