CWG資訊：投資者消化央行動態，美元週四走强； 金價從歷史高位小幅回落，非農數據重磅來襲

CWG Markets市場資訊2025年2月7日（週五）：

匯訊摘要：

週四，在無關稅新消息的攪動下，市場寄希望於週五的非農數據，美元指數有所反彈，在被美國財長點名後一度閃跌，最終收漲0.08%，報107.7。 美債收益率集體走高，2年期美債收益率收報4.21%，10年期美債收益率收報4.44%。

金價週四一度下滑1%至2834.08美元/盎司附近，因美元在關鍵就業報告公佈前反彈，且投資者獲利了結，此前五個交易日金價連續創下紀錄新高。 不過，金價仍受到逢低買盤支撐，週四尾盤金價跌幅收窄，收報2855.81美元/盎司附近。

受特朗普增產言論影響，油價轉跌，WTI原油收跌0.82%，報70.32美元/桶； 布倫特原油收跌0.57%，報74.81美元/桶。

前日公佈數據與消息：

隨著市場消化主要央行政策動態和投資者繼續追逐風險，美元兌除日元以外的一攬子貨幣全面走高，美元指數在隔夜市場明顯上漲，當日震盪回落，尾盤時美元指數上漲。 衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.1%，在匯市尾市收於107.690。

英國中央銀行英格蘭銀行6日宣佈下調基準利率25個基點，符合市場預期，而其在前一次議息會議上選擇維持利率不變。 這是英國央行本年度的第一次降息，也是去年8月以來的第三次降息。

由於英國央行貨幣政策會議兩名成員希望實施更大幅度的降息，以及英國央行預計通脹走强和增長走弱，英鎊顯著走低。

劍橋全球支付公司的首席市場策略師卡爾•沙莫塔（Karl Schamotta）認為，由於英國以服務業為主的經濟很大程度上不會受到貿易戰風險的影響，英鎊的下跌可能會是有限的。

日本央行立場鷹派的貨幣政策成員田村直樹（NaokiTamura）表示，日本央行必須在2025財年下半年把基準利率上調至1%，日元兌美元顯著6日走强。

荷蘭國際集團全球市場負責人克裡斯•特納（Chris Turner）表示，多個因素驅動美元在近期顯著走低，但最大的因素可能是本周關稅相關的政策。

美國在3日宣佈暫停向加拿大和墨西哥商品加征關稅後，市場擔憂明顯减弱，美元隨之從高點回落。

當日，美國資本市場整體維持較高風險偏好，對美元的需求疲弱。日元兌美元週四觸及八周高點，此前日本央行政策委員會委員主張繼續加息，而英鎊則因英國央行降息而下滑。 英鎊大幅下跌，此前英國央行一如預期降息，但預測通脹率升高和經濟增長疲軟，兩名官員呼籲進行更大幅度的降息。

英鎊後來收窄了部分跌幅，週三曾觸及一個月高點。 英鎊尾盤下跌0.54%，報1.2438美元。 貨幣市場現時預計英國央行將在年底前進一步降息67個基點。

多倫多支付公司Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta在一份研究報告中說：“英鎊的跌幅可能有限：服務業驅動的英國經濟在很大程度上抵禦了貿易風險。”

美元指數報107.69，但仍徘徊在上周初以來的最低水准附近，投資者開始對避免全球貿易前景感到樂觀。 在沒有關稅頭條新聞的情况下，市場將目光投向週五公佈的美國月度關鍵就業數據，這是對美國貨幣政策前景的下一個重大考驗。 美元指數在1月13日觸及兩年高點110.17，但此後回落了2%。

日元在東京交易時段上午走强，最高觸及1美元兌151.81日元，為12月12日以來的最强水准，此前日本央行鷹派審議委員田村直樹表示，隨著物價上漲風險的上升，日本央行必須在2025財年下半年至少昇息至1%。

在田村直樹澄清他的意思並不是中性利率應該是1%之後，日元尾盤報151.335日元，比前一交易日上漲0.82%，回吐了早盤的部分漲幅。

加拿大元兌美元報1.431加元，隔夜升至12月17日以來的最高水准1.4270加元。 墨西哥比索下跌0.45%，報1美元兌20.474墨西哥比索。 歐元兌美元下跌0.19%，報1.0382美元。

油價週四收低，此前美國總統特朗普重申提高美國石油產量的承諾，令交易商感到緊張，此前一天報告顯示美國上周原油庫存增幅大於預期。

布倫特原油期貨下跌0.4%，結算價報每桶74.29美元。 美國原油期貨下跌0.6%，報70.61美元。

週四，特朗普再次承諾提高美國產量，以降低油價，緩解消費者通脹。 特朗普發言後，油價回吐稍早漲幅。 儘管如此，分析師仍對美國石油生產商是否願意在當前的市場上供應更多石油表示質疑。

瑞銀集團分析師Giovanni Staunovo稱，“沒有迹象表明美國鑽探活動在加速，”他指出，市場對特朗普發言的反應令他感到意外。

油價也因美國原油庫存大增而承壓。 名額原油週三下跌2%，當日公佈的美國政府資料顯示，上周美國國內原油庫存新增870萬桶，遠高於分析師預期的新增200萬桶。 麥格理分析師表示，他們預計本周美國原油庫存將再次大幅增加。

週四油市交投震盪。 在沙特阿美對亞洲買家大幅提價後，油價開始上漲。 短期內，石油市場預計仍將波動，全球貿易將因特朗普迅速變化的關稅和制裁决定而承壓。

金價週四下滑1%，因美元在關鍵就業報告公佈前走强，且投資者獲利了結，此前五個交易日金價美貿易緊張局勢陞級而連續創下紀錄新高。

現貨金下滑0.4%，報每盎司2853.16美元，週三創下2882.16美元的紀錄高位。 美國期金收低0.6%，結算價報2876.70美元。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示：在美國就業報告公佈之前，美元走强、一些獲利了結和收益率從低位略微回升，這些因素可能對黃金構成了壓力。

路透對經濟學家的調查顯示，非農就業崗位在12月大增25.6萬個後，1月可能會新增17萬個。 失業率預計將維持在4.1%不變。

有韌性的勞動力市場正在推動經濟增長，並讓美聯儲可以在評估特朗普的財政、貿易和移民政策對通脹的影響時暫停降息。

從技術面來看，黃金相對强弱指數（RSI）高於70，表明處於超買狀態。

與此同時，英國央行副行長裁拉姆斯登表示，自去年底以來，央行黃金庫存已經下降約2%，為了利用國際價差，人們對存放在該央行的黃金需求強勁。

現貨銀下跌0.1%，至每盎司32.27美元； 鈀金下跌1.4%，至975.59美元。 鉑金上漲0.7%，至985.98美元。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在108.10之下遇阻，下跌在107.50之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果美指今天下跌在107.40之上企穩，後市上漲的目標將會指向108.05--108.35之間。 今天美指短線阻力在108.00--108.05，短線重要阻力在108.30--108.35。 今天美指短線支持在107.40--107.45，短線重要支持在107.20--107.25。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.0350之上受到支持，上漲在1.0410之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.0410之下遇阻上，後市下跌的目標將會指向1.0355--1.0325之間。 今天歐美短線阻力在1.0405--1.0410，短線重要阻力在1.0430--1.0435。 今天歐美短線支持在1.0355--1.0360，短線重要支持在1.0325--1.0330。

黃金技術分析：

黃金週四下跌在2834.00之上受到支持，上漲在2874.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果黃金今天上漲在2874.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2834.00--2814.00之間。 今天黃金短線阻力在2873.00--2874.00，短線重要阻力在2892.00--2893.00。 今天黃金短線支持在2834.00--2835.00，短線重要支持在2814.00--2815.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指漲跌不一，道指收跌0.28%，標普500指數收漲0.36%、納指收漲0.51%。 英偉達（NVDA.O）漲3%，特斯拉（TSLA.O）跌1%，福特汽車（F.N）跌超7%。 納斯達克中國金龍指數收漲2.69%，金山雲（KC.O）漲超11%，愛奇藝（IQ.O）漲近8%，阿裡巴巴（BABA.N）漲1%。歐洲股市收盤：歐股集體收漲，德國DAX30指數收漲1.63%，英國富時100指數收漲1.18%，法國CAC40指數收漲1.47%，歐洲斯托克50指數收漲1.60%，西班牙IBEX35指數收漲1.68%，義大利富時MIB指數收漲1.43%。

貴金屬收盤：現貨黃金承壓收跌0.39%，報2856.05美元/盎司； 現貨白銀收跌0.3%，報32.21美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在108.35---107.45的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0410---1.0330的區間上限賣出，有效破40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2510---1.2290的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.9095---0.9020的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在151.85---150.20的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6295---0.6245的區間上限賣出，有效破位20個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4395---1.4290的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2874.00---2815.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

（新增風險披露）CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。