摘要:2024年1月18日,美国零售销售数据超出预期,导致经济学家上调第四季度增长预期。同时,这一趋势对金价产生了技术层面的下行压力,减弱了市场对美联储3月降息的预期。美国联邦储备系统(美联储)近期的会议纪要和官员发言表明,为控制通胀,可能需要维持较高利率。此外,强劲的非农就业数据和上升的消费者价格指数(CPI)也对降息预期产生了影响。尽管美国经济显示出放缓迹象,劳动力市场仍较强劲,通胀率居高不下。美联储在货币政策上可能保持谨慎态度,降息决策将取决于未来经济数据。
2024年01月18日,美国零售销售数据超出预期,促使经济学家上调第四季度增长预期,同时金价在技术层面受到下行压力,市场对美联储3月降息的预期有所减弱。黄金对于全球经济、金融市场和投资者都具有重要意义。我们从几个角度来审视和分析:
美国降息预期的影响:1月份以来,对于美国联邦储备系统(美联储)降息的预期发生了显著变化。这一变化主要受到两方面因素的影响:首先,美联储的会议纪要和官员近期发言均表明,为了控制通胀,可能需要保持较高的利率水平一段时间。这与美联储主席杰罗姆·鲍威尔在12月的议息会议上所展现的较为鸽派的态度有所不同。其次,近期的经济数据也对降息预期产生影响。最新非农就业数据显示,劳动力市场依旧较为强劲,而上周公布的消费者价格指数(CPI)数据出现上升,进一步影响了市场对降息的预期。
美国经济的影响:尽管美国经济呈现放缓迹象,但仍表现出一定的抵抗力。劳动力市场的增长虽然有所减缓,但其走弱的速度预计不会很快。同时,通胀率仍旧居高不下,并且预计其下降趋势可能较为缓慢。在美国经济尝试实现“软着陆”的过程中,经济数据可能会持续波动,这将使市场对未来的通胀和就业数据更为敏感。预计美联储在其货币政策上将保持谨慎态度,其在3月份是否降息将主要取决于1月和2月的经济数据表现。来利率的走向还存在很大的不确定性。在美联储货币政策调整的背景下,美元的波动范围也将相应扩大。
技术分析:在技术分析中,从日线图看,金价已经下跌至布林带中线远下方,这表明金价下行的动力增强。相对强弱指数已经显示出看跌趋势,这些迹象表明黄金面临更大的下行风险。2000美元这一重要的心理支撑位可能会受到挑战。如果金价跌破这一点,1990美元附近的支撑位将成为下一个关注点。在上行方面,金价要想实现任何形式的反弹,首先需要突破目前位于2026美元支撑线,这一点目前形成了阻力。下一个重要的上行障碍是2050美元/盎司。如果金价能够突破2050美元/盎司,那么将出现新的买入机会,并可能使金价重新测试2050美元/盎司的关键心理水平。
黄金价格汇率受多种因素的综合影响,包括经济数据、货币政策、全球事件和技术分析。交易者需密切关注这些因素,优化自己的决策。同时提醒所有交易者,外汇市场具有高度的不确定性,汇率可能随时发生变化。