CWG資訊：市場交易清淡，美元上週五下降，美債收益率上升限制金價漲幅

CWG Markets市場資訊2024年12月30日（週一）：

匯訊摘要：

上週五，由於即將上臺的特朗普政府的政策存在不確定性，美元指數維持震盪，最終收跌0.06%，報108.03。 美債收益率全線收漲，兩年期美債收益率收報4.3340%，10年期美債收益率收報4.6300%。

金價上週五收盤下跌0.48%，收報2620.96美元/盎司，勉强守在100日均線2616.01上方，因美國國債收益率上升，在假期稀少的交投中削弱了非孳息黃金的吸引力，市場關注當選總統特朗普的回歸，以及他的通脹刺激性政策對美聯儲2025年前景的潜在影響。

因美國原油庫存降幅大於預期，WTI原油最終收漲0.81%，報69.61美元/桶； 布倫特原油收漲0.73%，報73.36美元/桶。

前日公佈數據與消息：

市場交易保持清淡和美國國內沒有重要數據公佈，美元指數在隔夜市場明顯走低，當日盤中弱勢震盪，尾盤時美元指數下跌。 衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.12%，在匯市尾市收於107.997。

外匯經紀商Monex美國公司在27日早間表示，美國國內當日未有來自消息面的因素對匯率產生影響。 其他國家的消息對匯率帶來一定影響，但除了特定的貨幣對以外，美元沒有什麼變化。 在日本上個月通脹超出預期和日本央行再次就外匯市場投機進行警示後，日元在本周首次走强。

德國聯邦總統施泰因邁爾27日在柏林宣佈解散聯邦議院（議會下院），並計畫於明年2月23日舉行新一届聯邦議院選舉，以確定新任德國總理人選。

丹麥南方銀行（Sydbank）分析師表示，多個市場參與者暗示美元兌日元匯率的上漲趨勢可能被誇大，這新增了回檔的風險。 與此同時，日本官方已經暗示，在美元兌日元匯率出現快速和大幅波動的情况下可能會進行干預。

外匯資深分析師David Song表示，圍繞美聯儲政策的猜測可能會繼續影響外匯市場，因為美聯儲主席鮑威爾及其同僚認為“貨幣政策將進行調整，以最好地促進我們的最大就業和價格穩定目標”。 如果美聯儲公開市場委員會表現出進一步對抗通脹的更大意願，美元可能會在2025年跑贏主要貨幣。

日元兌美元上週五從五個月低點回升，因為日本央行12月政策會議的會議記錄顯示，一些決策者對即將加息信心增强，同時日本央行還削减了月度債券購買量。日本央行的一些決策者認為，即將加息的條件已經成熟，其中一位決策者預測不久的將來就會加息，從而1月加息可能性得以維持。 日本央行在本月的會議上將利率維持在0.25%不變，行長植田和男解釋說，此舉旨在仔細研究明年薪水增長勢頭的更多數據，並明確即將上任的美國政府的經濟政策。

日本央行將把每月的日本公債購買量再削减4100億日元（26億美元），從1月份起將每月的購買總量降至約4.5萬億日元。 儘管美聯儲自9月份以來已將利率下調了100個基點，但隨著美國公債收益率的上升，日元在最近幾周走軟。

由於通脹率居高不下，交易商認為美聯儲明年的降息次數可能會减少。 分析師稱，特朗普新政府明年的政策預計也會促進經濟增長和通脹，這使得交易商對押注美元持謹慎態度。 但有些人認為，隨著公債收益率可能下降，日元兌美元最終會回升。

法國興業銀行分析師Kit Juckes在最近的一份報告中說：“日本央行明年第一季度加息的前景，以及2025年下半年公債收益率走低，表明美元/日元的公允價值大約在現在達到頂峰，到明年年底將在130點左右。”

交易員們還在關注日本官員是否會採取任何可能的干預措施，以在日元持續走軟的情况下支撐日元，今年日本官員已經多次這樣做了。

日本財務大臣加藤勝信上週五重申了對日元下滑的擔憂，並再次警告要對過度的匯率波動採取行動。

美元兌日元尾盤下跌0.09%，報157.85。 美元兌日元週四達到158.09，為7月17日以來的最高點，全年漲幅有望達到12%。

歐元漲0.04%，報1.0426美元，但全年跌幅將達5.6%。 英鎊漲0.34%，報1.2568美元，全年跌幅有望達到1.2%。

油價上週五收高逾1%，受上周美國原油庫存降幅大於預期推動，周線也在年底前的淡靜交投中上漲。

布倫特原油期貨上漲1.2%，結算價報每桶74.17美元。 美國原油期貨上漲1.4%，報每桶70.60美元。 上周，兩大名額原油均上漲約1.4%。

美國能源資訊署（EIA）上週五公佈的資料顯示，在截至12月20日的一周裏，美國原油庫存減少420萬桶，因煉廠煉油活動新增，而且假日季也促進了燃料需求，路透調查分析師此前預計為减少190萬桶。 市場消息人士週二援引美國石油協會（API）的數據稱，上周美國原油庫存減少320萬桶。燃料分銷商TACenergy上週五表示，在上周發生了許多可能影響明年供應的事件之後，俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭似乎又回到了人們的視線中，此前由於全球石油需求停滯不前，這場戰爭已經成為能源市場上的次要因素。

北約上週五表示，將加强在波羅的海的存在感，此前一天，芬蘭扣押了一艘載有俄羅斯石油的船隻，懷疑其造成了互聯網和電力電纜中斷。 與此同時，荷蘭和英國的瓦斯批發價格上漲，達成通過烏克蘭轉運俄羅斯瓦斯的新協定希望渺茫。

金價上週五下滑，因美國公債收益率上升，在假期稀少的交投中削弱了非孳息黃金的吸引力，市場關注當選總統特朗普的回歸，以及他的通脹刺激性政策對美聯儲2025年前景的潜在影響。 現貨金下跌0.6%，至每盎司2619.33美元。 上周金價下跌了0.1%。 美國期金收低0.8%，報2631.90美元。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“公債收益率現在略微走高，黃金仍將承壓，假期市場交投清淡。”

美元指數連續第四周上漲，降低了黃金對其他貨幣持有者的吸引力，而名額美國10年期收益率接近5月2日以來的最高水准，週四曾觸及這一水准。 今年迄今為止，黃金已大漲28%，10月31日創下2790.15美元的歷史新高。 美聯儲的降息週期和全球緊張局勢的加劇推動了這一漲勢。

儘管美聯儲現時預計降息次數會减少，但大多數分析師仍然看好黃金2025年的走勢。 他們認為，全球各地的地緣政治緊張局勢仍將持續升溫，各國央行將繼續大力購買黃金，而隨著特朗普1月份重返白宮，政治不確定性將揮之不去新增黃金作為避險資產的吸引力。

現貨白銀下跌1.3%，報每盎司29.41美元； 鉑金下跌2.1%，報916.30美元； 鈀金下跌1.2%，報913.71美元。美元指數技術分析：

美指上週五上漲在108.20之下遇阻，下跌在107.85之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果美指今天上漲在108.20之下遇阻，後市下跌的的目標將會指向107.80--107.65之間。 今天美指短線阻力在108.15--108.20，短線重要阻力在108.35--108.40。 今天美指短線支持在107.80--107.85，短線重要支持在107.65--107.70。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在1.0405之上受到支持，上漲在1.0445之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果歐美今天下跌在1.0405之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0450--1.0465之間。 今天歐美短線阻力在1.0445--1.0450，短線重要阻力在1.0460--1.0465。 今天歐美短線支持在1.0405--1.0410，短線重要支持在1.0385--1.0390。

黃金技術分析：

黃金上週五下跌在2611.00之上受到支持，上漲在2639.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果黃金今天下跌在2608.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2636.00--2651.00之間。 今天黃金短線阻力在2635.00--2636.00，短線重要阻力在2650.00--2651.00。 今天黃金短線支持在2608.00--2609.00，短線重要支持在2596.00--2597.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股低開低走，三大指數集體收跌。 道指跌0.77%，納指跌1.49%，標普500指數跌1.11%。 大型科技股普跌，特斯拉（TSLA.O）跌約5%，英偉達（NVDA.O）跌超2%，蘋果（AAPL.O）、微軟（MSFT.O）、穀歌（GOOG.O）小幅下跌。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收漲0.68%； 英國富時100指數收漲0.16%； 歐洲斯托克50指數收漲0.84%。

貴金屬收盤：受美債收益率走强影響，現貨黃金最終收跌0.43%，報2621.35美元/盎司。 現貨白銀跟隨黃金反彈，最終收跌1.42%，報29.35美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在108.20---107.70的區間上限賣出，有效破位20個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0465---1.0405的區間下限買入，有效破25個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2645---1.2525的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9035---0.8995的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在158.20---157.10的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6245---0.6205的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4450---1.4370的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2650.00---2608.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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