【INFINOX】2025/10/31 国际要闻及市场分析

Part.01 国际要闻

多国央行跟进美联储降息，部分央行维持利率不变：当地时间 10 月 29 日，美联储宣布降息 25 个基点，将联邦基金利率目标区间下调至 3.75%-4%，且将于 12 月 1 日结束资产负债表缩减。但美联储主席鲍威尔称 12 月并非必然降息，决策内部存在分歧。随后香港经管局、沙特央行、加拿大央行等相继跟进下调基准利率 25 个基点。此外，10 月 30 日日本央行将基准利率维持在 0.5% 不变，10 月 31 日欧洲央行也维持存款机制利率 2.00% 等三大关键利率不变，称通胀已达目标，暂无调整政策的紧迫性。

中美经贸磋商达成多项共识：中美经贸团队经吉隆坡磋商达成成果共识。美方将取消针对中国商品加征的 10%“芬太尼关税”，24% 对等关税继续暂停一年，同时暂停实施出口管制 50% 穿透性规则以及对华海事、物流和造船业 301 调查措施一年，中方也将相应调整反制措施，双方还就多领域问题达成共识，为双边贸易合作注入确定性。

新加坡监管平台启动首个港股代币化项目：10 月 31 日，新加坡金融管理局发牌的 RWA 代币化平台 DigiFT 宣布，计划依据新加坡监管框架对港股大洋集团的股份进行代币化。该项目是首个通过新加坡受监管平台开展的港股代币化案例，将为链上投资者合规参与上市公司股权投资提供范例，同时推动传统资本市场与链上金融的融合。

斯洛文尼亚及巴克莱银行计划发行熊猫债：10 月 29 日消息，斯洛文尼亚财政部长提出在中国发行最高达 50 亿元人民币熊猫债的计划，以此扩大投资者基础、加强与中国的联系。此外，巴克莱银行也将首次在中国发行 40 亿元人民币熊猫债，标志着又一全球大型银行涉足中国债券市场，将丰富国内债券市场供给。

英伟达市值突破 5 万亿美元后股价回落，科技巨头业绩分化：10 月 29 日美股开盘，英伟达成为史上首家市值突破 5 万亿美元的公司，但随后美股三大指数集体收跌，英伟达股价跌超 2%，失守 5 万亿美元市值。同期，谷歌三季度营收、利润及全年资本开支指引均超预期，股价涨超 6%；而 Meta 第三财季净利润远低于分析师预期，股价暴跌超 11%，创 6 月以来新低。此外苹果公布 2025 财年第四财季收入 1024.7 亿美元，同比增长 8%，略高于市场预期。

LME 拟推出近月合约大额持仓永久限制规则：伦敦金属交易所计划制定永久性规则，限制近月合约大额头寸，以此防范市场逼仓风险，维护市场秩序。此前铜、锌库存锐减引发市场操纵风险，临时限制措施已缓解该问题，此次永久规则将延续核心框架，公众咨询期至 11 月 21 日，规则或影响投机资本及实体企业套期保值操作。

三季度全球黄金需求创单季新高，国际金价大幅拉升：世界黄金协会数据显示，三季度全球黄金需求总量达 1313 吨，创单季度最高纪录，其中黄金投资总需求量达 537 吨，全球央行净购金量总计 220 吨，环比增长 28%。10 月 30 日国际金价大幅走高，现货黄金涨超 2%，再度站上 4000 美元 / 盎司关口，纽约期金也突破 4030 美元 / 盎司，日内涨 0.73%。

Part.02 市场分析

人民币汇率：当日央行公布的汇率中间价为 1 美元对人民币 7.0880 元，较前一交易日下调 16 个基点；北京时间 03:00 收报 7.1098 元，较周三夜盘收盘跌 105 点，成交量达 529.79 亿美元。

美元指数： 截至 10 月 31 日 9 时 37 分，美元指数报 99.5328 点，较前一交易日微跌 0.01%。

其他货币

欧元兑美元：10 月 31 日，欧元兑美元当前汇率为 1.1573，上一交易日收盘报 1.1563

美元兑日元：该货币对当日汇率为 153.69，较前一交易日收盘价 154.1230 有所下跌。

英镑兑美元：当日汇率报 1.3160，较前一交易日收盘价 1.3150 小幅上涨。

澳元兑美元：上一交易日澳元兑美元收盘报 0.6550，10 月 31 日人民币兑澳元中间价为 1 澳大利亚元对 4.6561 元。

美元兑加元：上一交易日美元兑加元收盘报 1.3985。

美元兑瑞郎：上一交易日该货币对收盘报 0.8015。