CWG資訊：歐洲央行降息，美元週四微跌，投資者在假日前獲利了結，金價漲勢暫歇

CWG Markets市場資訊2025年4月18日（週五）：

匯訊摘要：

週四，得益於歐洲央行繼續降息，美元指數有所企穩，並在99關口上方震盪，最終收漲0.18%，報99.44。 美債收益率有所反彈，基準的10年期美債收益率收報4.330%； 對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報3.809%。

現貨黃金在創下3357.66美元/盎司的歷史新高後，週四（4月17日）小幅回落0.48%，收於3327.04美元。 儘管短線回檔，但本周金價仍累計上漲逾2%，強勢格局未改。 分析師指出，由於耶穌受難日臨近，部分投資者選擇獲利了結，導致金價承壓。 不過，市場普遍認為，任何大幅回檔都可能吸引新的買盤，因2025年全球經濟不確定性仍支撐黃金的避險需求。

受助於美國和歐盟或有可能達成貿易協定，以及美國為遏制伊朗石油出口而實施的新制裁繼續加劇供應擔憂，兩油持續上漲，WTI原油日內漲超2%，並在美盤時段一度沖上64美元，最終收漲2.43%，報63.68美元/桶； 布倫特原油收漲2.47%，報66.93美元/桶。

前日公佈數據與消息：

歐洲央行降息消息刺激歐元走低，同時市場繼續消化關稅談判相關動態，17日美元兌英鎊、加元和瑞典克朗走低，美元兌歐元、日元和瑞士法郎走强。 衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.01%，在匯市尾市收於99.375。

美國總統特朗普17日在社交媒體上攻擊美聯儲主席鮑威爾行動遲緩，表示鮑威爾應該像歐洲央行一樣降息。 特朗普還說，鮑威爾的解職來得再快也不為過。

法國外貿銀行美國首席經濟學家克裏斯托弗·霍奇（Christopher Hodge）認為，仍然相信鮑威爾會堅持到任期結束。 如果美聯儲的獨立性受損，市場將會作出負面反應。歐洲央行17日早些時候宣佈降息25個基點，符合市場預期。 歐洲央行表示，不確定性很可能會降低家庭和企業的信心，市場波動將對貨幣條件帶來收緊效應。

丹麥丹斯克銀行（Danske Bank）外匯分析師Kirstine Kundby-Mielsen表示，由於貿易不確定性，歐洲央行的聲明偏鴿派。 歐洲央行的關注焦點已經從通脹等上行風險轉移到經濟增長前景的下行風險。

美國商務部發佈的資料顯示，美國3月新建住房開工數量年化為132.4萬套，顯著低於市場預期的142萬套，2月數值則從150.1萬套下調至149.4萬套。 美國3月新建住房許可數量年化為148.2萬套，高於市場預期的145萬套和前一個月修訂後的145.9萬套。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1373美元，低於前一交易日的1.1386美元； 1英鎊兌換1.3269美元，高於前一交易日的1.3229美元。 1美元兌換142.46日元，高於前一交易日的142.10日元； 1美元兌換0.8188瑞士法郎，高於前一交易日的0.8143瑞士法郎； 1美元兌換1.3841加元，低於前一交易日的1.3880加元； 1美元兌換9.6191瑞典克朗，低於前一交易日的9.7584瑞典克朗。

由於市場擔憂美國制裁導致伊朗原油出口下降，國際油價17日早盤漲幅顯著擴大，午後窄幅盤整，收盤時國際油價均錄得上漲。

截至當天收盤，紐約商品交易所5月交貨的輕質原油期貨價格上漲2.21美元，收於每桶64.68美元，漲幅為3.54%； 6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲2.11美元，收於每桶67.96美元，漲幅為3.20%。

瑞銀集團石油分析師喬凡尼·斯湯諾沃（Giovanni Staunovo）表示，美國對伊朗石油出口公佈的新制裁措施和美國財政部對這一問題的鷹派表態在日益提高對供應的擔憂，並給油價帶來支撐。

特朗普政府此前表示，將對伊朗進行極限施壓，力圖將伊朗原油出口降至零。 伊朗與美國就伊核問題展開的第二輪談判定於19日在義大利首都羅馬舉行。

市場分析師弗拉基米爾·澤爾諾夫（Vladimir Zernov）表示，美國針對伊朗原油出口出臺更多制裁措施後，交易商擔憂美國還會有更多制裁措施並給伊朗原油貿易帶來進一步的壓力。

澤爾諾夫認為，如果紐約油價收於每桶65美元上方，下一個阻力位位於每桶67美元-67.5美元區間。

線上交易和投資機構IG集團市場分析師托尼·西卡莫（Tony Sycamore）說，油價的上漲受到多個因素的影響，包括空頭回補、美元走弱和美國對伊朗的施壓等。

另外，歐佩克16日表示，已經收到伊拉克、哈薩克共和國和其他產油國關於進一步减少產量以補償超產的最新資訊。金價在前一交易日大漲後於週四下跌，因投資者在長週末前獲利了結，但美元走軟和貿易緊張局勢陞級使金價維持在每盎司3300美元以上。 現貨金下跌0.8%，至每盎司3317.87美元，盤中曾觸及3357.40美元的歷史高點。 本周金價上漲逾2%。 美國期金結算價下跌0.5%，至3328.40美元。

Marex分析師Edward Meir表示：“我認為（黃金）已經相當超買，市場出現了一些獲利回吐，但黃金大跌時將會出現承接買盤，因為2025年的前景仍然非常不確定。”

金價週三飆升3.6%，受助於美國總統特朗普下令對所有關鍵礦產進口展開調查，之前特朗普已下令對藥品和晶片進口展開調查，這些調查可能會導致美國對這些行業徵收關稅。

美元指數有所回升，但本周勢將下跌。 美元走弱使得黃金對其他貨幣持有者而言更加便宜。

諮詢公司Metals Focus表示，我們仍然看好黃金。 不過，短期內金價可能出現回檔，因短線投資者可能獲利了結，或者可能因新一輪股市大跌觸發追加保證金通知。

現貨銀下跌0.9%至每盎司32.44美元，鉑金持穩在967.08美元，鈀金下跌1.5%，至956.92美元。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在99.75之下遇阻，下跌在99.15之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果美指今天上漲在99.70之下遇阻，後市下跌的目標將會指向99.10--98.90之間。 今天美指短線阻力在99.65--99.70，短線重要阻力在99.95--100.00。 今天美指短線支持在99.10--99.15，短線重要支持在98.90--98.95。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.1335之上受到支持，上漲在1.1410之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果歐美今天下跌在1.1335之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.1410--1.1445之間。 今天歐美短線阻力在1.1405--1.1410，短線重要阻力在1.1440--1.1445。 今天歐美短線支持在1.1335--1.1340，短線重要支持在1.1300--1.1305。黃金技術分析：

黃金今天由於是耶穌受難日休市，技術分析暫停一天。

主要財經數據：

國際假期預告：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指漲跌不一，道指收跌1.33%，標普500指數收漲0.13%，納斯達克綜合指數收跌0.13%。 禮來（LLY.N）漲14.2%，蘋果（AAPL.O）漲1.3%，英偉達（NVDA.O）跌近3%。 納斯達克中國金龍指數收跌0.4%，阿裡巴巴（BABA.N）漲2%，搜狐（SOHU.O）漲5.3%，小鵬汽車（XPEV.N）跌超2%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指有所回檔，德國DAX30指數收跌0.49%； 英國富時100指數平收； 歐洲斯托克50指數收跌0.63%。

貴金屬收盤：或因部分投資者於長假期前鎖定利潤，現貨黃金有所回檔，盤中一度跌穿3300美元關口，但隨後迅速收復部分失地，最終收跌0.44%，報3327.55美元/盎司。 現貨白銀收跌0.64%，報32.53美元/盎司。CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在99.70---99.10的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.1410---1.1335的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.3294---1.3225的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8240---0.8130的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在143.15---141.70的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6415---0.6350的區間上限賣出，有效破位25個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3890---1.3810的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：耶穌受難日休市

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。