KVB市場分析 | 11月13日：日本央行按兵不動，日圓走弱，USD/JPY目標指向多月高位

產品：XAU/USD

預測：下降

基本分析：

11月12日（週二），隨著美元指數升至四個月高位，黃金價格大幅下降至近兩個月低點，這使得以其他貨幣購買黃金的成本上升。分析師還指出，大量資金從黃金ETF流出，對金價構成重大壓力。最終收盤時，黃金下降21.20美元，即0.81%，至2598.03美元/盎司，最低達到2589.40美元。目前市場預期，美聯儲在12月降息的可能性較低。黃金ETF資金流出顯示投資者正轉向更高風險資產。此前黃金因“特朗普交易”提振在大選前上升，但當前因經濟增長樂觀情緒而下降。特朗普的強硬任命可能助其談判，並鞏固其承諾的關稅能力。

技術分析：

金價跌破10月10日的低點2603美元/盎司後，似乎有繼續下行的空間。當前價位低於2600美元/盎司，下一支撐位為心理關口2550美元，隨後是100日均線2537美元。若金價跌破這些水平，下一個目標或為2500美元。若金價反彈並維持在2600美元以上，買方將關注50日均線2647美元，然後是2650美元。若突破這些水平，下一阻力位在2710美元，即11月7日的高點。RSI指數正遠離中性區間，動能傾向於下行，這表明金價可能繼續下降。

產品：USD/JPY

預測：上升

基本分析：

日圓（JPY）對美元（USD）持續疲軟，波動幅度不大。週二歐洲市場開盤時，許多市場人士認為，日本的政治局勢可能阻礙日本央行（BoJ）收緊貨幣政策。在10月的BoJ會議上，政策制定者對進一步加息意見不一。同時，市場預期特朗普當選總統的政策可能推高通脹，這幫助美國國債收益率保持高位，支持美元，削弱日圓。然而，日本可能干預支撐日圓的擔憂可能限制其跌幅。

技術分析：

從技術面看，近期在200日均線上方的走勢和在7-9月跌幅的61.8%斐波那契回撤位上方收盤，支持USD/JPY的看漲前景。日線圖上的指標處於正區間，且未達到“超買”狀態，這表明短期內仍有上升空間。這可能意味著USD/JPY有望上升至近期高點154.70美元左右。若突破155.00的關鍵位，則有望繼續上升至155.65-155.70美元附近，並有望達到156.00美元。如出現下行，首個支撐位在151.75美元附近，接下來是上週低點151.25美元。若明顯跌破該水平，可能導致更大幅度的拋售，將該貨幣對拉至151.00美元以下，並進一步向下方支撐位150.35-150.30美元，最後是關鍵位150.00美元。

產品：EUR/USD

預測：下降

基本分析：

由於美國大選，外匯策略師們調整了對歐元的預測，認為歐元可能跌至與美元平價的水平。此轉變源於市場預期特朗普若重新執政，全球貿易限制將成為其經濟政策的重要組成部分。歐洲主要經濟體面臨政治不確定性，關稅可能減少歐洲出口，導致投資者賣出歐元。自特朗普當選以來，歐元已下降近3%，接近年內最低點。彭博社追蹤的分析師們目前預測歐元來年的平均價格為1.08美元，低於大選前的1.13美元。關稅可能進一步損害歐洲經濟，從而加速歐洲央行（ECB）比美聯儲更快地降息。與此同時，美國的增長政策可能推高通脹，放緩降息步伐。

技術分析：

EUR/USD的日線圖顯示出明顯的下降趨勢，該貨幣對在50日均線（1.0895美元）和200日均線（1.0888美元）下方交易。自EUR/USD跌破這些水平以來，已將其視為阻力。短期EMA低於長期EMA，亦顯示出強烈的下行趨勢，確認短期市場有可能進一步下降。在支撐位方面，EUR/USD接近關鍵水平1.0600美元，該水平可能限制進一步下降。如果跌破此位，貨幣對可能跌至1.0500美元，有望吸引更多買盤。

產品：BTC/USD

預測：上升

基本分析：

“特朗普交易”正推動比特幣逼近9萬美元，最高點達89,929美元。肯塔基州議員Thomas Massie發推稱，“新一屆國會將於1月3日開始，但特朗普要到1月20日才正式上任。眾參兩院多數席位在手，我們至少應在他上任第一天，讓數十個旨在減少政府監管的法案等待著他。”埃隆·馬斯克隨後轉發推文並補充“致敬政府效率部！”在大選前，特朗普曾承諾成立該部門並由馬斯克領導。該部門簡稱D.O.G.E.，與狗狗幣（DOGE）相似，推動狗狗幣等meme幣價格上升。FXEmpire分析師Ibrahim Ajibade指出，MicroStrategy在週一購買了價值20億美元的比特幣，增強了買方的樂觀情緒，為比特幣突破10萬美元提供了動能。

技術分析：

比特幣在過去一週內上升超過33%，11月12日突破了9萬美元關口。技術指標顯示仍有進一步上升空間。圖表顯示布林帶擴展，反映出更高的波動性，且每日K線處於布林帶上方，表明上升趨勢可能持續。同時，Bull-Bear Power指標（位於13）處於正值，顯示出強勁的買入動能，儘管週漲幅達兩位數。若此勢頭持續，比特幣有望在未來幾天內達到10萬美元關口。在下行方面，近期支撐位在85,000美元附近，進一步支撐位在20日均線附近的73,117美元。然而，比特幣需求未見放緩跡象，降低了調整的可能性。只要這些支撐位穩固，比特幣將有明確的路徑衝向歷史新高。

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