HFM 2024年5月6日至10日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种：

本周，欧洲央行、英国央行与澳洲联储将公布利率决议和货币政策声明。此外，日本央行也将公布货币政策会议审议委员意见摘要。不仅于此，继FOMC会议纪要后，美联储官员巴尔金、威廉姆斯以及鲍曼将登场并发表讲话。最后，EIA将公布月报。

经济数据方面，瑞士和加拿大将公布失业率。此外，英国将公布GDP数据。不仅于此，欧元区、德国及法国将公布PMI数据，而欧元区也将公布PPI数据。最后，美国将公布初请失业金人数、通胀率预期以及密歇根消费者信心指数。

美国

关键事件：美联储官员巴尔金、威廉姆斯、鲍曼发表讲话。

周二（7/5）

北京时间00：50，2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将就经济前景发表讲话。早些时候，巴尔金指出，美联储在遏制物价压力方面仍有工作要做，“慢慢来是明智之举”，表达了在短时间内不适合下调利率的立场。

北京时间01：00，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。威廉姆斯的立场倾向于鹰派，表示“还感受不到有降息的紧迫性”，行动的时机将取决于经济数据。

周五（10/5）

北京时间21：00，美联储理事鲍曼将就金融稳定风险发表讲话。鲍曼的政策立场倾向于鹰派。她表示，如若通胀进展陷入停滞甚至逆转，“我们仍愿意进一步加息”。然而，她也指出，考虑到经济前景存在风险和不确定性，仍将密切关注数据以评估货币政策的适当路径。

关键数据：初请失业金人数、通胀率预期、密歇根大学消费者信心

周四（9/5），美国将公布至5月4日当周初请失业金人数。截至4月27日当周，申请失业金人数为20.8万人，低于市场预期21.2万人，前值上修1000人至20.8万人。

周五（10/5），美国将公布5月一年期通胀率预期。上月，该数据录得3.2%，创去年11月以来新高。此外，美国还将公布5月密歇根大学消费者信心指数初值。市场预期该数据从4月读数77.2略下滑至77.0。

(美元指数周线图 来源：HFM)

周线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元区

关键事件：欧洲央行公布货币政策会议纪要。

周五（10/5）

北京时间19：30，欧洲央行将公布4月货币政策会议纪要。上月，纪要显示委员会“看到了足够令人信服的证据”，即历史上最严重的通胀已得到缓解，并暗示了将于6月开启降息。另外，鉴于欧元区经济活动连续多个季度停滞，与会者基本预计，短期经济增长仍将低于预期。

关键数据：PMI、PPI

周一（6/5），欧元区、德国及法国将公布4月服务业PMI终值。3月，它们分别录得51.5（连续第二个月处于枯荣线上方）、50.1（自去年9月以来再度录得扩张）和48.3（连续十个月处于衰退）。此外，欧元区也将公布3月PPI数据。2月，其年率录得下滑-8.3%，月率则录得下滑-1.0%。

(欧元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于1.0610支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英国

关键事件：英国央行公布利率决议和会议纪要。

周四（9/5）

北京时间19：00，英国央行将公布至5月9日利率决定和会议纪要。英国央行已连续第四次维持利率不变在16年高位，即5.25%。委员会表示正在等待更明确的通胀压力已经消退的信号。最新数据显示，英国通胀年率创下2021年9月以来最小增速，为3.2%。剔除能源与食物价格的核心CPI亦同比放缓至4.2%，为2021年12月以来最小增速。无论如何，利率期货市场仍定价该央行将在本次决议中继续按兵不动，并在今年9月首次降息。

关键数据：GDP

周五（10/5），英国将公布GDP数据。市场预期该国第一季度GDP将同比录得0%，略好于前值的下滑-0.2%。

(英镑兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示英镑兑美元反弹上行，当前仍收于1.2290支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

日本

关键事件：日本央行公布货币政策会议审议委员意见摘要。

周四（9/5）

北京时间07：50，日本央行将公布4月货币政策会议审议委员意见摘要。上月，该央行在时隔17年解除负利率政策后，当前再次维持政策利率不变在0%至0.1%区间。该会议还继续购买国债以避免长期利率飙升的风险。上周，日元呈现了剧烈波动，引发了市场对日本当局进入汇市采取干预的猜测。对此，财务省副大臣神田真人表示，“我们将在本月底披露干预数据”。

(美元兑日元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑日元承压下跌，当前逼近150.65支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

瑞士

关键数据：失业率

周二（7/5），瑞士将公布4月季调后失业率。3月，该数据录得2.3%，创2021年12月以来新高。

(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑瑞郎遇阻回落，当前承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳大利亚

关键事件：澳洲联储公布利率决议和货币政策声明；布洛克主席发表讲话。

周二（7/5）

北京时间12：30，澳洲联储将公布至5月7日利率决定和货币政策声明。决议后1小时，布洛克主席将召开货币政策新闻发布会。澳洲央行在上一次的决议中连续第三次维持利率不变在12年高位4.35%，并且放弃了温和的鹰派立场。从数据表现来看，澳大利亚通胀率在今年第一季度中录得3.6%，低于前值4.1%，但略高于市场预期3.4%。当前水平仍然是2021年第四季度以来最低，这主要受到商品与服务通胀连续多个季度放缓的影响。

(澳元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示澳元兑美元震荡走强，当前测试0.66关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

新西兰

(纽元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前收于前高0.5970。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

加拿大

关键数据：失业率

周五（10/5），加拿大将公布4月失业率。市场预期该数据将录得6.2%，高于前值6.1%。

(美元兑加元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑加元持稳于1.3650支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金周线图 来源：HFM)

周线图显示金价回调下挫，当前仍收于2270支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银周线图 来源：HFM)

周线图显示银价高位回调，当前收于前低27.40。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

关键事件：EIA公布月报。

周三（8/5）

北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，该组织上调今年全球石油需求约48万桶/日，至1.0291亿桶/日。它亦预计今年全球石油供应可能出现小幅缺口，约为26万桶/日。

关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数

周三（8/5），美国API和EIA将公布至5月3日当周原油库存数据。截至4月26日当周，API和EIA原油库存录得增加490.6万桶和增加726.5万桶，市场预期为减少75.0万桶和减少110.0万桶。

周六（11/5），美国将公布至5月10日当周石油钻井总数。截至5月3日当周，石油钻井总数录得499口，低于前值506口。

(美原油周线图 来源：HFM)

周线图显示油价震荡下挫，当前收于前低79.70。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。 

具体关键数据及事件时间表（GMT +8）：

Larince Zhang

市场分析师

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