CWG資訊：哈馬斯簽署加沙停火協議 美元周四連續第4個交易日走高 黃金高位跳水跌破4000關口

CWG Markets市場資訊 2025年10月10日（周五）：

匯訊摘要：

周四，美元指數連續第4個交易日走高，站上99關口，最終收漲0.56%，報99.39，續創逾2個月高點。基準的10年期美債收益率收報4.144%，對聯儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報3.605%。

金價在創下4059.05美元歷史新高後急轉直下，周四（10月9日）下跌近2%，最終失守4000美元關口，收在3976美元附近。驅動此輪下跌的直接誘因，是美元指數的持續走強以及中東地區緊張局勢的暫時緩和。

隨著中東局勢出現轉機，國際原油回吐部分風險溢價。WTI原油結束四日連漲，一度跌破61美元關口，最終收跌1.29%，報61.17美元/桶；布倫特原油最終收跌1.2%，報65.01美元/桶。

前日公佈的數據與消息：

日元兌美元周四跌至2月中旬以來的最低水平，日本執政黨新任主席高市早苗未能令市場對匯率走向產生信心。

高市早苗表示，她不希望引發日元過度貶值，此言一度令日元短暫反彈，但隨後又回落至日內低點。

投資平台investingLive駐多倫多首席匯率分析師Adam Button表示，「我們確實看到日元短暫走高，至少說明他們在關注，但我們並不清楚『過度』在她的容忍範圍內意味著什麼，」高市早苗補充稱，「日元走弱有利有弊。」

美元最新上漲0.27%，報153.09日圓，盤中一度觸及153.23日圓，為2月13日以來最高。本周日圓持續走軟，因市場擔憂高市早苗將推出更具擴張性的財政政策。不過，隨著交易員評估她刺激經濟的空間，日圓跌勢有所緩和。Corpay駐多倫多的首席市場策略師Karl Schamotta表示，交易員越發懷疑高市早苗政府讓財政刺激舉措獲得通過和抵制日本央行收緊政策計畫的能力，這反映出日本國內的通脹動態。 現實是，日本家庭因通脹居高不下而要求做出改變。

高市早苗表示，日本央行負責製定貨幣政策，但其任何决定都必須與政府目標保持一致。 與此同時，歐元下跌，因法國總理勒科爾尼週一遞交了他本人及政府的辭呈。 政治僵局令投資者期望的緊縮預算難以推進，而法國不斷擴大的財政赤字也加劇了市場擔憂。 法國總統馬克龍辦公室週三表示，他將在48小時內任命新總理。 歐洲央行9月10-11日會議記錄顯示，政策制定者上月一致認為，歐洲央行的政策工具足以應對歐元區通脹前景的變化，囙此在獲得更多明確資訊前可以保持政策不變。 歐元最新下跌0.61%，報1.1555美元，盤中一度觸及1.1545美元，為8月5日以來最低。 美元指數上漲0.62%，至99.47，為8月1日以來最高。 美元受到美聯儲官員更偏鷹派言論的支撐。

美聯儲週三公佈的9月會議記錄顯示，官員們一致認為美國就業市場面臨的風險已足以支持降息，但仍對高通脹保持警惕。

Schamotta表示，我們看到美聯儲官員在會議記錄和近期言論中都表現出更偏鷹派的立場，這令市場對進一步激進放寬政策的預期有所降溫。

根據芝商所FedWatch工具，交易員現時預計美聯儲將在10月28-29日會議上降息25個基點的概率為95%，而12月再次降息的概率已從上周的90%降至82%。

美聯儲理事巴爾（Michael Barr）週四表示，鑒於通脹風險，美聯儲在進一步降息方面應保持謹慎。紐約聯儲總裁威廉姆斯在週四接受《紐約時報》採訪時表示，鑒於就業市場可能進一步放緩，他支持美聯儲今年繼續降息。

交易員也在關注美國聯邦政府停擺將持續多久，停擺時間越長，對經濟的衝擊可能越大。

油價週四收低，此前以色列和巴勒斯坦激進組織哈馬斯簽署加沙停火協議。 布倫特原油期貨收盤下跌1.6%，報每桶65.22美元。 美國原油收盤下跌1.7%，報61.51美元。

以色列和哈馬斯週四簽署了停火協議，並釋放以色列人質以交換巴勒斯坦囚犯，這是美國總統特朗普結束加沙戰爭倡議的第一階段。

根據停火協議，戰鬥將停止，以色列將部分撤出加沙，哈馬斯將釋放其在引發戰爭的襲擊中抓獲的所有剩餘人質，以交換以色列關押的數百名囚犯。

BOK Financial交易部高級副總裁Dennis Kissler說，“由於以色列與哈馬斯的衝突看起來即將結束，原油期貨正處於修正階段。”

石油輸出國組織和產油盟國組成的“OPEC+”周日同意在11月新增產量，但增幅低於市場預期，從而緩解了供應過剩的擔憂。

在投資者認為烏克蘭和平協定進展受阻表明對全球第二大石油出口國俄羅斯的制裁將持續一段時間後，週三油價上漲了約1%，達到一周高點。

民主黨和共和黨為美國政府提供資金並結束停擺的議案在參議院尚未獲得通過所需的票數。 長期停擺可能會抑制經濟，損害石油需求。

印度總理莫迪表示，他週四與美國總統特朗普進行了通話，並補充說他們 “回顧了貿易談判取得的良好進展”，同意在未來幾周內保持密切聯繫。

美國政府週四表示，美國對約100名個人、實體及船隻實施制裁，因其協助伊朗進行石油和石化產品貿易。週四金價下跌近2%，跌破上一交易日首次突破的4000美元/盎司里程碑，原因是美元走高，以及黃金投資者在以色列與哈馬斯達成停火協議後獲利了結。

白銀也從51.22美元/盎司的歷史高位回落，受到與影響黃金走勢的相同因素的打壓。

現貨金跌至每盎司3959.48美元，跌幅近2%。 12月交割的美國期金下跌2.4%，報收於3972.6美元。 白銀持平於每盎司48.93美元。

美元指數上漲0.5%，接近兩個月高點，獨立金屬交易商Tai Wong說，隨著加沙停火協議的生效，投機者正在從案頭上撤走一些黃金籌碼，因為這降低了這個歷來動盪不安的地區的緊張程度。 以色列和哈馬斯週四簽署了停火協議，這是美國總統特朗普結束加沙戰爭倡議的第一階段。

Wong說，黃金和白銀可能需要進一步整固，但反彈的主要驅動力--儲備多樣化和巨額、不斷增長的全球主權債務--仍然完全有效，並使看漲前景保持不變。

金價週三首次突破每盎司4000美元，達到4059.05美元的歷史新高。 在地緣政治和經濟不確定的情况下，這種非孳息資產傳統上被認為是一種對沖工具，金價今年已經上漲了約52%。

地緣政治緊張局勢、央行強勁買盤、ETF資金流入新增、美國降息預期以及與關稅相關的經濟不確定性等因素推動了金價的上漲。

週三公佈的美聯儲9月會議記錄顯示，美聯儲官員同意美國就業市場的風險高到需要降息，但在通脹頑固的情况下仍保持警惕。

交易商認為，美聯儲10月和12月分別降息25個基點的可能性分別為95%和80%。

今年以來，白銀已經上漲了69%，因推動黃金上漲的相同總體經濟力量與現貨市場供應緊張。

鉑金下跌2.4%，至1622.25美元； 鈀金下跌1.7%，至1425.36美元。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在99.60之下遇阻，下跌在98.70之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果美指今天下跌在98.95之上企穩，後市上漲的目標將會指向99.85--100.15之間。 今天美指短線阻力在99.80--99.85，短線重要阻力在100.10--100.15。 今天美指短線支持在99.25--99.30，短線重要支持在98.95--99.00。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.1540之上受到支持，上漲在1.1650之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.1615之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.1505--1.1470之間。 今天歐美短線阻力在1.1580--1.1585，短線重要阻力在1.1610--1.1615。 今天歐美短線支持在1.1505--1.1510，短線重要支持在1.1470--1.1475。

黃金技術分析：

黃金週四下跌在3944.00之上受到支持，上漲在4058.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果黃金今天上漲在4029.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向3915.00--3873.00之間。 今天黃金短線阻力在4028.00--4029.00，短線重要阻力在4057.00--4058.00。 今天黃金短線支持在3915.00--3916.00，短線重要支持在3873.00--3874.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指集體收跌，道指收跌0.52%，標普500指數跌0.28%，納斯達克綜合指數跌0.08%。 英偉達（NVDA.O）漲近2%，穀歌（GOOG.O）、蘋果（AAPL.O）和AMD（AMD.O）均跌於1%一線。 納斯達克中國金龍指數收跌2%，阿裡巴巴（BABA.N）和百度（BIDU.O）均跌4%，小鵬汽車（XPEV.N）跌5%。

歐洲股市收盤：歐洲主要股指多數收跌，法國CAC40指數收跌0.23%； 德國DAX30指數收漲0.06%； 英國富時100指數收跌0.41%； 歐洲斯托克50指數收跌0.43%。

貴金屬收盤：由於美元走高，且以色列和哈馬斯達成停火協議後黃金投資者獲利了結，現貨黃金一度較歷史高位跌超100美元，最終收跌1.62%，收報3976.19美元/盎司； 現貨白銀坐上過山車，最高觸及51.223美元/盎司，再創14年新高，美盤大幅下挫，抹去日內大部分漲幅，最終收漲0.82%，報49.27美元/盎司。CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在99.85---99.00的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1615---1.1510的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3375---1.3235的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8100---0.8025的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在153.60---152.45的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6590---0.6520的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4065---1.3965的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在4029.00---3915.00的區間上限賣出，有效破位20美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。