ZFX山海证券：美联储大降50个基点开启降息周期！金价刷新历史高点后重挫近50美元；鲍威尔讲话后，美元指数V形反弹

重磅新闻

1、美联储以50个基点的幅度开启降息周期，点阵图显示美联储今年将再降息50个基点，明年再降100个基点，理事鲍曼则投票支持降息25个基点。鲍威尔称，降息视情况可快可慢可暂停，就业和通胀风险处于平衡，没看到经济中有迹象表明衰退可能性上升，未宣布抗通胀取得胜利。

2、美国新屋开工增至4月以来最快速度，政府周三公布的数据显示，上月新屋开工年率增长9.6%，至136万套，为4月份以来的最快增速。

3、美国至9月13日当周除却战略储备的商业原油库存为2023年9月29日当周以来最低，EIA战略石油储备库存为2022年12月9日当周以来最高，国内原油产量为2024年6月28日当周以来最低。

市场回顾

9月18日（周三），全球金融市场在美联储宣布降息50个基点的消息后剧烈震荡。美元指数日内走势如过山车，盘中上演V形反转走势，起初，美元指数急剧下滑，几乎触及100的关键心理关口，但随后迅速反弹，几乎收复失地，最终微幅收跌0.07%，定格于100.94。与此同时，美国国债市场也表现出先抑后扬的态势，基准10年期国债收益率攀升至一周高点，收于3.705%，而两年期国债收益率则对货币政策变动更为敏感，收报3.628%。

贵金属市场，现货黄金一度飙升至历史新高的2600美元附近，但随后遭遇猛烈抛售，金价急挫逾50美元，最终以0.4%的跌幅收盘，报2559.22美元/盎司。同时，现货白银表现不佳，收跌1.92%，报30.09美元/盎司。

国际原油市场，WTI原油和布伦特原油均出现下滑，具体来看，WTI原油虽多次尝试突破70美元大关，却均告失败，并在晚间时段显著下滑，最终收跌1.23%，价格为69.05美元/桶；布伦特原油亦步亦趋，收跌1.16%，报72.32美元/桶。

操盘策略

现货黄金

现货黄金冲高回落，日线收两连阴，形态上来看金价短线见顶信号偏强，不过下方10日均线具有一定支撑作用，或需有效下破才有望结束本轮上涨趋势。技术面来看，金价在历史高点附近录得长上影线阴性，KDJ高位死叉，MACD发出顶背离信号，金价短线面临进一步回调风险，4小时级别来看，现货黄金冲高回落破底，K线形成吞没形态，均线空头排列，或表明当前行情走势震荡偏空，同时，小时级别冲高回落收长上影线，形成高位射击之星，均线也有形成死叉向下的迹象。整体来看，现货黄金当前已出现见顶信号，但目前价格未跌破2550-55关键支撑，短线仍有反复的可能。

短期阻力位：2570、2580

短期支撑位：2550、2540

关键支撑位：2530

现货白银

现货白银在美联储决议后一度冲高至31.2，但未能站稳，随后快速下跌，目前在测试30整数关口。对于多头来讲，如果收回30.3上方，或会迎来修复，但若不能有效收复31附近，则仍需警惕再次下跌风险。对于空头来讲，如果迟迟收不回30.3，则银价或将再次测试29.93附近支撑力度，若该价位附近仍不能企稳，则不排除将回吐近期涨势的可能。

短期阻力位：30.3、30.68

短期支撑位：30、29.93

关键支撑位：29.2

WTI原油

原油对美联储决议反应不大，小幅冲高至70.3后便开始回落，日线收上下影线阴线。4小时级别来看，油价依托中轨走出一波持续性的反弹，目前是二浪反弹当中，上方接近下行趋势线的阻力，面临关键选择点，短线或需留意4小时结构中的三角区间方向选择，以中轨做多头防守，下行趋势线为空头防守。若下破68.6支撑位，则需警惕跌势加剧的风险；若能向上突破70.3阻力位，则有望破坏看跌信号延续涨势。

短期阻力位：70.3、71.5

短期支撑位：68.6、68

关键支撑位：67.5

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