【交易分享】几种常见的止损方法

《孙子兵法·谋攻篇》有云“未谋胜先谋败”。 这是说你打仗的时候要先稳住，先想办法不打败仗，再去想办法打胜仗，这与交易之道不谋而合。进入交易市场，生存是第一要义，只有生存下去才有未来，所以止损是每位交易者入场前必须深思熟虑的关键环节，即如果我们错了要怎么办。常见的止损方法有固定资金止损、指标止损法、固定比例止损、趋势止损等。

一、固定资金止损法

固定资金止损是指在每次入市进行买卖前，就明确设定好每笔交易允许亏损的绝对金额，这种方法的优势在于简单直观，对新手比较友好，能帮助新手快速建立风险量化意识。

但也明显存在不足，首先对交易策略的胜率要求较高，如果胜率低于60%，频繁触发止损将加速资金损耗；其次，在趋势行情中，固定金额止损容易因缺乏弹性而被短期波动误触发，导致过早离场。再者，要考虑到止损额度与总仓位之间的关系，不能过高，过高就没有价值。固定比例止损方法与固定资金止损方法相似，可进行类比。

二、指标止损法

即利用指标发出的信号进行止损。常见的如MACD指标的金叉和死叉，RSI指标的超卖和超买，或是ATR指标衡量的市场波动幅度等。这种方法，摒弃了人性的复杂性，一切以信号为准，只要指标没有发出买卖的信号，就没有理由继续留在市场中，要立刻离场，等待下一次机会。但也存在一些局限，比如指标的参数往往要根据自己的止损需要进行一定的修改、必须深入理解指标的原理，避免盲目依赖单一信号、严格的纪律性是执行关键。

三、趋势止损法

趋势止损法以市场趋势转变作为离场依据，对趋势跟随者而言是神兵利器。比如当上升趋势出现确立的初步信号时，进场建立多头仓位；当走势再次重回下跌趋势时，则止损离场，或重新建立空头仓位。这种方法止损幅度往往比较大，但潜在收益更为客观，如市场按照预判趋势运行，你可能会吃下一整段行情，高止损换来的是高收益。然而，它对交易者的专业要求很高，使用这种方法的前提是一定要吃透趋势的定义，明确趋势改变的信号，比如道氏理论、趋势线等，否则趋势止损法就无从谈起。

市场走势具有随机性，一切皆有可能，在前途光明的背后一定要看清楚交易之路的坎坷，止损就是我们踏平坎坷的重要法宝。