TMGM每日市场3月3日

周二（3月3日）美联储官员们大体上已经接受了人工智能将给经济带来巨变的现实，但现在他们正苦于难以通过把握未来的节奏和程度，在AI对劳动力市场和物价的潜在影响上，内部分歧正在显现。科技公司Block宣布将裁减约4000员工，理由是由于人工智能的介入，其用工方式发生了某种变化，这一消息凸显了当前的风险。按照传统，裁员增加通常会促使央行倾向于更宽松的货币政策。然而，AI带来的转型却引发了不同的反应，官员们表示，失业率上升可能是未来的常态，被取代的工人需要更长时间才能找到新工作，而在此期间，资本回报率的提高和在岗工人的工资上涨将维持通胀上行压力。股市上涨增加了部分家庭的财富，而大规模资本投资也推高了某些地区的电力和建筑成本，预计美国的物价压力将由此加剧。认为AI在短期内是通缩力量的人完全搞错了。Citrini Research上周发布的一项思维实验警告称可能会出现就业末日，引发了短暂但显著的股市抛售，这表明投资者乃至公众对AI的不安程度。美元指数反弹至98.50；非美货币分化，澳元兑美元反弹至0.7090，欧元兑美元回落至1.1690附近，离岸人民币到达6.88。现货黄金涨至5358美元附近，现货白银来到89.30美元附近。原油上行至72.40美元附近。

基本面: 凯投宏观表示，自周末中东军事行动以来，能源价格的跳涨对欧元区而言是一个轻微的滞胀冲击。这将使欧洲央行降息的可能性比原本的情况略有降低。如果这种涨幅持续下去，将使通胀率上升约0.3个百分点，而经济活动将略微走弱。尽管如此，伊朗冲突尚未显著改变货币政策前景，因为政策制定者再次调整利率的门槛依然很高。

技术面: 欧元兑美元H4级别低位徘徊，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。如果原油价格升至每桶100美元，且天然气价格升至每兆瓦时50欧元，欧盟整体通胀率将上升约1个百分点。

第一阻力位：1.1750 第一支撑位：1.1640

第二阻力位：1.1800 第二支撑位：1.1590

基本面：鉴于中东冲突引发了通胀担忧，市场降低了对英国央行3月份降息的预期。投资者担心油价上涨和通胀加剧，这将使各国央行更难通过降息来支持本国经济。伦敦证券交易所集团的数据显示，市场目前反映的英国央行3月份降息可能性为68%，低于上周反映的83%。

技术面：英镑兑美元H4级别超跌反弹，并依旧在48日多空分界下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步收敛。油气价格大幅上涨的前景引发了对通胀飙升的担忧。投资者不再预期英国央行今年将三次降息。

第一阻力位：1.3460 第一支撑位：1.3350

第二阻力位：1.3510 第二支撑位：1.3300

基本面：油价上涨有可能给日本带来新的通胀冲击，使首相高市早苗缓解生活成本压力的努力复杂化。如果未来几个月原油价格在每桶100至120美元的区间内交易，这将构成一场供应冲击，可能使日本的消费者通胀增加近半个百分点。这将使高市早苗的议程面临风险，因为她已向日本人民承诺，将降低能源和食品通胀。

技术面：美元兑日元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴上方缩量。由于日本是重要的石油净进口国，燃料成本上升将扩大其贸易逆差，并加剧输入性通胀，可能给本就疲软的日元带来进一步压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：158.00 第一支撑位：156.50

第二阻力位：158.70 第二支撑位：155.80

基本面：由于油轮停滞在霍尔木兹海峡，阻碍了全球约五分之一的供应并可能推高燃料价格，澳大利亚液化天然气出口商的股价应声大涨。伍德赛德能源集团有限公司的股价一度攀升11%，创下近六年来的最大涨幅。澳大利亚能源经济研究所表示，在卡塔尔供应中断后，大多数澳大利亚液化天然气出口商快速增加出口的能力可能相当有限。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱开始在零轴附近收敛。澳洲联储主席周二表示，若政策委员会认定通胀预期存在失控风险，那么本月有可能加息，市场应对此保持警惕。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7130 第一支撑位：0.7040

第二阻力位：0.7170 第二支撑位：0.7000

基本面：在美国与以色列对伊朗发动军事打击后，中东地缘政治风险急剧升温，避险资金大举涌入黄金市场，推动现货黄金价格一度突破5400美元关口。美国、以色列和伊朗冲突蔓延至黎巴嫩，美国媒体报道称美国正为未来24小时内大规模攻击伊朗做准备，金价短线仍有望继续震荡走高，尽管美元和美债收益率大涨令涨幅受到一些限制。

技术面：黄金H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。从黄金定价逻辑看，名义利率上升固然构成压力，但通胀预期的上升幅度更大，推动实际利率走低。

阻力支撑位：

第一阻力位：5370.00 第一支撑位：5335.00

第二阻力位：5390.00 第二支撑位：5317.00

基本面：伊朗革命卫队表示，霍尔木兹海峡已关闭，伊朗将向任何试图通行的船只开火，并将攻击石油管道和输油线路。这是伊朗自周六告知船只将关闭这一出口通道以来最明确的警告，此举可能导致全球五分之一的石油运输受阻，并推动原油价格大幅上涨。未来几天油价可能会涨至100美元。

技术面：原油H4级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴上方缩量。得益于美国作为全球最大产油国的地位，美伊冲突引发的燃料价格上涨得到了抑制。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00 第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00 第二支撑位：67.00

基本面：Baird重申对英伟达跑赢大盘评级及300.00美元目标价。这家芯片制造商目前市值达4.41万亿美元,市盈率为36.93倍,同时在过去十二个月中保持了65%的强劲营收增长。基于公允价值评估,英伟达似乎被低估,有33位分析师上调了盈利预期。英伟达指出,光学技术正日益成为AI基础设施部署的核心,并有望在400G通道速度以上取代铜缆。

技术面：英伟达日线级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。英伟达对Coherent和Lumentum的投资将支持产能扩张,同时确保对英伟达的供应。

阻力支撑位：

第一阻力位：190.00 第一支撑位：171.00

第二阻力位：200.00 第二支撑位：163.00