【FP Markets澳福曙光新闻】最新消息：收益率飙升，股市下滑，油价攀升

预览文本：周一，债券市场守势强劲，收益率飙升，股市下跌，油价走高。

周一，美国国债收益率熊市陡升，美国主要股指全线下跌，美元收跌——尽管已远低于最低水平——而油价上涨。

债券市场出现治安维持者，股价下跌

首先来看固定收益市场，昨天债券市场可谓一片活跃。美国国债遭到抛售，30年期国债收益率飙升至5.3%以上，创下2007年年中以来的最高水平。随着收益率曲线趋于陡峭，投资者在担忧中东冲突、政府支出和财政压力等因素的背景下，要求更高的溢价才能买入长期债券。10年期国债收益率（目前为4.74%）能否突破5%的门槛，目前备受关注。因为当10年期国债收益率达到如此高位时，通常预示着整体金融环境趋于收紧，这自然会对股市构成压力。

昨日股市避险情绪明显高涨，标普500指数连续第二个交易日小幅下跌，跌幅0.5%。板块数据显示，上涨个股367只，下跌个股134只，2只持平。板块整体表现疲软，仅能源板块（XLE）和科技板块（XLK）出现上涨。

美国和伊朗在决议问题上仍存在巨大分歧

大宗商品市场方面，原油基准价格昨日延续涨势，布伦特原油今早触及每桶91.64美元的高位。问题是：接下来走势如何？从技术层面来看，油价仍有进一步上涨的空间，有望触及100美元至98美元之间的日线阻力位。由于美伊谅解备忘录（6月17日签署）昨日到期，且双方均未表现出续约意愿，加之美国本周预计将对伊朗采取经济措施，美伊冲突的解决似乎仍遥遥无期，这无疑为能源价格提供了支撑。

美元/日元缓慢逼近160日元

外汇市场焦点依然集中在日元上，美元/日元汇率在备受关注的160日元关口下方徘徊。我在之前的简报中提到，160.93日元至160.04日元之间存在相当大的日线阻力。本月初日元从155日元反弹，加剧了市场对日元进一步干预的风险。此前，美日两国在7月底曾联合干预日元，导致美元/日元下跌约600个基点！

鉴于目前的情况，我将观察价格在上述阻力位的反应，因为向上突破将打开通往 161.95 日元另一层阻力位的大门。

宏观形势：加拿大核心通胀得到控制，英国就业形势喜忧参半

宏观经济方面，加拿大7月份的经济报告总体上超出预期，同比增速从2.8%跃升至3%，加拿大央行重点关注的CPI指标——CPI修正值和中位数——也分别达到1.9%和2%，平均值从1.9%升至1.95%。报告发布后，加元兑美元汇率一度走强，但很快回落，并跌破了报告发布前的水平，因为整体增速的提升主要受能源价格上涨的推动。

今天早些时候，英国6月份就业报告也已发布，数据显示失业率维持在4.9%不变。报告还显示，新增就业岗位8.3万个，远低于市场普遍预期的12.9万个；英国税务海关总署（HMRC）公布的7月份工资增长数据减少了1.3万人。工资方面，常规工资增长率从5月份的4.3%降至4.1%，略高于预期的4%；而包含奖金的工资增长率则从3.4%升至3.5%。受该报告影响，英镑一度下跌，但由于整体情况喜忧参半，跌势并未持续太久。

明日重点：英国消费者物价指数和美联储会议纪要

现在所有人的目光都转向明天格林威治时间早上 6 点公布的英国 7 月份 CPI 通胀数据，以及下午 6 点公布的美联储会议纪要。

对于英国央行而言，隔夜指数掉期利率（OIS）显示今年可能还会加息一次。值得注意的是，银行利率今年以来一直维持在3.75%不变，此前在去年年底曾从4.00%下调。截至发稿时，下个月的会议上加息（或加息6个基点）的可能性约为20%。

对英国通胀数据而言，这比就业数据更为重要。受英国天然气和电力市场监管局（Ofgem）价格上限上调和能源成本上涨的影响，预计英国整体同比通胀率将从6月份的2.6%跃升至2.9%，但仍低于英国央行2026年第四季度3.2%的预测值。

同比服务业通胀数据值得关注，预计将从3.6%降至3.4%。同比核心通胀数据也将受到密切关注，以评估第二轮通胀的影响，预计将从2.6%降至2.5%。鉴于英国央行仍预期今年加息，明日公布的总体疲软数据可能导致交易员平仓部分加息押注，从而对英镑构成压力。

鉴于美联储会议纪要主要反映了美联储在就业和通胀数据疲软之前的观点，我预计市场不会对此有太大反应。

本文由FP Markets首席市场分析师Aaron Hill撰写。