股债金油齐跌：美债收益率创两月新高

市场概述

在美联储重磅议息会议前夕，市场情绪转趋谨慎，三大美股指集体回落，标普和纳斯达克指数终结了“四连涨”。个股方面，特斯拉跌超3%；但受H200芯片消息刺激，英伟达反弹近2%，带动芯片指数连涨两日。并购消息主导了部分板块走势：派拉蒙与奈飞竞购华纳兄弟的消息导致股价剧烈波动，派拉蒙收涨9%，华纳涨超4%，而奈飞跌超3%；将被IBM收购的Confluent暴涨29%。

债市遭遇抛售，欧美主要国债收益率齐升。受欧央行官员鹰派言论影响，市场押注明年加息，十年期德债收益率创近九个月新高；十年期美债收益率也创下两个多月新高。外汇与加密货币方面，美元指数盘中重新站上99.00关口。比特币冲高回落，在重回9.2万美元上方后转跌近3%。大宗商品多数下跌。原油盘中跌超2%，止步“三连涨”。黄金盘中转跌，期货价格收创本月新低；白银也跌离盘中纪录高位。唯有伦铜逆势再创历史新高。

热点前瞻

●桥水基金创始人达利欧警告

达利欧认为未来一到两年全球经济将因债务、政治冲突和地缘政治三大周期叠加而面临危险。虽然AI行业已现泡沫迹象，但他认为需要关注泡沫破裂的催化剂——货币紧缩或被迫出售资产以满足债务义务。

●贝森特“剧透”

贝森特表示，尽管发生了政府关门事件，美国今年仍将以3%的实际GDP增速收官。今年假日购物季表现“非常强劲”，经济状况好于预期，预计明年通胀将“大幅回落”，并指出债市“刚刚经历了2020年以来最好的一年”。

重点关注

19:00 US 美国11月NFIB小型企业信心指数

23:00 US 美国10月JOLTs职位空缺(万人)

隔夜

01:00 US EIA公布月度短期能源展望报告