CWG資訊：美國通膨持續上漲，美元週四繼續強勢上漲，金價兩個月低點

CWG Markets市場資訊2024年11月15日（週五）：

匯訊摘要：

週四，美元指數一度突破107關口，隨後回吐全部漲幅，但在鮑威爾的鷹派講話後再次走高，最終收漲0.36%，報106.87，連續第五個交易日上漲。美債收益率漲跌互現，基準的10年期美債收益率報4.443%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率報4.36%。

金價週四探底回升，受到美元強勁反彈的壓制，早前一度失守100日均線，創下近兩個月新低至2536.68美元/盎司，但後來因逢低買盤支撐，金價收盤跌幅收窄，報2564.51美元/盎司。

國際原油小幅上漲，因美國燃料庫存大幅下降抵消了對供應過剩的擔憂以及美元走強引起的需求疑慮。WTI原油最終收漲0.78%，報68.44美元/桶；布倫特原油收漲0.68%，報72.25美元/桶。

前日公布數據與消息：

由於美國通脹壓力和「特朗普交易」持續，14日美元兌除瑞典克朗以外的一籃子貨幣上漲，美元指數在隔夜市場明顯走高，當日上午震盪回落並一度由漲轉跌，午後明顯反彈，尾盤時再次上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.18%，在匯市尾市收於106.67。

美國勞工部於當日早間公佈的數據顯示，美國10月份生產者價格指數全線回升，同比漲幅由前值1.9%擴大至2.4%，超出市場預期的2.3%。核心PPI同比上漲3.1%，亦超出預期的3%，前值為2.8%。

美聯儲主席鮑威爾於14日表示，鑒於美國經濟表現強勁，沒有急於降息的需要。渣打銀行G10國家外匯研究全球負責人史蒂芬·英格蘭德（Steven Englander）表示，在美國大選後，市場在關注特朗普的人事任命，可以看到特朗普不會對其競選目標妥協。市場現在假定特朗普會推進並實施其所有承諾事項。

匯豐銀行美洲地區外匯研究主管達拉·馬赫（Daragh Maher）表示，鑒於美國大選結果，外匯市場的走勢符合此前的預期。其背後的邏輯是基於預期而非事實，即對財政赤字、關稅和放鬆監管。由於匯豐銀行同樣看多美元，這一情況與匯豐銀行的敘事相契合，但可以看出，市場上存在大幅的重新定價。

市場預計，即將上任的特朗普政府將徵收貿易關稅、收緊移民政策並加深赤字，這些措施被認為會刺激通脹。愛迪生研究公司週三預計，當選總統所在的共和黨將於1月上任後控制國會參眾兩院，這將賦予他推動其議程的廣泛權力。

美元兌日元自7月以來首次攀升至156上方，紐約尾盤上漲0.56%至156.38。歐元兌美元跌至2023年11月以來最弱。英鎊兌美元創下四個月來最低，尾盤下跌0.44%，報1.2651美元。特朗普當選後，市場一直在關注他的任命，並認為他不會在競選目標上妥協，渣打駐紐約的G10外匯策略主管Steven Englander表示，「市場認為，他將繼續實施他承諾要做的所有事情。」

美國勞工部週四報告稱，10月份美國生產者價格有所回升，而前一天的數據顯示上個月消費者通脹持穩。美國勞工部稱，上週美國初請失業金人數下降，表明勞動力市場強勁。這些數據並未改變市場對美聯儲下月第三次降息的預期。美聯儲主席鮑威爾週四表示，鑒於美國經濟強勁，沒有必要急於降息。他的講話呼應了美聯儲理事庫格勒和里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金週四早些時候發表的言論。

瑞郎兌美元仍然承壓，美元上漲0.3%，至0.889瑞郎。澳元兌美元在澳洲就業數據略微疲軟後跌至三個月低點，最低跌至0.6453美元。指標美國10年期國債收益率下跌3.7個基點，至4.414%。

油價週四小幅收高，盤中走勢不穩，因美國燃料庫存的大幅減少掩蓋了供應過剩憂慮和美元走強帶來的需求疑慮。布倫特原油期貨上漲0.4%，報每桶72.56美元；美國原油期貨上漲0.4%，報68.70美元。這兩大指標合約在交易時段都曾短暫跌至平盤下方。布倫特原油本週跌幅約為1.7%，而美國原油本週跌幅將超過2%，因美元走強以及對需求增長緩慢而供應增加的擔憂。

金價周四表現低迷，觸及兩個月低點，受到美元強勁反彈的壓制以及美聯儲主席鮑威爾偏鷹的講話影響。鮑威爾表示美聯儲不急於降息，儘管在最新的美國經濟數據公佈後，交易商對12月降息的信心依然保持。現貨金下跌0.1%，至每盎司2570.05美元，創下自9月12日以來的最低水平。美國期金收低0.5%，報2572.90美元。美元指數持續走高，創下一年新高，使得黃金對海外買家而言更加昂貴。

Zaner Metals 公司副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant表示，「我不認為最新的通脹數據會對黃金產生重大直接影響」，儘管數據顯示降低通脹的進展已經停滯，但勞動力市場狀況的緩解有望鼓勵美聯儲在下個月第三次降息。目前，市場認為美聯儲在12月降息25個基點的可能性為76%。在11月5日的大選中，共和黨大獲全勝後，黃金暴跌超過170美元，因當選總統特朗普提出的關稅被視為通脹的潛在驅動因素，這可能促使美聯儲放緩降息步伐。市場正在等待週五的零售銷售數據。現貨白銀上漲0.5%，至每盎司30.48美元，盤初觸及9月12日以來的最低水平。鉑金下跌0.1%，至936.94美元；鈀金上漲0.8%，至941.00美元。

美元指數技術分析：

美指週四在107.10之下遇阻，下跌在106.38之上獲得支撐，顯示美元短線在上漲後有可能保持下跌趨勢。如果美指今日在107.05之下遇阻，後市下跌的目標將指向106.30--106.00之間。今日美指短線阻力位於107.00--107.05，短線重要阻力在107.35--107.40。短線支撐位於106.30--106.35，重要支撐在106.00--106.05。

歐元/美元技術分析：

歐美週四在1.0495之上獲得支撐，上漲在1.0585之下遇阻，顯示歐美短線在下跌後有可能保持上漲趨勢。如果歐美今日在1.0500之上企穩，後市上漲目標將指向1.0590--1.0630之間。今日歐美短線阻力在1.0585--1.0590，重要阻力在1.0625--1.0630。短線支撐在1.0500--1.0505，重要支撐在1.0455--1.0460。

黃金技術分析：

黃金週四在2536.00之上獲得支撐，上漲在2582.00之下遇阻，顯示黃金短線在下跌後有可能保持上漲趨勢。如果黃金今日在2548.00之上企穩，後市上漲目標將指向2593.00--2610.00之間。今日黃金短線阻力在2592.00--2593.00，重要阻力在2609--2610.00。短線支撐在2548.00--2549.00，重要支撐在2520.00--2521.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：歐股主要股指集體收漲，德國DAX30指數收漲1.37%；英國富時100指數收漲0.51%；歐洲斯托克50指數收漲1.97%。

美國股市收盤：美股三大股指承壓，道指收跌0.47%、標普500指數跌0.6%、納指跌0.64%。特朗普媒體科技集團(DJT.O)跌6.7%，特斯拉(TSLA.O)跌5.7%。納斯達克中國金龍指數跌1.8%，網易(NTES.O)漲超10%，嗶哩嗶哩(BILI.O)跌12%，京東(JD.O)跌超6%。

貴金屬收盤：現貨黃金走勢低迷，盤中最低觸及2536.78美元/盎司，創9月12日以來新低，最終收跌0.32%，報2564.66美元/盎司。現貨白銀一度跌破30大關，隨後觸底反彈，最終收漲0.44%，報30.44美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今日短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30點以上則設好止盈，在美國開市前撤出所有未成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可在107.05---106.35區間上限賣出，有效破位30點止損，目標在區間下限。

歐元/美元：可在1.0590---1.0500區間下限買入，有效破40點止損，目標在區間上限。

英鎊/美元：可在1.2730---1.2640區間下限買入，有效破位40點止損，目標在區間上限。

美元/瑞郎：可在0.8920---0.8850區間上限賣出，有效破位35點止損，目標在區間下限。

美元/日元：可在156.45---155.35區間上限賣出，有效破位40點止損，目標在區間下限。

澳元/美元：可在0.6500---0.6440區間上限賣出，有效破位25點止損，目標在區間下限。

美元/加元：可在1.4070---1.3990區間下限買入，有效破位40點止損，目標在區間上限。

黃金：可在2593.00---2548.00區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間上限。

提醒大家注意，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略時，可以提前5至10個點開始佈置相應的倉位，但止損價位應不折不扣地執行。

根據本策略進行交易，當獲利超過30個點時請做好平價保護，或考慮獲利了結，切勿讓盈利單轉為虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手即可；風險承受能力在20%至50%之間，每1000美元做單0.1手即可；風險承受能力超過50%以上，每1000美元可做單0.2至0.3手。

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