DBG Markets盾博:2025年6月18日市场报告

市场概述

中东冲突的严重升级是今日市场情绪的主要驱动因素。受中东局势紧张影响，亚洲早盘交易时段油价上涨。以色列军方表示，当地时间周三凌晨，其在伊朗德黑兰地区实施了空袭。据美联社和《耶路撒冷邮报》等主要媒体报道，此次空袭针对的是重要的军事和核相关基础设施，包括科吉尔导弹设施。以色列军方发布了关于来袭导弹的警告，称已探测到从伊朗发射的导弹，并试图进行拦截。

这一局势引发了全球警报，特朗普总统在Truth Social上宣布，美国已下令从德黑兰撤离其公民，并敦促所有人立即离开。包括中国和印度在内的其他国家也迅速发布了类似的警告，要求本国公民撤离。这种担忧，以及美国可能直接卷入战争的潜在风险，已动摇市场，并成为评估所有资产的视角。正如IG高级技术分析师阿克塞尔·鲁道夫所指出的，持续的导弹袭击已显著“加剧了对可能供应中断的担忧”。这一情况在能源市场中有所体现，近月WTI原油期货价格上涨0.5%至每桶75.22美元，近月布伦特原油期货价格上涨0.4%至每桶76.74美元。

黄金

黄金价格受到中东地区更大范围冲突的支撑，但其反应相较其他资产更为温和。尽管处于典型的避险环境，黄金当前表现不佳，这可能源于交易员更关注原油价格的短期波动。部分投资者可能正考虑白银，或等待黄金价格回落至更低水平后再建立新多头头寸，尤其是在其仍处于历史高位附近的情况下。市场普遍认为，金价可能正经历某种操纵或至少与传统避险角色出现暂时脱节，但这种状况能持续多久尚不明确。MACD指标显示看涨延续的可能性增加，但RSI指标仍处于整理状态。我们普遍预期价格将很快继续上涨，并将等待更合适的时机入场把握机会，尽管任何交易都伴随着对中东局势如何解决的担忧。

白银

白银价格在夜间飙升至显著水平，创下约$37.20的13年新高。这一走势令人意外，因黄金价格在避险资产需求激增的情况下仍相对温和。这表明资金正更积极地流向白银。目前RSI和MACD指标均呈现强劲看涨信号。这种强势表现出现在美元突然走强之际，我们预计未来几天将看到更多买盘，因为这种需求将持续下去。

DXY

美元在过去24小时内出现大幅上涨，由于中东局势的不确定性，其避险地位为其提供了继续走强的机会。EMA200已被向上突破，MACD和RSI指标也反映出看涨动能和成交量的增长。然而，美元的整体价格动能仍处于更广泛的看跌结构中。市场将关注定于本周四晚些时候发布的FOMC声明、联邦基金利率决定及新闻发布会，这将成为重要催化剂。不过，更主要的走势将取决于中东局势的进展。

英镑兑美元

英镑目前正面临日益加剧的抛售压力。这种突然的疲软态势前所未有，因为就在不久前，英镑在交易中还表现出强势。这种疲软出现在英国消费者物价指数（CPI）通胀数据发布之前，该数据也将于今日晚些时候公布。MACD和RSI指标也显示出进一步的抛售潜力。尽管这一价格走势尚未改变整体市场动能，但目前正在测试1.34294的支撑位。

澳元兑美元

澳元正进一步整理。我们等待明确的突破，但鉴于市场目前处于明显的避险模式，我们普遍预期将出现进一步抛售，这通常会对澳元等风险敏感货币构成压力。

新西兰元兑美元

新西兰元与澳元类似，我们正在等待市场稳定并出现明确的结构性突破。

欧元兑美元

欧元目前正面临更多抛售机会。MACD指标显示下跌趋势，而此前超买的RSI指标也跟随抛售延续的可能。然而，整体价格走势仍具有结构性看涨特征。因此，我们将等待明确突破后再采取行动。否则，欧元已在1.16110水平下方形成另一个整理区间。

美元兑日元

我们可以看到，日元正处于需要突破的结构中，以延续美元/日元的买入趋势。然而，目前我们仍然看到日元陷入整理的迹象。尽管存在地缘政治担忧，日元表现得如此疲软确实令人有些意外。在当前环境下，日元价格很可能在增强实力以与美元抗衡的过程中继续整理。然而，其弱势加剧也可能源于对日本经济整体放缓的担忧，这可能 complicate 其最近的利率调整举措。就在昨日（6月17日），日本央行将政策利率维持在0.5%不变，并采取谨慎立场，提及全球不确定性。我们将保持观望，直至出现明确突破。

美元兑瑞郎

瑞郎目前正在测试USD/CHF的EMA200。尽管成交量增幅有限，但MACD显示买盘量增加。价格与之呈正相关上涨。然而，RSI仍处于盘整状态。整体价格走势仍非常看跌，EMA200仍作为价格的阻力位。因此，我们只能等待未来几天的走势发展。

美元兑加元

加元在美元/加元汇率中正呈现出增加的看涨成交量，RSI指标也显示出增加的看涨动量。随着整体价格走势已被打破并发生转变，市场动量和成交量的上升预计将持续。因此，我们可以寻找更多的买入机会。然而，问题在于这种动量能持续多久。有其他观点认为这可能不会持续太久。目前，我们继续遵循图表分析结果，关注整体买入动能。