CWG資訊：特朗普或限制統一關稅使用，美元週一顯著下跌，金價靜待美國經濟資料

CWG Markets市場資訊2025年1月7日（週二）：

匯訊摘要：

週一，因美媒稱特朗普將僅針對關鍵進口商品實施普遍關稅，美元指數大幅跳水，一度跌破108關口，隨後特朗普在社交媒體平臺發文表示關於關稅政策將縮水的報導不實，美元指數回升，最終收跌0.63%，報108.24。 基準的10年期美債收益率收報4.6360%； 對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.2850%。

比特幣觸及101000美元/枚，為2024年12月19日以來首次。

北京时間1月7日，現貨黃金交投於2635.89附近，美國公債收益率上升，美聯儲最近暗示將在2025年放慢降息步伐，這使投資者翹首以待本周將公佈的一系列經濟資料，以獲得有關這一看法的更多線索

因市場等待本周美國非農就業報告等關鍵經濟資料出爐，WTI原油從近三個月高點回落，最終收跌0.86%，報73.37美元/桶； 布倫特原油收跌0.48%，報76.19美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於特朗普新政府可能限制統一關稅使用範圍和德國通脹高於預期，美元指數在隔夜市場走弱，當日早間大幅走低，隨後跌幅顯著收窄，尾盤時美元指數顯著下跌。 衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.63%，在匯市尾市收於108.263。

當日早間，由於《華盛頓郵報》報導稱，特朗普在就職總統後統一加征關稅可能僅針對一些關鍵產品和行業，市場對關稅上漲擔憂减弱，美元指數一度大幅下跌超1%。

不過，由於特朗普隨後在社交媒體上否認這一說法，美元指數跌幅在當日上午明顯收窄。

劍橋全球支付公司的首席市場策略師卡爾•沙莫塔（Karl Schamotta）表示，實際情形是，特朗普在其社交媒體平臺上的觀點將會在一段時期驅動外匯市場的波動性，當日早間的市場反應顯示出底層的動態。沙莫塔說，市場共識是特朗普會“雷聲大雨點小”，任何確認這一觀念的消息都在刺激風險資產價格上漲以及美元和國債收益率的走低。 但實際情況是，下行風險依然存在並且沒有清晰的終點。

美聯儲理事麗莎·庫克（Lisa Cook）在當日早間表示，鑒於美國經濟表現堅挺，通脹比預期更富有粘性，美聯儲能够在進一步降息時採取更加謹慎的態度。

德國聯邦統計局在當日早些時候公佈的資料顯示，德國2024年12月份消費者價格指數環比上漲0.4%，高於市場預期的0.3%，而前一個月為環比下降0.2%。 通脹走高刺激歐元走强。

美元指數週一下跌0.64%至108.26，歐元兌美元上漲0.76%至1.0386美元。 美元創下11月27日以來的最大單日跌幅，歐元錄得8月2日以來的最大單日漲幅。 美元指數上週一度觸及兩年高位109.54，且連續五周上漲，經濟韌性、關稅可能導致通脹上升以及美聯儲放緩降息步伐等因素支撐了美元。

美聯儲理事庫克的發言也幫助抑制了美元跌勢，她表示，鑒於經濟基礎穩固，通脹比預期的更具粘性，美聯儲可以對進一步降息持謹慎態度。 多位美聯儲決策者將於本周發表講話，他們的說法可能與其他官員最近的發言類似，即暗示仍有必要應對頑固的通脹。

歐元上周觸及2022年11月以來的最低水准。 在週一的初步資料顯示德國12月年通脹率高於預期後，歐元走强。 豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“美元指數可能在未來一段時間內出現2%、3%或4%的修正，但我們需要更强烈的感覺來推動，要麼是歐洲經濟表現更好一些，囙此我們看到歐洲利率進一步回升，要麼是關稅預期進一步緩和。”

美國政府週一公佈的資料顯示，由於商用飛機需求疲軟，11月美國製造的商品新訂單下降，而第四季度企業設備支出似乎有所放緩。

美元兌日元上漲0.17%，報157.53； 英鎊兌美元攀升0.72%，報1.251美元。 投資者將在本周衡量一系列有關美國勞動力市場的數據，其中週五的關鍵政府就業報告最為重要。

油價週一在震盪交投中有所回落，原因是美國和德國的一些利空經濟消息抵消了美元走軟以及冬季風暴導致供暖能源需求新增的預測所帶來的利好支撐。

在連續五天上漲之後，布倫特油價下跌0.3%，報收於每桶76.30美元； 美國原油下跌0.5%，報收於每桶73.56美元。 儘管下跌，但這兩大名額原油合約連續第三天保持在科技超買區域。

隨著最近幾周人們對能源貿易的興趣日益濃厚，紐約商業交易所美國期貨週五的未平倉合約飆升至193.3萬份，為2023年6月以來最多。 Eurasia Group的分析師在一份報告中說：“進入2025年後，石油市場的供需基本面趨於平衡，但地緣政治緊張局勢仍在支撐油價。”

美國統計局的資料顯示，在全球最大經濟體美國，由於商用飛機需求疲軟，11月份製成品新訂單下降，而第四季度企業設備支出似乎放緩。 在歐洲最大的經濟體德國，由於食品價格上漲和能源價格降幅小於前幾個月，12月份的年通脹率超過預期。

當天早些時候，原油價格上漲，因為一場冬季風暴席捲美國，導致週一取暖燃料瓦斯價格飆升10%，而柴油收於10月7日以來的最高水准。 週一早些時候，原油價格也因美元兌一籃子其他貨幣急挫1.1%而走高。 此前有報紙報導稱，美國當選總統特朗普正在醞釀只對關鍵進口商品徵收關稅，這可能會讓那些預期更廣泛徵稅的國家松一口氣，不過，在特朗普否認報紙報導後，美元收復了大部分跌幅。

金價週一下跌，美國公債收益率上升，美聯儲最近暗示將在2025年放慢降息步伐，這使投資者翹首以待本周將公佈的一系列經濟資料，以獲得有關這一看法的更多線索。

現貨金下跌0.2%，至每盎司2634.52美元。 美國期金收低0.3%，結算價報2647.40美元。 WisdomTree大宗商品策略師Nitesh Shah表示：“公債收益率再次回升，給黃金帶來壓力。”10年期美國公債收益率升至逾八個月最高，使不孳息黃金的吸引力下降。

Shah稱，“基於美元貶值和公債收益率下降的'共識'經濟觀點，我們預計年底黃金價格將達到3050美元/盎司。中東緊張局勢的進一步陞級可能使我們的預測面臨上行風險。”

美聯儲12月的最新預測暗示，今年的降息步伐將轉向更加謹慎，大多數決策者對通脹可能重燃表示擔憂。

美國當選總統特朗普於1月20日就職，他提出的關稅和保護主義政策預計將進一步刺激通脹。 美元指數從週四觸及的兩年多最高水准下滑1%，但金價仍然下跌。市場參與者現在等待週五的美國就業報告，該報告可能有助於為美聯儲未來的政策路徑提供更多資訊。 投資者還在等待週二的職位空缺數據、ADP就業報告以及週三美聯儲最近一次政策會議的記錄。

現貨白銀上漲1.1%，至每盎司29.93美元； 鉑金下跌0.8%，至930.41美元； 鈀金下跌0.4%，至918.25美元。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在109.10之下遇阻，下跌在107.70之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果美指今天上漲在108.65之下遇阻，後市下跌的目標將會指向107.60--107.00之間。 今天美指短線阻力在108.60--108.65，短線重要阻力在108.95--109.00。 今天美指短線支持在107.60--107.65，短線重要支持在107.00--107.05。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.0295之上受到支持，上漲在1.0440之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果歐美今天下跌在1.0355之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0455--1.0515之間。 今天歐美短線阻力在1.0450--1.0455，短線重要阻力在1.0510--1.0515。 今天歐美短線支持在1.0355--1.0360，短線重要支持在1.0310--1.0315。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在2614.00之上受到支持，上漲在2650.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果黃金今天上漲在2651.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2616.00--2598.00之間。 今天黃金短線阻力在2650.00--2651.00，短線重要阻力在2667.00--2668.00。 今天黃金短線支持在2616.00--2617.00，短線重要支持在2598.00--2599.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股道指收跌0.06%、標普500指數漲0.5%，納指漲1.2%。 科技盛會CES推動晶片股走强，美光科技（MU.O）漲10%，台積電（TSM.N）漲超5%，英偉達（NVDA.O）漲3.4%。 比特幣持倉大戶MicroStrategy（MSTR.O）大漲11.6%。 納斯達克中國金龍指數收跌1.1%，萬國數據（GDS.O）漲超5%，名創優品（MNSO.N）跌超12%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收漲，德國DAX30指數收漲1.56%； 英國富時100指數收漲0.31%； 歐洲斯托克50指數收漲2.36%。

貴金屬收盤：受特朗普關稅消息的影響，現貨黃金大幅波動，一度逼近2650關口，最低觸及2614.61，最終收跌0.12%，報2636.03美元/盎司。 現貨白銀最終收漲1.13%，報29.95美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在108.65---107.65的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0455---1.0355的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2570---1.2450的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9075---0.9000的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在158.25---156.55的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6295---0.6200的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4390---1.4260的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2650.00---2616.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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