KVB市場分析 | 11月28日：金價下滑：個人收入增長對XAU/USD的影響

產品：XAU/USD

預測：下降

基本分析：

金價從日高回落，空頭占據主導地位，進一步下降的風險加大。下降的主要原因是美國個人收入的增加。數據顯示，10月美國個人收入環比增長0.6%，高於預期的0.3%。消費者收入增加後，可能更能應對高通脹，從而降低美聯儲大幅降息的可能性。美國第三季度修正後的GDP增長維持在2.8%，略低於第二季度的3%。不過，報告顯示經濟依然強勁，過去九個季度中有八個季度GDP增速超過2%。週四早晨，現貨黃金從高點2638.50美元/盎司急跌至2621.08美元/盎司的低點。

技術分析：

金價跌破2700美元/盎司後，前景轉為中性至看跌。黃金正在形成較低的高點和較低的低點。相對強弱指數（RSI）等指標轉為看跌，表明空頭控制市場。如果空頭將金價壓低至2600美元/盎司以下，可能進一步測試100日均線2568美元/盎司以及11月14日低點2536美元/盎司。上行方面，如果多頭重新奪回50日均線2667美元/盎司，可能再次測試2700美元/盎司，突破該水平可能指向2750美元/盎司和歷史高點2790美元/盎司。

產品：USD/JPY

預測：下降

基本分析：

美國商務部數據顯示，7月至9月，美國經濟以年化2.8%的速度增長，主要受強勁的消費者支出和出口增長推動。這一數據與此前的預期一致，顯示經濟具有韌性。在感恩節前的清淡交易中，投資者評估特朗普可能採取的關稅行動風險，美元指數（DXY）下降0.74%，至11月13日以來的最低點106.06。與此同時，日元受日本央行可能在12月加息的猜測及市場調整支撐。此外，日本較低的關稅風險也令投資者感到寬慰。

技術分析：

從技術角度看，USD/JPY跌破100周期簡單移動均線（SMA），暗示可能進一步下降。該貨幣對可能在153.30-153.25區間附近找到支撐，隨後是153.00水平。如果153.00明顯跌破，可能引發更多賣盤，推動價格進一步下探至152.00附近的200日均線。上行方面，154.00是首個阻力位，其次是154.40。如果買盤持續，該貨幣對可能重新回到155.00並進一步升至155.40-155.50區間，更強勁的上升可能推動其突破156.00，目標指向11月15日的多月高點156.75。

產品：EUR/USD

預測：上升

基本分析：

週三，EUR/USD延續短期漲勢，向1.0600水平邁進，忽略了週二的溫和漲幅。由於美元大幅走弱，該貨幣對獲得支撐。此外，月底的交易流動也對市場產生影響，投資者調整了投資組合。美聯儲在11月7日將利率下調25個基點至4.75%-5.00%，以期將通脹率控制在2%。儘管失業率較低，但勞動力市場已顯現出初步壓力跡象。

技術分析：

若EUR/USD繼續下降，可能測試2024年低點1.0331（11月22日），隨後是2022年11月30日的低點1.0290以及2022年11月21日的低點1.0222。上行方面，200日簡單移動均線（SMA）1.0857是第一個阻力位，其次是55日SMA 1.0860和11月高點1.0936（11月6日）。只要該貨幣對交投於200日SMA下方，短期前景仍為負面。4小時圖表顯示，短期內可能出現溫和反彈。初步阻力位於1.0584，其次是1.0609和1.0653。下行目標仍為1.0331和1.0290。RSI攀升至62。

產品：BTC/USD

預測：上升

基本分析：

美國當選總統特朗普宣布計劃組建一個支持加密貨幣的內閣，並承諾將比特幣納入國家戰略儲備。此外，加拿大也表現出興趣。溫哥華市長沈觀健提出將比特幣作為戰略儲備資產，以推動該市成為比特幣友好型城市。他宣布溫哥華計劃將比特幣納入資產負債表，作為多元化投資的一部分。特朗普已任命億萬富翁埃隆·馬斯克領導新的政府效率部（DOGE），羅伯特·肯尼迪任衛生與公共服務部長，霍華德·魯特尼克任商務部長。他還向加密貨幣社區保證，下一任SEC主席將支持數字資產。

技術分析：

比特幣已跌破上升趨勢線，但在20日指數移動均線（EMA）89,857美元處找到支撐。週三，買盤將價格推回趨勢線上方，顯示出低位的強勁需求。如果價格維持在趨勢線上方，比特幣可能上升至重要心理水平100,000美元。空頭可能在該水平進行強力防守，但如果多頭成功突破，價格可能躍升至113,331美元，然後是125,000美元。然而，如果價格大幅跌破20日EMA，則看漲前景可能不再有效，比特幣可能回落至85,000美元，多頭預計將在該水平入場。

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