【ACY證券】伊朗開出強硬條件，油價觸底！美債利率再破新高，美股漲勢見頂？

伊朗表態在條件滿足前不會開放霍爾木茲海峽、也不會進行談判，油價因此止跌回升，疊加美國PMI大超預期，美元和美債利率走強，黃金、白銀等金屬承壓。全球股市集體下跌，AI板塊遭遇拋售，今晚會延續這一趨勢麼？

昨日發生了什麼事？

大宗商品市場

原油：伊朗態度強硬，暗示沒有和談，油價觸底反彈，全天持續上漲。最終，WTI原油上漲1.58%，布蘭特原油大漲3.27%。

（澳東時間15:00 北京時間13:00）伊朗外長先前稱，與美國會談只會為了轉述訴求，暗示沒有和談。油價因此觸底。 （澳東時間21:00 北京時間19:00）油價進一步爆發上漲，美元與美債利率持續跟漲，黃金加速下跌。美股AI上游盤前開始下跌。

（澳東時間23:30 北京時間21:30）伊朗安全事務負責人稱，只要伊朗條件未滿足，霍爾木茲就不會開放，也不會進行談判。油價因此快速上漲，帶動美元與美債利率跟漲。

黃金、白銀與銅：受到油價上漲和AI上游回檔的雙重利空，全天震盪下滑。最終，白銀暴跌4.15%，黃金下跌1.38%，銅下跌1.60%。

（澳東時間10:30 北京時間08:30）韓股開盤後俯衝，隨後中國AH股市同跌，AI中上游集體下跌，拖累黃金與納指一同下滑。

外匯市場

美元：除了油價上漲的帶動，PMI超預期，以及信用回溫等因素令美元全天保持上漲。最終，美元指數大漲0.5%。非美貨幣全線下跌。

（澳東時間23:45 北京時間21:45）美國製造業與服務業PMI初值均大超預期，創五年新高。美元與美債利率進一步上漲，美股與黃金進一步下跌。

商品貨幣：油價反彈利好加元，最終下跌0.28%，表現較好。澳幣與紐元受到金屬價格拖累，澳幣最終暴跌1.23%，紐元大跌0.73%。

（澳東時間隔日11:30 北京時間隔日09:30）澳洲就業報告好壞參半，但由於失業率高於預期，澳元因此下滑，反向提振澳股。

歐系貨幣：隨美元反向波動，歐元、英鎊、瑞郎最終分別大跌0.62%、0.82%與0.5%。

RMB：穩定走低，但今早亞盤下滑，最後下跌0.33%。

日圓：日圓波動和瑞郎相近。不過今早大漲，令最終跌幅收斂至0.24%，表現最佳。

（澳東時間隔日10:30 北京時間次日08:30）日本PMI低於預期，令日債利率下滑，反而令日圓信用回暖，日圓因此上漲。

全球股市

美國股市：長債利率上漲，美股大盤前和開盤持續下滑，AI中上游表現極差。

（澳東時間23:30 北京時間21:30）油價上漲影響在美股開盤集中爆發，美股大盤遭遇重挫，AI中上游集體下跌，AI下游蹺蹺板式上漲。

（澳東時間隔日09:00 北京時間次日07:00）Meta計劃從Muse每筆交易中收取少量手續費來獲得盈利，市場認為這是Meta缺乏現金流的表現，股價因此下跌，回吐美盤漲幅。

美國十一大板塊除了能源外集體下跌。通訊、非必消、公共事業板塊表現最差。中小盤板塊表現極差。

美國三大指數集體下滑。納指大跌0.98%，道瓊指數大跌0.85%，標普大跌0.88%。羅素2000指數暴跌1.97%。

日本股市：隨納指波動，波動更大。日經最終大跌1.41%。

中國AH股市：受到AI中上游拖累，AH股市開盤暴跌，隨後震盪下滑，最終中國A50指數最終下跌1.41%，恆生指數暴跌2.01%。

歐洲與澳洲股市：隨美股波動。歐指最終大跌1.15%，英指下跌0.59%。澳指昨日跌幅更大，但今早受到就業數據影響，跌幅收斂至0.67%。

今日重要事件（澳洲東部時間）：

22:30 美國當周初請失業金人數*：預期20萬前值19.6萬

隔日00:00 美國8月新屋銷售月率：預期1.4% 前值-10.5%

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。

今日關注行情

油價的影響力廣泛，因此先要注意原油的走向。

本週造成油價下跌有兩大因素，一個是美伊外交窗口重啟，二是川普呼籲柴油出口禁令。目前來看，沒有一個能實現的。因此就和之前分析說的，原油價格很可能在跌至關鍵支撐後，逐漸站穩，並隨消息面持續上漲。因此日內交易策略以逢低偏多或突破偏多為主。

原油對非AI股指的負面影響顯著，因此像澳指、英指、道瓊指數等日內交易策略以順勢偏空為主。納指和日經等AI股指可能出現變數，需要等待價格突破後，再行跟隨偏空。

黃金同時受到美元上漲和AI上游下跌的雙重利空，黃金交易策略以逢高偏空為主。不過美元的漲勢存在不確定性，一旦反轉需要及時離場。

價值背離策略 – 西德州原油USWTI

日內交易策略：（均值回歸）91逢低偏多，突破92.2突破偏多

阻力參考：92.2（突破）；93.7-95.2

支撐參考：91；89.5（停損）

技術面：100均線向下，多單設好停損。多單入場可以考慮突破底部頸線跟隨偏多，目標位置看斐波那契0.382和0.5回檔線。

訊息突破策略 – 納斯達克100指數NAS100

日內交易策略：（均值回歸）30350突破偏空

阻力參考：30500（停損）

支援參考：30350（突破）；30000-30100

技術面：100均線向上，空單設好停損。頭部頸線在30350關口，日內交易策略以突破跟隨。目標位置看高階樞紐點S2位置。

強弱趨勢策略 – 黃金兌美元XAUUSD

日內交易策略：（趨勢跟隨）4300-4310逢高偏空

阻力參考：4300-4310

支援參考：4250-4260

技術面：100均線向下，不過金價仍處在震盪區間內，方向不定，日內交易快轉快出。關鍵支阻互轉水平線在4300附近。目標看高級樞紐點S1支撐。