CWG資訊：美國與G7成員達成貿易協定，美元上週五弱勢反彈，金價創一個月新低

CWG Markets市場資訊2025年6月30日（週一）：

匯訊摘要：

上週五，美元指數寬幅震盪，但在特朗普宣佈結束與加拿大的貿易談判後，美指短線跳水並轉跌，最終收跌0.05%，報97.25。 基準的10年期美債收益率收報4.2850%，2年期美債收益率收報3.7480%。

週一（北京时間6月30日），現貨黃金下跌，交投於3268.70美元/盎司附近，創一個月來新低，貿易樂觀消息提振風險偏好，削弱黃金作為避險資產的吸引力

因有報導稱歐佩克+計畫在8月增產，油價週五繼續下跌，WTI原油在美盤時段大幅回落，並跌至64美元附近，最終收跌0.34%，報64.41美元/桶； 布倫特原油收跌0.54%，報66.24美元/桶。 上周油價累計下跌約12%，為自2023年3月以來的最大單周跌幅。

前日公佈數據與消息：

美元兌歐元上週五收復了早些時候的跌幅，此前美國總統特朗普表示美國將結束與加拿大的貿易談判，並將考慮再次轟炸伊朗，這打擊了風險偏好情緒並導致股市走低。

ForexLive首席貨幣分析師Adam Button說：“綜合來看，這兩個消息凸顯了特朗普是多麼反復無常，市場的任何假設都可能瞬間被破壞。市場的本能反應是買入美元，但一旦塵埃落定，這種走勢很可能會回檔。整個一年裏，貿易戰一直對美元構成拖累。”

美國財政部長貝森特上週五早些時候表示，特朗普政府與其他國家的各項貿易協定可能會在9月1日勞工節假期前完成。不過，在特朗普表示美國將立即結束與加拿大的貿易談判，以回應該國對科技公司徵收數位服務稅之後，加元當天擴大了跌幅。 加元兌美元尾盤下跌 0.5%，報1.37加元。

特朗普還尖銳責備了伊朗最高領袖哈梅內伊，放弃了解除對伊朗制裁的計畫，並表示如果德黑蘭的鈾濃縮達到令人擔憂的水准，他將考慮再次轟炸伊朗。

上週五早些時候，美元兌歐元跌至三年半低點，原因是交易商押注美聯儲將更多次地降息，而且降息時間可能早於之前的預期，因為一些美國資料顯示經濟正在疲軟。

上週五的一份報告顯示，5月份美國消費者支出意外下降，原因是在徵收關稅之前搶先購買機動車等商品所帶來的提振作用减弱，而月度通脹增幅依然溫和。

上周四公佈的周度就業報告顯示，持續申請失業救濟人數升至2021年11月以來的最高水准，而第一季度國內生產總值數據則反映出消費支出大幅下行。

美聯儲主席鮑威爾上周在美國國會的證詞被解讀為鴿派，因為他指出，如果通脹率沒有如他預期的那樣在今年夏天上升，就有可能降息。

有報導稱，美國總統特朗普也可能在未來幾個月內任命鮑威爾的繼任者，這加劇了美元的疲軟。

新任美聯儲主席預計會更加鴿派，而提前任命可能會在鮑威爾的任期於5月結束前起到影子主席的作用，從而削弱鮑威爾的影響力。 美聯儲降息將减少美元相對於其他貨幣的利率優勢。 交易商預計年底前降息65個基點，高於一周前預估的46個基點。

美元指數當日變化不大，報97.36點，上周下跌1.40%，為5月19日以來最差表現。

歐元兌美元上漲 0.05%，報1.1705美元，最高觸及1.1754美元，為2021年9月以來最高。 歐元實現1.57%的周漲幅，為5月19日以來最佳。

英鎊走軟 0.19%，報1.3701美元，實現1.85%的周漲幅，為5月19日以來最佳一周。 美元兌瑞士法郎下跌0.06%，至0.8瑞士法郎，周跌幅為2.26%，為4月7日以來最大。

美元兌日元走强 0.19%，至144.65。 美元/日元的周跌幅為0.94%，為5月19日以來最大。日本首都地區的覈心消費者通脹率在6月大幅放緩，主要原因是臨時削减了水電等公共事業費用，但通脹水准仍遠高於日本央行設定的2%目標，這使得市場對未來進一步加息的預期依然存在。

油價上週五小幅回升，此前因有報導稱 OPEC+計畫在8月增產，導致油價在午間一度轉為下跌。 但儘管如此，上周油價累計下跌約12%，為自2023年3月以來的最大單周跌幅。

布倫特原油期貨報收於每桶 67.77美元，上漲0.1%。 美國原油收於每桶65.52美元，上漲0.4%。

四比特來自OPEC+的代表表示，該組織計畫在8月份將日產量新增41.1萬桶，此前已計畫在7月份實施同等規模的增產。 OPEC+包括石油輸出國組織（OPEC）及其盟國。 Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn在談到午盤下跌時說：“關於OPEC增產的報導一出，價格就崩潰了。 ”在以色列和伊朗停火之後，原油價格上周下跌超12%。

在6月13日以色列襲擊伊朗核設施後開始的為期12天的戰爭中，布倫特原油價格曾短暫上漲至每桶80美元以上，但在美國總統特朗普宣佈伊朗與以色列停火後，原油價格下滑至每桶67美元。 貝克休斯稱，作為未來產量的先行名額，美國石油和瓦斯鑽機數量連續第四個月下降，降至2021年10月以來最低。 上周石油鑽機數量減少了6臺，降至432臺，也是2021年10月以來的最低水准。

金價上週五下跌2%，觸及近一個月最低，貿易樂觀消息提振風險偏好，削弱黃金作為避險資產的吸引力。 現貨金下跌1.5%，至每盎司3277.17美元，稍早一度下跌2%，觸及5月29日以來最低，上周下跌2.8%，為連續第二周下跌。 美國期金結算價下跌1.8%，報3287.6美元。伊朗和以色列之間的停火協議得以維持，雖然最開始有一些摩擦。 數據方面，美國5月消費者支出出人意料地出現下降，因在特朗普政府徵收關稅前搶購汽車等商品的效應消退，與此同時，月度通脹仍保持溫和上升的節奏。

數據公佈後，交易員們加大了對美聯儲將在 2025年將短期借貸成本降低75個基點的押注，很可能從9月開始行動。 RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示，這些數據並沒有影響金價，拋售是由地緣政治因素導致。

現貨白銀下跌1.4%，至36.10美元，鉑金下跌5.3%，至1341.57美元，二者均勢將周線上漲。 鈀金上漲0.5%，至1137.92美元，周線勢將連續第二周上漲。

美元指數技術分析：

美指上週五上漲在97.50之下遇阻，下跌在96.95之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果美指今天下跌在97.05之上企穩，後市上漲的目標將會指向97.60--97.80之間。 今天美指短線阻力在97.55--97.60，短線重要阻力在97.75--97.80。 今天美指短線支持在97.05--97.10，短線重要支持在96.80--96.85。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在1.1680之上受到支持，上漲在1.1755之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.1745之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.1670--1.1640之間。 今天歐美短線阻力在1.1740--1.1745，短線重要阻力在1.1780--1.1785。 今天歐美短線支持在1.1670--1.1675，短線重要支持在1.1640--1.1645。

黃金技術分析：

黃金週五下跌在3255.00之上受到支持，上漲在3333.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果黃金今天上漲在3321.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向3243.00--3211.00之間。 今天黃金短線阻力在3320.00--3321.00，短線重要阻力在3364.00--3365.00。 今天黃金短線支持在3243.00--3244.00，短線重要支持在3211.00--3212.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股高開高走，道指收漲1%，標普500指數收漲0.52%（上周累漲3.4%），納指收漲0.52%（上周累漲4.2%），標普500指數、納指均創歷史新高。 英偉達（NVDA.O）收漲1.76%，亞馬遜（AMZN.O）漲2.85%。 納斯達克金龍中國指數收漲約0.2%。

歐洲股市收盤：歐洲股指全線收漲，德國DAX30指數收漲1.62%； 英國富時100指數收漲0.72%； 歐洲斯托克50指數收漲1.56%。

貴金屬收盤：因全球貿易談判取得進展，美國消費者信心上升，市場對避險資產的熱情有所降溫。 現貨黃金周五持續下挫，盤中一度跌破3260美元關口，最終收跌1.62%，收報3274.46美元/盎司，為連續第二周收跌； 現貨白銀最終收跌1.81%，報35.97美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在97.80---97.10的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1745---1.1640的區間上限賣出，有效破40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3740---1.3645的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8050---0.7965的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在145.35---144.30的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6550---0.6480的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3775---1.3645的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在3320.00---3211.00的區間上限賣出，有效破位20美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。