CWG資訊：美聯儲官員鴿派表態打壓美元週四下跌，金價升至一個多月高點

CWG Markets市場資訊2025年1月17日（週五）：

匯訊摘要：

週四，因“恐怖數據”意外回落，美元指數有所走弱，徘徊在109關口附近，最終收跌0.15%，報108.94。 美債收益率延續跌勢，基準的10年期美債收益率收報4.617%； 對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.234%。

金價週四升至一個多月高點，盤中最高曾觸及2724.61美元/盎司，距離12月12日觸及的逾兩個月高點2726.05不遠，收報2714.49美元/盎司，因最新的美國經濟資料進一步壓低美債收益率，本周覈心通脹數據疲軟，新增了市場對美聯儲政策將更加鴿派的押注。

因投資者預計中東地緣政治局勢將暫時平靜，原油有所回落。 WTI原油一度跌至76.86美元的日內低點，最終收跌1.58%，報77.81美元/桶； 布倫特原油收跌1.44%，報80.39美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於當日美聯儲官員表態“鴿派”，美元兌除加元以外一攬子貨幣走弱，美元指數16日盤中沖高回落，尾盤時下跌。 衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.12%，在匯市尾市收於108.955。

美聯儲理事克里斯多夫•沃勒（Christopher Waller）在16日表示，只要物價和失業率數據合適，美聯儲可能在2025年上半年開始年內的首次降息。

沃勒說，如果在降低通脹方面取得很多進展，美聯儲可能會在2025年實施三到四次25個基點力度的降息。 如果數據不好，通脹顯示出很大的黏性，2025年降息次數可能减少到兩次甚至一次。

沃勒表示，現時看，通脹將繼續朝美聯儲2%的目標回落。 2024年表現出的黏性將開始消散。

另外，美國商務部當日盤前公佈的資料顯示，美國12月份零售銷售環比增長0.4%，低於市場預期的0.5%，而前一個月的環比漲幅則從0.7%修訂為0.8%。

瑞銀集團外匯策略師瓦西裡•謝瑞布裏亞科夫（Vassili Serebriakov）認為，當日發佈的零售數據沒有真正對美元帶來顯著的影響。 市場依舊强烈傾向於逢低買入美元，這很可能預期到下周特朗普的就職儀式以及可能出臺對美元構成支撐的政策。外匯資深分析師Jerry Chen表示，美國公佈最新的通脹數據後利率市場對美聯儲全年“僅降息一次”的押注沒有改變，不過時間點從9月提前至6月。值得注意的是，2025年美聯儲公開市場委員會4名具有投票權的成員中有3人被視為鷹派。

Jerry Chen認為，對於1月底美聯儲議息會議，維持利率不變幾乎板上釘釘。 作為特朗普上任後的第一次議息會議，會議聲明的措辭和鮑威爾發佈會的發言很難產生重大轉向，美聯儲可能需要更多時間觀察各項政策推進和經濟資料的表現。

美元兌日元週四走軟，因美國經濟資料不及預期，且對日本央行加息的信心增强，導致美元兌日元跌至近一個月低點。

日本央行或下周讨论加息，市场预期概率79%。12月CGPI同比涨3.8%，美元兑日元跌0.81%至155.2。景顺策略师称，美元或对日元走弱，日元料走强。欧元兑美元涨0.1%至1.03，市场预期美联储今年或降息两次，情绪乐观但观望为主。

届時特朗普將重返白宮，分析師預計他的一些政策將促進經濟增長，並新增物價壓力。

週四市場關注的另一個焦點是特朗普財長人選貝森特（Scott Bessent）的提名聽證會。 預計貝森特將控制美國赤字，並把關稅作為談判工具，緩解預期的特朗普政府經濟政策給通脹帶來的影響。Sahota說，“到目前為止，他的言論還沒有與我們的預期相差太大，這是一個需要解决支出問題的政府。囙此，我們預計政府支出將下降。他們確實希望重新實施減稅政策，我們已經看到了這一消息。”

那些對通脹越來越擔憂的交易員對週三公佈的美國數據感到寬慰，他們買入股票，推動名額10年期美債收益率下跌逾13個基點。

英鎊兌美元下跌0.13%至1.2228美元，此前英鎊兌日元週四也大幅下跌，在上周英國公債和英鎊遭遇拋售後，投資者關注貨幣政策分化趨勢。

油價週四收低，葉門胡塞武裝預計將停止襲擊行經紅海的船隻，投資者也在權衡強勁的美國零售銷售數據。

油價週四收低，葉門胡塞武裝預計將停止襲擊行經紅海的船隻，投資者也在權衡強勁的美國零售銷售數據。

布倫特原油期貨收跌0.9%，結算價報每桶81.29美元，此前一個交易日上漲2.6%，觸及7月26日以來最高。 美國原油期貨收跌1.36美元，或1.7%，結算價報每桶78.68美元，此前在週三上漲3.3%，觸及7月19日以來最高。 美國原油期貨盤中稍早一度下跌超過2美元。

海事安全官員表示，在以色列與巴勒斯坦激進組織哈馬斯達成加沙停火協議後，他們預計胡塞武裝將宣佈停止對行經紅海船隻的襲擊。

Again Capital的合夥人John Kilduff稱，有關胡塞武裝的發展和加沙的停火有助於該地區更加平靜，從油價中减去一些安全溢價，“他補充稱：”這一切都與石油流動有關。 "

但投資者仍持謹慎態度，胡塞武裝領導人表示，該組織將監督停火協議的執行情况，如果協定遭到破壞，將繼續襲擊船隻或以色列。 稍早資料顯示，美國12月零售銷售增長，家庭購買了汽車和一系列其他商品，暗示經濟需求強勁。

投資者認為這份報告進一步強化了美聯儲對今年降息的謹慎態度。 美國原油期貨應聲擴大跌幅。 不過，在美聯儲理事沃勒表示通脹可能繼續緩解，或將讓聯儲能够比預期更早、更快地降息之後，美國原油收復了一些失地。

金價週四升至一個多月高點，因最新的美國經濟資料進一步壓低美債收益率，本周覈心通脹數據疲軟，新增了市場對美聯儲政策將更加鴿派的押注。

現貨金上漲0.8%至每盎司2716.91美元，創下12月12日以來最高。 2024年10月31日，金價創下2790.15美元的歷史新高。 美國期金收高1.2%，報2750.90美元。

美國勞工部週四表示，在截至1月11日的一周裏，初請失業金人數經季節性調整後增至21.7萬人。 路透的一項調查預測，首次申請失業救濟人數為21萬人。

Allegiance Gold公司首席運營官Alex Ebkarian說：“初請失業金人數超過預期，囙此這預示著勞動力市場有所减弱。我們還看到美國公債收益率下降，囙此我們看到黃金的吸引力重新增强。”

在零售銷售、申請失業救濟人數和進口價格數據公佈後，名額10年期公債收益率縮減漲幅，並交投於逾一周低點。

現貨白銀上漲0.5%，至每盎司30.80美元； 鉑金上漲0.4%，至934.20美元； 鈀金下跌2.1%，至940.60美元。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在109.40之下遇阻，下跌在108.80之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果美指今天下跌在108.70之上企穩，後市上漲的目標將會指向109.30--109.65之間。 今天美指短線阻力在109.25--109.30，短線重要阻力在109.60--109.65。 今天美指短線支持在108.70--108.75，短線重要支持在108.45--108.50。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.0260之上受到支持，上漲在1.0315之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.0325之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0270--1.0240之間。 今天歐美短線阻力在1.0320--1.0325，短線重要阻力在1.0345--1.0350。 今天歐美短線支持在1.0270--1.0275，短線重要支持在1.0240--1.0245。

黃金技術分析：

黃金週四下跌在2689.00之上受到支持，上漲在2725.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果黃金今天下跌在2695.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2730.00--2745.00之間。 今天黃金短線阻力在2729.00--2730.00，短線重要阻力在2744.00--2745.00。 今天黃金短線支持在2695.00--2696.00，短線重要支持在2675.00--2676.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指齊跌，道指收跌0.16%、標普500指數跌0.21%、納指跌0.89%。 蘋果（AAPL.O）跌4%，英偉達（NVDA.O）跌近2%，特斯拉（TSLA.O）跌超3%。 納斯達克中國金龍指數收漲0.2%，鬥魚（DOYU.O）大漲27%，小鵬汽車（XPEV.N）漲6%，網易（NTES.O）跌4%。 指收漲1.65%、標普500指數漲1.83%，納指漲2.45%。 Meta（META.O）和英偉達（NVDA.O）漲超3%，特斯拉（TSLA.O）漲8%。 納斯達克中國金龍指數收漲0.97%，阿裡巴巴（BABA.N）漲0.9%，鬥魚（DOYU.O）漲超13%，理想汽車（LI.O）跌2%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指大多收漲，德國DAX30指數收漲0.39%； 英國富時100指數收漲1.09%； 歐洲斯托克50指數收漲1.48%。

貴金屬收盤：受美元和美債收益率繼續回落的提振，現貨黃金收復2700美元大關，並一度沖上2720美元上方，創一個多月以來新高，最終收漲0.66%，報2714.21美元/盎司。 現貨白銀最終收漲0.46%，報30.79美元/盎司。CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在109.65---108.70的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0325---1.0240的區間上限賣出，有效破30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2275---1.2185的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9150---0.9095的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在156.20---154.75的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6240---0.6165的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4455---1.4345的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2745.00---2695.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

（新增風險披露）CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。