【Hantec Markets外汇市场速览】2025/11/5 行情概览与交易策略建议

📰核心行情（截至纽约收盘前）

1. 美元指数：100.07（-0.13%），日内区间100.07-100.22，开盘100.20后高位回调，守住100整数关口，纽约尾市前曾触及100.22日内高点。

2. 人民币： 中间价7.0892（调贬8个基点），延续近一年高位维稳态势；在岸7.0985（-0.01%），离岸7.1020（-0.01%），政策引导下维持窄幅波动，离岸与在岸价差收窄至35个基点。

3. 驱动：结汇需求平稳释放，央行中间价持续锚定预期，汇率中枢稳定于7.10附近。

4. 主要货币对（收盘/涨跌幅）：

EUR/USD：1.1481（-0.19%），区间1.1470-1.1500，美元高位压制下未能突破关键阻力；

5. GBP/USD：1.3014（-0.70%），创近两周新低，英国经济疲软叠加美元强势加剧回调；

6. USD/JPY：153.62（-0.45%），从154.10高位回落，触及152.55支撑后小幅反弹，日线收中阴线；

7. AUD/USD：0.6489（-0.76%），商品价格走弱叠加美元强势，创10月下旬以来新低。

🌍核心驱动因素

1. 美联储政策分歧持续发酵：理事米兰呼吁若数据符合预期应再降50个基点，而理事库克表示未确定12月降息，强调通胀粘性风险。12月降息预期维持72%，10年期美债收益率回落至4.074%，支撑美元高位震荡但涨幅收窄。

2. 日元高位回调显韧性：日本央行未调整宽松政策，但USD/JPY触及154.10后触发多头获利了结，叠加技术面支撑，汇率短线回落。日本财务大臣口头干预力度未升级，美日利差优势仍存但短期回调压力显现。

3. 非美货币内部分化加剧：欧元受欧元区经济数据疲软拖累，反弹乏力；英镑因英国服务业PMI预期不佳提前承压；澳元等商品货币受国际大宗商品价格走弱冲击，成为当日跌幅最大的主要货币。

4. 数据真空期观望情绪升温：美国政府停摆导致非农等关键数据延迟发布，市场缺乏明确指引，资金在美元资产中保持观望，抑制汇市单边波动幅度。

🌍短期展望与策略

1. 美元指数：维持100.00-100.40区间震荡，100关口支撑较强，若突破100.22可轻仓追多，止损100.00，目标100.40；若回落至99.80可反手做空。

2. USD/JPY：回调趋势明确，可在153.80-154.00区间做空，止损154.20，目标153.20，警惕152.80支撑位反弹风险。

3. 人民币：短期围绕7.0950-7.1050区间波动，出口企业可逢7.1050附近锁定结汇成本，进口企业可等待7.0950下方择机购汇。

📌风险提示

1. 美元指数突破100.40阻力位，可能触发技术性买盘，加速向100.60推进。

2. USD/JPY若回落至152.80支撑失效，可能开启深度回调至152.00区间。

3. 美国政府复摆后，积压经济数据若超预期疲软，或逆转美联储鹰派预期，压制美元走势。

（上述内容仅供参考，具体请参照最新报价。市场有风险，交易需谨慎）