DBG Markets盾博:2024年11月21日市场报告

市场概述

卡塔尔最近将真主党领导人驱逐出内阁，此举极大地破坏了该组织的财政支持网络。 这一事态发展使真主党陷入困境，迫使他们在接受拟议的和平协议或面临进一步的行动和资源挑战之间做出选择。 报道还证实，真主党对美国起草的旨在解决与以色列冲突的停火建议做出了积极回应。 拟议的协议包括以色列地面部队和真主党战斗人员从黎巴嫩南部由联合国监督的缓冲区撤出，并由更多的维和人员和黎巴嫩部队予以支持。 然而，双方在执行机制和缓冲区内允许的军事活动范围上仍存在分歧。

以色列方面坚持保留对可能违反停火协议的行为采取行动的能力。 真主党拒绝了这些条件，认为以色列无权强加这些条件。 这种僵局可能会使停火协议的最终达成复杂化。

自 2023 年 9 月敌对行动升级以来，黎巴嫩真主党在持续不断的冲突中伤亡惨重，据报告有 3500 多人丧生。 这些损失削弱了该组织的指挥结构和士气，加剧了他们面临以色列持续军事行动的内部压力。

俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势不断升级，据报道乌克兰向俄罗斯领土发射了导弹，这加剧了地缘政治的不稳定。 作为回应，俄罗斯对美国发出了核威胁，指责美国因支持乌克兰而直接侵略美国。 这些事态发展有可能进一步破坏欧洲的稳定，加剧经济和政治挑战。 随着当选总统特朗普准备就职，他的内阁任命和外交政策决定正受到密切关注，尤其是在中东以及涉及以色列和真主党的持续冲突方面。 他的政府在这些问题上的态度可能会对地区稳定和拟议停火协议的成功起到关键作用。

黄金 - 地缘政治紧张局势升级，黄金继续保持看涨势头。 莫斯科在批准乌克兰对俄罗斯领土实施远程导弹袭击后威胁对美国使用核武器，这推动了避险需求。 尽管如此，由于市场预期特朗普执政后通胀会上升，图表反映出市场反应平淡。 一些分析师预计，黄金价格可能会达到 3000 美元/盎司，但这取决于当前冲突的进展以及美联储 12 月可能降息的明朗程度，而这仍存在不确定性。 从技术上看，市场呈现稳步上行走势，价格走势打破了重要结构。 MACD 指标支持继续看涨，出现交叉且柱状图成交量增加，而 RSI 指标显示有买盘压力，但出现背离，预示可能出现回调。 目前的支撑位 2653.515 可能会稳定任何回调。

白银 - 即使地缘政治风险加剧，白银仍维持在 31.472 下方。 正如之前分析的那样，势头已经发生转变，价格在关键阻力位下方盘整。 在强劲的 RSI 支撑下，MACD 显示向上交叉，柱状图成交量极小。 然而，RSI 的超买状态表明可能会出现抛售，从而有可能在短期内限制进一步上行。

DXY - 美元仍在 106.848 下方盘整，投资者在等待特朗普内阁任命的明朗化，这可能会影响其行政战略。 地缘政治风险上升支撑了美元，反映出特朗普当选后信心增强。 尽管如此，MACD 显示动能减弱，即将向下交叉，柱状图成交量也在减少，这表明美元在继续走强之前会出现回调。 RSI 显示极度超卖，增强了反弹的可能性。 价格走势支持买入势头，因为美元持续形成更高的低点，关键支撑位在 106.111。 根据 CME 的 FedWatch 工具，美联储 12 月降息的几率已大幅下降，从 82.5% 降至 54% 以下。

英镑兑美元 - 继美元近期反转之后，英镑继续走软。 价格走势在 1.27006 面临阻力，增加了继续抛售的可能性。 然而，要确认市场方向，还需要进一步的变动。 MACD 显示向下交叉，柱状图成交量减少，反映出动能下降。 尽管如此，RSI 显示买盘压力增强，表明短期内可能出现回升。

澳元兑美元 - 澳元反映出看跌情绪，正如之前分析所预期的那样，维持在前期震荡高位。 澳大利亚储备银行（RBA）11 月份的会议纪要强调了限制性货币政策，直到通胀率达到目标水平，并将根据即将公布的数据进行调整。 虽然 RSI 和 MACD 均显示有潜在买盘，RSI 动量上升和浅色柱状图也为买盘提供了支持，但 RSI 的背离暗示会从当前高位突然抛售。 在明确突破当前的 S&D 水平之前，价格走势仍然看跌。

新西兰元兑美元 - 新西兰元与预期一致，显示出更强的看跌势头。 基本面和价格走势都有利于继续抛售。 MACD 反映了这一情绪，不过柱状图成交量有所放缓，表明跌势略有放缓。 处于超买区域的 RSI 支持进一步下行的可能性，强化了看跌前景。

欧元兑美元 - 预计欧元将走软，尤其是如果乌克兰和俄罗斯之间的紧张局势升级。 虽然 MACD 暗示可能向上交叉，且柱状图呈浅色，但 RSI 的超买水平表明卖压将占主导地位。 欧元区通胀率在 10 月份同比降至 2%，这使得欧洲央行在 12 月份降息 25 个基点的可能性越来越大，预计到 2025 年还会进一步降息。 这种鸽派政策立场与欧元的持续看跌情绪相一致。

美元兑日元 - 日元突破前一波段高点，在 155.704 遇到阻力。 尽管市场面临的基本面阻力有限，但价格走势表明买盘仍在继续。 日本央行（BOJ）似乎有望在 12 月 18-19 日的政策委员会会议上加息 25 个基点。 随着经济增长前景的改善和通胀率保持在 2% 的目标之上，日元在未来几周可能会受到不同的影响。

美元兑瑞郎 - 由于价格保持在前一波段低点上方，瑞郎似乎有望进一步上涨。 不过，MACD 显示看跌力量正在增强，而 RSI 则显示超卖状态，暗示可能出现回升。 地缘政治的不确定性为瑞士法郎提供了支撑，但美元的普遍走强使得瑞士法郎难以出现决定性的看涨突破。

美元兑加元 - 周二公布的 CPI 数据好于预期，这降低了未来几个月卢布再次降息的可能性，加元因此获得牵引力。 价格走势倾向于看跌势头，MACD 通过浅色柱状图印证了这一点。 RSI 也支持跌势，保持在零线以下，并避免超卖水平，表明仍有继续抛售的空间。