CWG資訊：聯準會降息25個基點，美元週四顯著下跌，黃金多頭反攻金價收復2700

CWG Markets市場資訊2024年11月8日（週五）：

匯訊摘要：

週四，由於鮑威爾沒有提供任何強有力的線索表明未來可能暫停降息，以及投資者對“特朗普交易”進行獲利了結，美元指數高位回落，最終收跌0.776%，報104.34，創2020年3月以來最大單日漲幅。美債收益率回吐前一日漲幅，基準的10年期美債收益率收報4.332%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.199%。

週四，現貨黃金在美元走低的提振下反彈，一度觸及2710.10美元高位，最後收漲1.78%，報2706.51美元/盎司。現貨白銀最終收漲2.76%，報32.04美元/盎司。

隨著交易員考慮特朗普的政策將如何影響供應，以及鑽探商為應對颶風拉斐爾而減產，國際原油有所走高。WTI原油一度站上72美元關口，隨後有所回落，最終收漲0.48%，報71.9美元/桶；布倫特原油收漲0.47%，報75.41美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美國上週首次申請失業救濟人數22.1萬人，低於預期，續請失業救濟人數增加3.9萬。英國央行如市場預期，將基準利率下調25個基點至4.75%。美聯儲降息25個基點，機構稱聲明偏向鷹派。有報導稱，特朗普或將讓美聯儲主席鮑威爾任滿其剩餘任期。

美聯儲將基準利率下調25個基點至4.50%-4.75%，為連續第二次降息，符合市場預期。由於鮑威爾沒有提供任何強有力的線索表明未來可能暫停降息，以及投資者對“特朗普交易”進行獲利了結，週四美元指數高位回落，最終收跌0.79%，報104.33。

市場分析指出，特朗普在第二任總統任期內可能會再次對美元構成壓力。特朗普曾在任內積極口頭打壓美元，引發了美國可能放棄強勢美元政策的猜測，儘管這一情況並未發生。有理由擔心，特朗普可能會再次批評弱勢貨幣給歐元區帶來的好處，並可能讓美元貶值。他對歐洲汽車業的不滿可能預示著關稅威脅，這可能損害歐元，從而增加他口頭打壓美元的可能性。

週四，英國央行以8票對1票的結果，決定降息25個基點，並表示逐步解除政策限制仍然是適當的。然而，英鎊意外上漲，最後收漲0.83%，報1.2985。

有分析指出，財政支出增加將為通脹帶來額外壓力，預計將在2024年推升CPI增長近0.5個百分點。這一預期帶動英鎊上漲，同時也反映出投資者對英國央行在短期內繼續降息的謹慎態度。

週四基準的10年期美債收益率收報4.332%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.199%。

週四WTI原油一度站上72美元關口，隨後有所回落，最終收漲0.48%，報71.9美元/桶；布倫特原油收漲0.47%，報75.41美元/桶。

花旗表示，特朗普勝選意味著石油前景淨利空，市場準備迎接新的關稅、潛在的OPEC+供應增加以及油氣友好議程。Francesco Martoccia和Eric Lee在報告中指出：“我們預計這對全球經濟增長的影響會喜憂參半，但構成邊際利空。”

週五（11月8日）亞市早盤，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2704.76美元/盎司附近。金價週四上漲超過1%，盤中一度觸及2710.10美元/盎司，收報2706.30美元/盎司，受助於美元和美債收益率回落，同時美聯儲如市場普遍預期的那樣將利率下調25個基點。

在為期兩天的政策會議結束時，美聯儲將指標隔夜利率下調至4.50%-4.75%的區間，決策者注意到就業市場“普遍放緩”。

美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示：“我們對政策立場的進一步校準將有助於保持經濟和勞動力市場的強勁，並將隨著時間的推移，在我們朝著更加中性的立場邁進之際，繼續在通脹方面取得進一步進展。”

Great Hill Capital董事長Thomas Hayes指出，“（美聯儲）完全按計劃行動，且關鍵在於他們一如市場預期採取了行動，儘管大選結果出爐。因為如果他們沒有如預期降息，就會被認為決定是政治性的。所以他們基本上是在說：(1) 他們是一個不受政治因素影響的機構，他們會按計劃行事；(2) 他們充分意識到與勞動力市場相關的兩方面風險，繼續向中性利率邁進將有助於緩解勞動力市場可能出現的任何風險。”

ANGELES INVESTMENTS管理合夥人兼首席投資官Michael Rosen指出，“美聯儲今天的行動，將聯邦基金利率下調25個基點，完全在市場預料之中。美聯儲刪除了在通脹方面取得進展的措辭，取而代之的提法是通脹仍處於高位。這一警告令美國國債市場出現一些拋售。現實情況是，通脹仍高於目標，經濟增速高於趨勢水平，美聯儲將不得不放慢其寬鬆計劃。市場正在通過推高收益率的方式來適應這種更為謹慎的寬鬆步伐。”

ANNEX WEALTH MANAGEMENT首席經濟學家Brian Jacobsen表示，“在大事件扎堆的一週中，美聯儲沒有增添任何戲劇性。降息25個基點使聯邦基金利率仍處於限制性區域，但限制性不再像以前那麼強。儘管美聯儲表示，其就業和通脹目標面臨的風險大致平衡，但他們可能應該把”大致“用斜體標記。大選會造成影響，我們可能會看到經濟增長略高於他們的預測，但通脹也會略高於他們的預測。這就需要更漸進地降息。他們不需要取消降息計劃，但也不需要加快降息步伐。”

美國利率下調給美元和債券收益率帶來壓力，增加了非孳息黃金的吸引力。

獨立金屬交易商Tai Wong表示：“黃金仍然處於強勁的牛市中，本週從大選到今天的美聯儲決議，任何事件都不可能改變這一點。”

美元指數週四下跌0.6%，收報104.33，遠離共和黨前總統特朗普贏得週二的總統大選後曾升至四個月高點105.45。除了美聯儲降息的因素，美國就業數據表現欠佳，也拖累美元表現。

數據顯示，美國上週初請失業金人數小幅上升，截至10月26當週，續請失業金人數增加3.9萬人，經季節性調整後達到189.2萬人。

倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據顯示，交易商目前的定價是美聯儲將在12月再次降息25個基點。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到12月維持當前利率不變的概率為27.1%，累計降息25個基點的概率為72.9%（前一天為67%）。到明年1月維持當前利率不變的概率為15.8%，累計降息25個基點的概率為53.8%，累計降息50個基點的概率為30.4%。

值得一提的是，英國央行週四降息25個基點，比美聯儲提早了幾個小時。這讓投資者意識到全球貨幣環境傾向於進一步寬鬆，吸引逢低買盤支撐金價。

英國央行週四將其關鍵利率從5%降至4.75%。與美聯儲一樣，英國央行對通脹正在放緩有足夠的信心，可以繼續將利率從幾十年來的最高水平下調。但人們擔心通脹也可能被證明更具黏性，這可能會限制英國央行將利率推低至美聯儲或歐洲央行同樣的水平。與美國一樣，英國政府支出將在大選後增加，這可能會增加通脹壓力。英國央行行長貝利將在20:30的新聞發布會上解釋今天的利率決定。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在105.25之下遇阻，下跌在104.15之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在104.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.65--105.10之間。今天美指短線阻力在104.60--104.65，短線重要阻力在105.05--105.10。今天美指短線支持在104.00--104.05，短線重要支持在103.55--103.60。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.0710之上受到支持，上漲在1.0825之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0835之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0770--1.0720之間。今天歐美短線阻力在1.0830--1.0835，短線重要阻力在1.0880--1.0885。今天歐美短線支持在1.0770--1.0775，短線重要支持在1.0720--1.0725。

黃金技術分析：

黃金週四下跌在2643.00之上受到支持，上漲在2711.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2722.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2682.00--2655.00之間。今天黃金短線阻力在2721.00--2722.00，短線重要阻力在2749.00--2750.00。今天黃金短線支持在2682.00--2683.00，短線重要支持在2654.00--2655.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數反彈，德國DAX30指數收漲1.7%；英國富時100指數收跌0.32%；歐洲斯托克50指數收漲1.07%。

美國股市收盤：美股道指基本持平、標普500指數漲0.74%、納指漲1.51%，後兩者續創新高。特朗普媒體科技集團(DJT.O)跌22.9%，特斯拉(TSLA.O)漲2.9%，英偉達(NVDA.O)漲2%。納斯達克中國金龍指數漲3.5%，小鵬汽車(XPEV.N)漲15%、哔哩哔哩(BILI.O)漲8.8%、京東(JD.O)漲超6.5%。

貴金屬收盤：現貨黃金在美元走低的提振下反彈，日內大漲近50美元，最高觸及2710關口，最終收漲1.78%，報2706.51美元/盎司。現貨白銀最終收漲2.76%，報32.04美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在105.10---104.05的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0835---1.0725的區間上限賣出，有效破40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3025---1.2890的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8770---0.8705的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在154.30---152.30的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6715---0.6595的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3925---1.3815的區間下限買入，有效破位40點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2722.00---2655.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略時，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利時請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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