10月16日财经早餐：黄金受美债美元支撑，油市权衡“影子船队”制裁，美油触及一个月高位

周五（北京时间10月16日）亚市早盘，现货黄金交投于4161.80美元/盎司附近，金价周四上涨，因美元走软和美国公债收益率下跌提供支撑，尽管通胀数据高于预期，但市场对美联储本月加息的预期仍较低；美原油交投于96.10美元/桶附近，周四触及一个月高位，投资者权衡美国可能放宽对全球“影子船队”油轮的制裁，而中东冲突使石油市场保持地缘政治风险溢价。

股市

美股周四上涨，标普500指数涨0.33%收于7744.06点，纳斯达克指数涨0.08%收于26，713.03点，道琼斯工业指数涨1.08%收于52177.69点，因投资者担忧AI概念股，资金转向礼来、联合健康及其他医疗保健和消费类股票。

尽管10年期美国公债收益率回落，但仍徘徊在多年高位附近，投资者继续担忧高油价带来的通胀压力，Argent Capital经理Jed Ellerbroek表示，融资成本上升会影响股市许多领域，当天表现最好的是非周期性、防御型企业；费城半导体指数跌0.9%，连续第七个交易日走低。

多只科技股下跌，投资者重新审视AI相关企业，这些公司债务负担较重，更易受利率上升冲击；德意志银行上调评级后，礼来涨逾3%，联合健康涨2.8%，沃尔玛涨1.4%，是推动标普500上涨的主要力量。英伟达跌1.8%，戴尔科技跌6.9%，惠普企业跌7.1%，延续前一交易日显著跌势，市场担忧高度依赖AI投资的企业将受融资成本上升影响。

周四数据显示，受商品和服务成本上涨推动，9月美国生产者价格指数创4年半以来最大涨幅，是通胀范围已超出能源产品的最新迹象，而周三消费者通胀数据高于预期，加剧美联储进一步加息预期并导致华尔街抛售； Themis Trading股票交易联席主管Joe Saluzzi表示，大型科技股之间出现一些轮动，但以前也见过，似乎每隔几个月出现一次，且还面临AI方面担忧。

CME FedWatch显示，利率交易员目前预计美联储12月政策会议加息概率为67%，高于周三的62%。

金市

现货黄金周四上涨1.59%，收于4170.17美元/盎司，因美元走软和美国公债收益率下跌提供支撑，尽管通胀数据高于预期，但市场对美联储本月加息的预期仍较低。

美元指数跌0.52%，指标10年期美国公债收益率跌至三周低点，Zaner Metals副总裁兼高级金属策略师彼得·格兰特表示，在CPI高于预期后，市场开始意识到，受财政状况制约，美联储在一定程度上束手束脚，进一步大幅加息将给经济带来相当沉重负担。

受商品和服务成本上涨推动，美国9月生产者物价指数创四年半以来最大涨幅，进一步表明通胀正从能源产品向更广泛领域扩散；该数据公布前，美国周三发布的消费者物价报告显示，受汽油成本飙升推动，9月物价涨幅加快，CPI数据公布后，市场对美联储10月加息的押注大幅增加； 不过，旧金山联储主席戴利和美联储负责监管事务的副主席鲍曼表示可能无需立即加息，令市场对10月加息的预期有所降温。

芝商所FedWatch工具显示，交易员目前预计美联储本月晚些时候加息概率约29%；投资者还在等待美联储主席沃什于周五在IMF年会上发表讲话，以寻找本月美联储会议前的政策线索。

油市

美原油周四上涨2.5%，收报97.55美元/桶，盘中触及一个月高位至98.32美元/桶，布伦特原油下跌0.36%，收于105.68美元/桶，投资者权衡美国可能放宽对全球“影子船队”油轮的制裁，而中东冲突使石油市场保持地缘政治风险溢价。

有关“影子船队”的磋商是在美国总统特朗普暂时解除对俄罗斯柴油制裁数日后展开，目的是缓解全球油价飙升，一名美国官员表示，磋商重点是华盛顿是否可能允许“合法石油”由此前受制裁的船只运输。美国能源部表示，任何放宽相关制裁的举措都不会帮助俄罗斯运输原油或石油产品，美国财政部将相关问题转交能源部处理。

美国能源信息署表示，截至10月9日当周，美国原油库存减少860万桶至4.156亿桶，降幅远大于预计的28.8万桶，馏分油库存下降，汽油库存上升。国际能源署同意尽快向市场投放超过2000万桶柴油，并释放3月承诺进行的紧急储备投放行动中尚未投放的石油，各国3月曾承诺释放超过4亿桶原油和石油产品，西班牙将于10月从战略储备中释放440万桶石油。

沙特阿拉伯与也门胡塞武装之间的冲突升级，以及霍尔木兹海峡附近船舶再次遇袭，支撑了油价，一艘集装箱船和一艘干散货船在该海峡附近分别遭发射物击中后沉没，伊朗表示正加大袭击力度，以回应美国对其港口的封锁以及上月实施的更严厉制裁，胡塞武装周四还向也门南部城市亚丁的总统府大院发射导弹，造成两名警卫死亡。

三菱日联金融集团分析师表示，沙特与胡塞武装持续不断的冲突使石油市场保持地缘政治溢价，但过去几天能源基础设施未受到袭击。

乌克兰恢复袭击俄罗斯炼油厂，并打击了梁赞地区的一家炼油厂，进一步加剧供应忧虑。

汇市

美元指数周四从18个月高点回落，下跌0.52%，收报101.96，尽管美国9月生产者价格指数录得四年半以来最大涨幅、零售销售超预期且初请失业金人数小幅上升，显示通胀压力正从能源向其他领域蔓延、消费者需求仍有韧性，但政府债券上涨以及美联储官员偏谨慎的表态削弱了市场对10月加息的预期。

同时AI数据中心相关企业证券和芯片股遭抛售，推动资金涌入美债避险，令美元承压。

欧元从18个月低点反弹0.56%至1.1218美元，英镑上涨0.64%至1.3275美元，澳元因9月当地就业数据意外下滑下跌0.77%至0.6919美元。

芝商所FedWatch显示交易员预计美联储10月27日至28日会议维持利率不变的概率为73%，而一个月前仅为53%，市场接下来将关注美联储官员包括主席沃什周五在IMF-世界银行年会上的讲话，以及俄乌、伊朗地缘政治和人工智能领域动态。

国际要闻

以色列官员称美以就打击伊朗预案进行磋商

当地时间15日，据以色列方面援引以色列安全官员消息称，以色列与西方情报显示伊朗正采取军事方面的“极端举措”，因此以色列总理内塔尼亚胡当天与美国国务卿卢比奥通电话，就对伊朗实施军事打击计划进行磋商。不过该消息称，以色列和美国的官员均表示，双方评估认为目前的态势发展尚未达到需要立即采取军事行动的程度。此前，美国总统特朗普曾表示不会在11月3日美国中期选举前攻击伊朗，内塔尼亚胡也称10月27日以色列议会选举前不会动手。（央视新闻）

IMF预测日本GDP明年或降至全球第6

据日本多家媒体10月14日报道，国际货币基金组织（IMF）的一份最新报告预测，日本国内生产总值（GDP）将在2027年被印度和英国超越，全球排名将由目前的第四位降至第六位。日本媒体分析称，日本排名下降主要受两方面因素影响。一方面是日本经济低迷，增速不及印度和英国；另一方面是日元持续贬值，换算成美元计算国内生产总值时遭到“压缩”。还有日本网友批评道：“出现这一情况的原因在于，日本政界人士一味追逐私利，从未思考过国家的未来。” （CCTV国际时讯）

胡塞武装再次警告航空公司沙特领空和机场不安全

当地时间10月15日，也门胡塞武装发表声明称，沙特方面对也门发动的空袭已持续多年，过去12年来累计发动空袭超过27.4万次，并造成多起人员伤亡事件。声明指责沙特方面实施多种军事行动，造成严重后果。声明称，自沙特方面恢复军事行动并升级对也门的军事打击以来，已发动超过2350次空袭和导弹袭击。声明表示，也门胡塞武装此前已多次向航空及航运公司发出警告，称沙特领空及机场存在安全风险，但麦加和麦地那圣地上空除外。声明再次发出相关警告，并称也门胡塞武装具备采取对等反制行动的能力。声明还称，也门胡塞武装方面的相关行动属于防御性质，并表示，在沙特方面停止对也门的军事行动和封锁之前，将保留采取反制行动的权利。（央视新闻）

美联储10月加息的概率为28.2%，年内至少再加息一次的概率为92.8%

据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为71.8%，累计加息25个基点的概率为28.2%。美联储到12月维持利率不变的概率为7.2%，累计加息25个基点的概率67.4%，累计加息50个基点的概率为25.4%。

特朗普白宫宴会厅捐款名单披露：英伟达、苹果各捐2500万美元

据10月15日报道，内部文件显示，美国总统特朗普的白宫宴会厅项目已从私人捐助者处筹集约3.33亿美元，其中至少7700万美元来自要求匿名的捐助者。英伟达、苹果及阿德尔森家族分别承诺捐款2500万美元，并列最大捐助者。亚马逊、微软、康卡斯特等大型企业也参与捐款。科技行业捐款总额达1.261亿美元，约占总额的38%。报道指出，约一半捐款来自特朗普第二任期内获得联邦政府合同的企业或其高管，部分捐助者还涉及政府监管审批及总统赦免等事项，引发外界对利益输送的担忧。不过，报道并未证实捐款与政府优惠措施存在直接联系。白宫否认存在利益冲突，称捐助者旨在改善白宫设施。特朗普此前表示计划筹集4亿美元，但项目建设成本预计已升至6亿美元。

联合国官员：霍尔木兹海峡航运受阻冲击全球农业

联合国国际农业发展基金总裁阿尔瓦罗·拉里奥15日说，霍尔木兹海峡航运受阻对全球农业生产的影响日益凸显，或导致农作物减产，进一步推高粮食价格。拉里奥在接受路透社采访时说，霍尔木兹海峡受到封锁造成的连锁影响正在显现，化肥运输受阻、燃料和运输成本上涨以及厄尔尼诺现象等因素，正推高粮食供应链各环节的成本。拉里奥说，虽然各国和地区依靠现有化肥和燃料库存，一定程度上缓解了冲击，但冲突延宕带来的长期不确定性可能迫使农户调整种植结构，放弃收益较高但回报周期较长的作物，转而种植能够更快获得收入的作物。此外，农户减少使用化肥，可能导致粮食减产。拉里奥表示，今年第三季度全球农产品价格上涨13%，预计今年第四季度和明年第一季度还将进一步上涨，依赖进口化肥、燃料和粮食的国家更易受到冲击。（新华社）

国内要闻

我国外商直接投资权益存量位居全球第二

从商务部15日举行的例行新闻发布会上获悉，近期，商务部会同相关部门汇总完成了2025年外商投资信息报告年报数据。数据显示，2025年，共有46.1万家外资企业提交年报，同比增长5.7%。我国外商直接投资权益存量26.8万亿元，连续6年实现增长，位居全球第二。（新华社）

中国人民银行行长潘功胜出席二十国集团财长和央行行长会议

潘功胜指出，地缘政治冲突加剧仍是全球经济的最大不确定性。一些国家国债市场大幅波动、人工智能相关资产估值回调风险加剧了金融脆弱性。促进金融监管现代化不等于放松监管，不应损害金融体系稳定和风险抵御水平。各方应充分用好G20财金合作平台，强化宏观经济政策协同，携手应对全球性风险挑战。关于全球失衡，各方应有更全面的分析视角。不能只看经常账户，也要关注金融渠道，特别是随着全球金融一体化加深，应更加重视资本流动等金融因素对失衡的影响。全球失衡不能依靠汇率调节。汇率受经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治、突发风险事件等多种因素影响，与经常账户不存在简单线性关系。逆差国与顺差国应共同努力，实现全球经济动态平衡。（中国人民银行）