ZFX山海证券：黄金冲破历史新高！美联储开局即猛降50个基点助力多头狂欢，市场预期已直指2700；美元反弹再掀波澜

行情回顾

本周美元指数呈现小幅下行态势，市场最为剧烈的波动发生在周四拂晓，美联储宣布降息50个基点后，美元指数走势经历了从深跌至强劲反弹的V型反转，初时大幅下滑，险些触及100的支撑位，但随后迅速恢复元气，收复失地。然而，这股反弹势头在周四亚洲交易时段未能持续，指数再次转为下跌。

贵金属市场，现货黄金市场本周持续攀升，不断挑战新高。在周四美联储利率决议公布后，金价直线拉升一度冲上2600美元，但随后急剧回撤至2546美元的低点，之后再度发力，稳步回升至历史高点附近。至周五欧洲交易时段，黄金成功跨越2600美元的门槛，再次刷新历史纪录，最高价逼近2620美元/盎司。

国际原油市场，油价本周受中东局势紧张及哈停火协议不确定性影响而走高。加之飓风弗朗辛对美国墨西哥湾石油生产的干扰，缓解了市场对需求下滑的担忧，进一步支撑了油价上涨。WTI原油及布伦特原油连续第二周收阳。

非美元货币方面，美元兑日元汇率本周整体上涨。特别是在周五，日本央行保持利率不变，但其行长植田和男的鸽派言论为市场带来政策调整的预期，推动美元兑日元汇率强势突破144水平，单日涨幅显著。另一方面，英国央行本周决定暂停降息进程，并强调逐步调整政策的重要性，这一决策促使英镑兑美元汇率攀升至两年半以来的高位。

行情展望

现货黄金

技术面来看，现货黄金在突破2600美元的历史新高后，仍然处于强劲的上升趋势中，日线级别来看，均线形态保持良好，RSI也尚未完全进入超买区域，或意味着金价仍有延续上行的势能。对于多空来讲，2650、2700整数关口将成为短期内重点关注的目标；对于空头来讲，若RSI进入超买状态后迅速退出，或预示着金价有迎来调整的可能，下方可留意9月反弹以来的0.382斐波那契回撤位（2550美元）附近的支撑力度，若金价连续下破，则不排除再次测试2430-2544区间的可能。

短期阻力位：2635、2650

短期支撑位：2620、2600

关键支撑位：2580

现货白银

现货白银周五晚间一度向上测试31.4的阻力，不过美盘依然回踩了30.9的支撑，整体暂时维持震荡偏强走势，不过，值得注意的是，目前金银比依然维持在84附近，未见进一步走低，或暗示白银短期内涨势有放缓的可能。另外，随着白银越来越接近32-32.5的阻力区间，对于空头来讲，或有望迎来试仓机会。

短期阻力位：31.4、31.8

短期支撑位：30.9、30.2

关键支撑位：29.6

WTI原油

WTI原油整体仍可视为70-72的区间震荡行情，短线操作确定性或相对较低，或许70-72破位才能迎来趋势线行情。另外，近期，原油基本面多空交杂，虽然降息助力大宗商品迎来修复上涨，但整体来看，原油暂时难以出现大级别上涨行情，在未能向上突破72价位之前，或仍将维持在64-68.6-72震荡的可能。

短期阻力位：71.5、72

短期支撑位：70、69

关键支撑位：68

美元指数

美联储在周三宣布降息50个基点，开启了新一轮的货币政策宽松周期，尽管降息通常会削弱美元，但市场对美联储进一步降息的预期反而提振了美元走势。本周美元指数震荡偏强略有上涨，收于100.7附近，守住关键的100.5-100.6支撑区。不过，市场预期美联储在11月再次降息50个基点的可能性接近49%，并已消化今年年底前降息74.8个基点。这种鸽派前景增强了人们对美国经济增长的希望，同时或也将对美元的长期走势构成压力。

短期阻力位：101、101.5

短期支撑位：100.62、100.5

关键支撑位：100

美元/日元

本周，美元兑日元创下两周来的最高水平，最高升至144.50日元。消息面上，日本央行利率决议维持利率不变，但暗示通胀问题有所减弱，日银愿意对加息保持更谨慎的态度，这一背景下，日元可能继续承压，特别是在美元保持强势的情况下。不过，美日目前已经开始测试144.1阻力位，若能突破企稳，或将打开更大的反弹空间，技术面目标147.5附近。

短期阻力位：144.10、145

短期支撑位：143、141.9

关键支撑位：141

澳元/美元

本周澳元同样受到美联储降息预期的影响，在澳美持续走强后陷入高位震荡。技术面来看，短线可留意0.6787支撑的得失情况，中长线多头继续看0.6734-0.67的支撑力度，在区间上方仍有望保持上涨动能。

短期阻力位：0.6825、0.69

短期支撑位：0.6787、0.6733

关键支撑位：0.67

欧元/美元

美联储的鸽派立场对欧元构成了一定支撑，欧美本周小幅上涨，但整体来看并未改变其整体疲软的局面，技术面来看，欧美在美联储利率决议的时候守住1.11关键位， 但之后三次测试1.1180之上的高点区域未能突破，同时，欧洲央行在上周的会议上也维持了利率不变，这或也使得欧美难以走出有效反弹行情，短线或需留意回调风险。

短期阻力位：1.1178、1.1190

短期支撑位：1.1124、1.1095

关键支撑位：1.1055

英镑/美元

英国央行周四宣布维持利率不变，并表示在未来的降息行动中将采取谨慎态度。这一鸽派立场一度令英镑承压，但随后公布的强劲零售销售数据提振了市场情绪。短期来看，镑美有望继续得益于美英二者之间政策的差异。但镑美的高度已经在2023年7月之上，所以虽有政策差异支撑看涨，但追涨性价比或较低，1.3220附近可以继续作为最近的多头关键防守。

短期阻力位：1.3325、1.3360

短期支撑位：1.3270、1.3220

关键支撑位：1.3115

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