HFM 2024年7月4日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在一系列数据公布后遭遇空头抛售，收于105；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.36%和4.71%。

非美货币方面，欧元兑美元一度触及1.08关口，为6月13日以来首次【欧元区6月服务业PMI终值从52.6上升至52.8】；英镑兑美元震荡上涨并创6月13日以来新高，收于1.2740【英国6月服务业PMI从51.2跳涨至52.1】；美元兑日元持稳在38年高位，报161.63；澳元兑美元创今年1月以来新高，报0.6703；纽元兑美元反弹上涨，收于0.6097；美元兑加元震荡下挫，报1.3633；美元兑瑞郎略回调至0.9010。

贵金属市场因美元疲软而上涨。现货黄金、白银皆创6月21日以来新高，分别收于2356美元/盎司和30.46美元/盎司。

库存降幅超出预期略提振了油市。美原油温和增长至83.49美元/桶。

近期关键事件：

美国就业数据疲软，空头纷纷抛售美元。

美国6月挑战者企业裁员人数为4.8786万人，较上月的6.3816万人减少了23.6%，但同比去年的4.0709万人高出了19.8%。该数据创下自2023年12月以来的最低水平。今年迄今，美国挑战者企业裁员人数在3月创下峰值，逾9万人，创下了去年1月以来新高。稍后，美国“小非农”——ADP就业人数在6月录得15.0万人（为五个月以来的最小增幅），低于市场预期16.0万人和前值15.7万人（此前为15.2万人）。

报告显示，休闲/酒店业增幅最大，为6.3万人；专业/商业服务增加2.5万人；贸易/运输/公用事业增加1.5万人；金融活动增加1.1万人；教育/医疗服务增加9000人；信息业则减少了3000人。在商品生产部门中，建筑业增加了2.7万个工作岗位；采矿业和制造业则分别减少了8000人和5000人。对此，当局经济学家指出，六月份可观的结果主要来自于休闲和酒店业的招聘反弹，“否则会是一个悲观的月份”。

此外，截至6月29日当周，美国初请失业金人数录得23.8万人，超出市场预期23.5万人，前值上调1000人至23.4万人。其四周均值上升至23.85万人，创去年7月初旬以来新高，前值上调250人至23.625万人。截至6月22日当周，续请失业金人数录得185.8万人，创2月中旬以来新高，前值则下修至183.2万人（此前183.9万人）。数据表现反映了美国就业表现疲软依旧。

晚些时候，美国ISM还公布了6月非制造业PMI。该数据也意外从53.8下跌至48.8，低于市场预期52.5。子数据显示，库存指数和新订单指数再次跌破50，至42.9（创2022年2月以来新低）和47.3（创2022年12月以来新低）；供应商交付指数从52.7跌至52.2；就业指数从47.1微跌至46.1；物价指数从58.1跌至56.3。除此之外，美国工厂订单环比下滑-0.5%，远不及市场预期0.2%，前值亦下修至0.4%（此前0.7%）。疲软的经济数据再次提振了市场对美联储降息的预期。截至收盘，美元指数遭遇空头抛售至105下方，报104.97。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前测试105支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于前高1.0760。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元强势上涨，当前收于前高1.2720。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元温和上行，当前仍企稳于157支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前略收于前高0.6090。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前测试0.90关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前测试2360阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡冲高，当前企稳于29.40支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前逼近84.20阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

假日市场休市：美国独立纪念日

纽交所休市一日；芝商所旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间5日02：30结束，股指期货合约交易提前于北京时间5日01：00结束；洲际交易所旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间5日01：30结束。

日内重点事件：

1. 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要。

北京时间19：30，欧洲央行将公布6月货币政策会议纪要。欧洲央行在6月宣布将三大关键利率下调25个基点，为2019年以来首次降息。该央行预计，今明两年通胀率将分别录得2.4%和2.2%，然后在2026年达到1.9%，低于央行的目标水平。经济预测方面，该央行预计今明两年GDP将分别达到0.9%和1.4%。

2. 英国举行大选。

本次英国大选将在秋季前举行。最新民调显示，现任英国首相苏纳克领导的保守党在竞选活动方面远远落后于其主要竞争对手工党，后者在过去12个月的民调支持率始终高于40%。对于苏纳克提前举行大选的决定，有者指出其保守党内一些政客“认为情况可能不会有太大的改善”，“如若选举时间被推迟，选民希望很快获得发言权的愿望可能会导致保守党的失败局面变得更糟”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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