CWG資訊：避險需求推動，美元週一上漲，金價靜待新的催化劑

CWG Markets市場資訊2024年12月31日（週二）：

匯訊摘要：

週一，由於市場預期特朗普上臺後將放寬監管、減稅、提高關稅和收緊移民政策，美元指數繼續徘徊在兩年高位，最終收漲0.05%，報108.06。基準的10年期美債收益率收報4.5430%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.2600%。

北京時間12月31日，現貨黃金交投於2604.26附近，新年假期前，市場交投清淡，交易商等待新的催化劑，包括下週的美國經濟數據，這些數據可能會影響美聯儲2025年的利率前景，以及即將上任的總統特朗普的政策。

油價在年末交投清淡的情況下小幅走高，WTI原油最終收漲1.30%，報70.09美元/桶；布倫特原油收漲1.11%，報74.07美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於市場避險需求推動，衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.13%，在匯市尾市收於108.132。當日早間，美國股市顯著下跌，市場避險需求升高，對美元帶來支撐。

達拉斯聯儲銀行在當日上午發布的數據顯示，該行所轄地區12月份製造業景氣指數為3.4，好於11月份的-2.7。

外匯資訊網站FXEmpire的市場分析師弗拉基米爾·澤爾諾夫（Vladimir Zernov）在當日表示，隨著交易商對好於預期的達拉斯聯儲製造業景氣指數作出反應，美元指數走高。如果美元指數收於108.30-108.50的強力支撐位上方，其將會向109.40-109.60的下一個阻力位靠近。

美國房地產經紀人協會在當日上午發布的數據顯示，美國11月份成屋待完成銷售指數環比上漲2.2%，高於市場預期的0.9%，10月份數據環比漲幅從2%修訂為1.8%。

資深分析師福阿德·拉扎卡扎達（Fawad Razaqzada）表示，通脹在2024年很長時間高於目標水平的情況下，如果日元進一步走弱，日本物價壓力可能會進一步增加。日本央行可能想要通過更加有意義的加息來為日元提供支撐。

在線外匯交易平台市場分析師Zain Vawda在當日表示，上週市場流動性降低，美元指數維持此前的漲幅。美國多個利好數據給美元帶來支撐，對利率上漲和國債收益率走高的擔憂也讓美元傾向走強。

最近幾週，隨著通脹仍高於2%的目標，市場預期美聯儲將不會那麼鴿派，美元因此大漲。分析師還預計，美國當選總統特朗普的政府明年的政策將促進經濟增長，並增加物價壓力。美聯儲決策者本月將對2025年降息幅度的預測從100個基點下調至50個基點，主席鮑威爾表示，借貸成本進一步下調目前取決於降低通脹方面的進一步進展。

一些分析師認為，隨著美聯儲放寬政策，以及日本央行預計將加息，日元明年可能會從中受益，但美國公債收益率繼續上升之際，這一點尚未在匯率中體現出來。

City Index 市場分析師 Fawad Razaqzada 稱：「在 2024 年的大部分時間裡，通脹持於目標之上，如果日圓進一步走軟，價格壓力可能會進一步增加。為了支持本國貨幣，日本央行可能希望開始更有意義地提高利率。」

日本央行上週五公佈的12月會議意見摘要顯示，一些決策者認為即將加息的條件已經成熟，其中一位決策者預測「不久的將來」就會加息，這使得1月加息的可能性依然存在。

如果日元繼續走軟，交易員還在關注日本官員可能採取的任何干預措施。日本財務大臣加藤勝信上週五重申了對日元下滑的擔憂，並再次警告要對匯率過度波動採取行動。

歐元兌美元今年勢將下跌5.8%，歐洲央行在2024年四次降息，市場預期其在2025年的降息步伐將快於美聯儲。歐元兌美元紐約盤尾下跌0.25%，報1.0401美元。

歐洲央行管委霍爾茨曼上週六表示，在近期通脹回升後，歐洲央行可能需要更長時間才會再次降息。英鎊下跌0.26%至1.2546美元，全年跌幅勢將達到1.4%。

油價週一在年末清淡的交易中收高，因投資者押注未來幾週美國和歐洲氣溫下降將提振柴油需求。布倫特原油期貨上漲0.3%，報收於每桶74.39美元。較為活躍的三月合約報收於每桶73.99美元，上漲了20美分。美國原油上漲0.6%，報收於每桶70.99美元。美國超低硫柴油期貨收高2.5%，報每加侖2.30美元，為11月5日以來最高。

燃料分銷商TACenergy的交易臺週一寫道，「柴油價格領漲各種成品油」，對未來幾週天氣變冷的擔憂正在推動柴油價格上漲，因為柴油可以替代天然氣用於室內取暖。

根據倫敦證券交易所集團（LSEG）的數據，未來兩週美國的採暖度日數（衡量空間供暖能源需求的指標）預計將上升至499天，而上週五預計為399天。該公司的氣象學家還預計，1月份歐洲的氣溫將轉冷。受天氣預報和出口需求上升的提振，美國天然氣期貨大漲17%，達到2023年1月以來的最高水平。

路透週一的初步調查顯示，美國原油庫存上週預計減少約300萬桶，這可能進一步支撐了油價。在截至12月20日的一週裡，美國原油庫存降幅超過預期，因煉油廠加大了生產活動，假日季節也提振了燃料需求，受此提振，布蘭特原油和美國原油上週均上漲了約1.4%。

投資者還在等待將於週二公佈的中國工廠採購經理人指數（PMI）調查，以及週五公佈的美國ISM調查，以衡量主要石油消費國的經濟健康狀況。

金價週一在淡靜交投中下跌，交易商等待新的催化劑，包括下週的美國經濟數據，這些數據可能會影響美聯儲2025年的利率前景，以及即將上任的總統特朗普的政策。

現貨金下跌0.6%，至每盎司2,604.49美元。美國期金收低0.5%，結算價報2,618.10美元。Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant稱：「我認為這只是假期交易量稀薄。也許年底前出現一些粉飾賬面的活動。」

他稱，地緣政治緊張局勢預計將持續到明年，主要央行將繼續購買黃金，而在特朗普政府執政期間，美國的債務狀況可能會惡化，財政赤字可能會增加，這將助長對黃金的持續避險需求。

今年以來，黃金價格急升近27%，在10月31日創下2,790.15美元的紀錄新高，投資者在地緣政治不確定性和美國降息的背景下青睞黃金。

隨著特朗普準備在1月就職，人們也愈發預期2025年美國出現重大政策轉變，包括潛在的關稅、放鬆管制和稅收調整。下週將公佈一系列美國經濟數據，包括職位空缺數據、ADP就業報告、美聯儲12月會議記錄和美國就業報告，這些數據將提供有關經濟健康狀況的線索。

現貨白銀下跌1.3%，報每盎司28.98美元。鉑金下跌1.5%，報905.62美元，上週五曾觸及逾三個月最低。鈀金下跌1%，報902.16美元。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在108.40之下遇阻，下跌在107.70之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在108.45之下遇阻，後市下跌的目標將會指向107.75--107.45之間。今天美指短線阻力在108.40--108.45，短線重要阻力在108.70--108.75。今天美指短線支持在107.75--107.80，短線重要支持在107.45--107.50。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.0370之上受到支持，上漲在1.0460之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0450之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0360--1.0320之間。今天歐美短線阻力在1.0445--1.0450，短線重要阻力在1.0490--1.0495。今天歐美短線支持在1.0360--1.0365，短線重要支持在1.0320--1.0325。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在2596.00之上受到支持，上漲在2628.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2625.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2592.00--2578.00之間。今天黃金短線阻力在2624.00--2625.00，短線重要阻力在2642.00--2643.00。今天黃金短線支持在2592.00--2593.00，短線重要支持在2578.00--2579.00。

主要財經數據：

財經大事件：

國際假期預告：

市場波動：

美國股市收盤：美股道指收跌0.97%、標普500指數跌1%，納指跌1.19%。英偉達（NVDA.O）逆勢漲0.3%，特斯拉（TSLA.O）跌3.3%，蘋果（AAPL.O）跌1.3%。法拉第未來（FFIE.O）大漲78%。納斯達克中國金龍指數收跌1.9%，阿里巴巴（BABA.N）跌1%，小鵬汽車（XPEV.N）跌6%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.38%；英國富時100指數收跌0.35%；歐洲斯托克50指數收跌0.6%。

貴金屬收盤：受美元和美債收益率回升的拖累，現貨黃金一度跌破2600美元/盎司，為12月20日以來新低，最終收跌0.60%，報2605.71美元/盎司。現貨白銀最終收漲1.46%，報28.93美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在108.45---107.75的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0450---1.0360的區間上限賣出，有效破40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2600---1.2495的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9075---0.9010的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在157.90---156.50的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6245---0.6200的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4415---1.4325的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2625.00---2592.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

（新增風險披露）CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。