CWG資訊：受鮑威爾鷹派態度的影響，美元週四走强； 金價觸底回升，重新站穩在4000之上

CWG Markets市場資訊2025年10月31日（星期五）：

匯訊摘要：

周四，受鮑威爾鷹派言論影響，美元指數走強，最終收漲0.38%，報99.51。基準的10年期美債收益率最終收報4.0990%，對聯儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報3.6160%。

周四（10月30日）金市上演驚天逆轉，盤初一度跌至3915後震盪上漲，收復4000整數關口，最高觸及4026.88美元/盎司，收報4024.18美元/盎司，漲幅約2.4%，為10月20日刷新歷史高點回落以來最大單日漲幅。這波凌厲攻勢背後，美聯儲如期降息、中美貿易休戰卻疑雲密布的雙重因素交織發酵，讓「不孳息」的黃金在低利率與不確定性雙重護城河中重現光芒。市場人士直言：「貿易協議細節一出，空洞感撲面而來，避險情緒瞬間點燃金價引擎。」周五（10月31日）亞市早盤，現貨黃金一度延續隔夜漲勢，衝高至4046.13美元/盎司，目前回落至4025美元/盎司附近。

交易員正在評估美國制裁的影響，國際油價窄幅震盪。WTI原油最終收跌0.08%，報60.16美元/桶；布倫特原油最終收跌0.28%，報64.02美元/桶。

前日公布數據與消息：

日元兌美元周四大幅下挫，觸及近九個月低點，主因日本央行維持超寬鬆貨幣政策立場，令市場對其近期加息的預期落空。同時，美國聯準會主席鮑爾先前不保證12月降息的鷹派說法進一步推升美元走強。日本央行在本次會議上决定維持利率不變，儘管行長植田和男發出了關於可能根據明年薪水前景在12月加息的訊號，但決策層內部意見分歧程度與9月持平，且植田和男在會後未就具體加息時間表提供更多細節，令市場感到失望。 多倫多Corpay公司首席市場策略師Karl Schamotta指出，日本央行的按兵不動讓日元多頭備受打擊。

與此形成鮮明對比的是，美聯儲雖然如期降息，但鮑威爾明確表示12月是否再次降息“尚無定論”，並承認官員們看到了就業市場面臨的威脅，同時在缺乏全面經濟資料的情况下對進一步降息持謹慎態度。 這一相對鷹派的立場推動美元指數上漲0.38%，至99.51，創下8月1日以來最高水准。

美元兌日元最終上漲0.9%，收於154.08，為2月13日以來最高位。 其他主要貨幣方面，歐元下跌0.27%至1.1568美元，英鎊下跌0.31%至1.3152美元，均觸及數月低點。 市場現時預計美聯儲12月降息的概率已從鮑威爾講話前的85%降至71%，而歐洲央行和英國央行在近期內預計都將維持現行政策不變。

油價週四持穩，投資者評估貿易談判結果，布倫特原油期貨上漲0.1%，報收於每桶65.00美元； 美國原油上漲0.1%，報收於每桶60.57美元。PVM分析師Tamas Varga表示，投資者認為之間宣佈的協定更多地是緩和緊張局勢，而不是兩國關係的結構性變化。

美聯儲週三降息，符合市場預期，也有助於提振經濟前景。 利率下調降低了消費者借貸成本，並可能促進經濟增長和石油需求。 與此同時，在歐洲和亞洲，歐洲央行和日本央行維持利率不變。

在供應過剩憂慮的影響下，10月份兩大名額原油期貨價格均下跌約3%，這將是它們連續第三個月下跌。

投資者表示，他們正在期待定於 11月2日舉行的OPEC+會議，該聯盟可能會在會上宣佈12月份的供應量將再新增13.7萬桶/日。 OPEC+包括石油輸出國組織（OPEC）和俄羅斯等盟國。

金價週四顯著上漲，現貨金漲幅近2.4%，收報每盎司4003.62美元，美國12月期金同步上漲0.4%，結算於4015.9美元。 此次上漲主要受兩大因素推動：一是美聯儲最新降息行動增强了黃金吸引力，二市場對最新達成的貿易協定實際效果仍存疑慮。

CPM Group管理合夥人Jeffrey Christian指出，儘管黃金盤中一度顯露疲態，但隨著市場仔細審視貿易談判細節，最初對貿易戰結束的樂觀情緒迅速消退，這為金價提供了支撐。 在低利率環境和經濟不確定性並存時期，不產生利息的黃金通常更具投資價值。

與此同時，富國銀行投資研究所最新報告將2026年底金價目標從原先的3900-4100美元大幅上調至4500-4700美元區間。 該機构分析師強調，持續存在的地緣政治和貿易政策不確定性，預計將繼續推動民間和官方部門的黃金需求，從而為價格提供持續支撐。

其他貴金屬同樣表現強勁：現貨銀大漲2.7%至每盎司48.81美元； 鉑金上漲1.2%報1604.38美元； 鈀金表現尤為突出，單日跳漲3.4%，收報每盎司1447.08美元。美元指數技術分析：

美指週四上漲在99.75之下遇阻，下跌在98.90之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果美指今天下跌在99.05之上企穩，後市上漲的目標將會指向99.90--100.20之間。 今天美指短線阻力在99.85--99.90，短線重要阻力在100.15--100.20。 今天美指短線支持在99.35--99.40，短線重要支持在99.05--99.10。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.1545之上受到支持，上漲在1.1640之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.1625之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.1530--1.1495之間。 今天歐美短線阻力在1.1580--1.1585，短線重要阻力在1.1620--1.1625。 今天歐美短線支持在1.1530--1.1535，短線重要支持在1.1495--1.1500。

黃金技術分析：黃金週四下跌在3915.00之上受到支持，上漲在4026.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果黃金今天下跌在3945.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向4056.00--4097.00之間。 今天黃金短線阻力在4055.00--4056.00，短線重要阻力在4096.00--4097.00。 今天黃金短線支持在3985.00--3986.00，短線重要支持在3945.00--3946.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股道指收跌0.23%，標普500指數跌0.99%，納斯達克綜合指數跌1.57%。 特斯拉（TSLA.O）跌4%，Meta（META.O）跌11.3%，英偉達（NVDA.O）跌2%，微軟（MSFT.O）跌近3%，穀歌（GOOG.O）逆勢漲2.5%。 納斯達克中國金龍指數收跌1.88%，網易（NTES.O）跌4%，阿裡巴巴（BABA.N）跌超3%。

歐洲股市收盤：歐洲主要股指多數收跌，法國CAC40指數收跌0.53%； 德國DAX30指數收跌0.02%； 英國富時100指數收漲0.04%； 歐洲斯托克50指數收漲跌0.12%。

貴金屬收盤：投資者將近期貿易進展視為緊張局勢的降溫，而非關係的結構性改變，不確定性仍存，現貨黃金從連日下跌中反彈，收復4020關口，最終收漲2.39%，收報4024.49美元/盎司； 現貨白銀最終收漲2.84%，報48.92美元/盎司。CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在99.90---99.05的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1620---1.1530的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3205---1.3100的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8050---0.7985的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在155.00---153.55的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6590---0.6525的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4025---1.3935的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在4056.00---3945.00的區間下限買入，有效破位20美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。