PRCBroker:美国：银行报告贷款需求放缓

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■ 未见美国银行对信用风险上升表现出警惕

■ 贷款需求放缓或暗示经济活动停滞

美国联邦储备委员会（FRB）于4日公布了最新的《高级贷款官员意见调查》（SLOOS）。该调查由FRB每季度针对美国金融机构的贷款负责人，就与三个月前相比的贷款标准、资金需求等变化进行访谈。受访金融机构于6月18日收到调查问卷，并在7月2日之前作出答复。

面向大中型企业（年销售额5000万美元以上）的商工类贷款需求DI（占全部回答中需求增加比例－需求减少比例）为-28.6，较上次4月调查的-20.3进一步扩大负值区间，显示贷款需求持续下降。从各银行的回答内容来看，过去三个月中，认为贷款需求“略有下降”的回答数量增加，企业在设备投资及并购（M&A）方面的意愿有所减弱。另外，贷款标准DI（占全部回答中趋严比例－趋松比例）为9.5，虽较上次调查的18.5有所下降，但仍处于趋严区间。回答“收紧标准”的金融机构将原因归结为经济前景不明朗，以及法规变动和监管措施变化等，美国政府政策的不确定性也带来了影响。

在面向家庭的贷款需求DI方面，富裕阶层的大额住房贷款（Jumbo Loan，-7.5→-11.5）下降幅度扩大，而信用卡（-14.8→-12.5）虽较新冠疫情以来下降幅度最大的上期有所回升，但仍显示出家庭贷款需求疲软。在贷款标准DI上，大额住房贷款（7.5→0）等的趋严趋势告一段落，而信用卡（5.6→10.4）则再次转向趋严。2024年第一季度的新增逾期率方面，住房贷款（3.61→3.71%）环比上升，而汽车贷款（8.08→7.99%）与信用卡（8.96→8.75%）则有所下降，自2024年下半年以来的上升趋势已告一段落。

无论是企业还是家庭领域，贷款标准均维持在趋严区间的同时，整体贷款需求呈下降态势。这一结果与4-6月美国实际GDP中个人消费与设备投资的走软相一致。虽然未见金融机构因担忧信用风险上升而明显收紧贷款，但从贷款需求放缓的回答中，可以看出经济活动可能出现停滞。该调查结果表明，应对7-9月美国经济放缓保持警惕。