KVB市場分析 | 10月29日：黃金價格在地緣政治緊張局勢和美元走強中保持穩定

產品：EUR/USD

預測：下降

基本分析：

EUR/USD 匯價在週二亞洲早盤於1.0810附近持穩，因投資者等待當天稍晚公布的德國GfK消費者信心數據。該貨幣對在週一出現回升，從上週接近1.0760的低點中部分恢復。美元指數從近期高位104.60下滑至104.30附近，顯示出疲態。受強勁的經濟數據和聯準會謹慎的言論支撐，美國收益率上升，提振美元。儘管如此，市場仍然猜測下月聯準會可能降息25個基點，儘管部分官員對此表示擔憂。

在歐洲，歐洲央行最近將利率降至3.25％，但對進一步調整保持謹慎。歐元區9月通脹降至1.7％，低於歐洲央行目標，這可能導致額外寬鬆措施。隨著聯準會和歐洲央行考量下一步，EUR/USD 的走勢可能取決於更廣泛的經濟趨勢，且目前美國經濟表現優於歐元區。此外，最新的 CFTC 數據顯示，投機者首次自4月以來對歐元持有淨空頭部位。

技術分析：

若進一步下降，EUR/USD 可能跌至10月低點1.0760，並可能測試1.0700整數關口，再接近6月低點1.0666。

上行方向，初步阻力位在200日均線1.0869，隨後為100日均線1.0933和55日均線1.1027。2024年的高點1.1214接續而來，2023年的峰值則在1.1275。

若匯價保持在200日均線下方，展望仍為負面。四小時圖顯示一些盤整，初步支撐位於1.0760和1.0666以下。阻力位在1.0839，接著是1.0954和1.0996。相對強弱指數穩定在50以下。

產品：XAU/USD

預測：上升

基本分析：

上週金價在熟悉的區間內波動，受到多重因素影響。地緣政治風險和美國政治不確定性繼續支撐這一避險資產，現貨金價格約在2740美元，當日稍有上升。雖然本週初金價因美元需求重燃而低開，但隨著市場情緒改善，美盤上行受限。

亞洲交易時段的焦點在日本，因突發選舉結果使自民黨失望，首相石破茂在醜聞影響支持率下降後承諾留任，令日圓貶值，支撐美元。

油價下降也提振美元，因伊朗表示近期的襲擊未影響其石油產業。股市表現正面，但漲幅不大，等待本週關鍵經濟數據。美國將發布第三季GDP初估和就業數據，週五將有非農就業報告。此外，美國、澳洲、德國和歐元區的通脹數據將出爐，而日本央行也將宣布貨幣政策決定。

技術分析：

金價保持小幅日內漲幅，但仍低於週五收盤價，並在熟悉的範圍內波動。XAU/USD日線圖顯示，移動平均線向上趨勢低於現價，20日簡單移動平均線上揚，顯示買方力量。然技術指標顯示中性至看跌的前景，仍維持在正區間。

XAU/USD日內支撐位於2721.20美元上方，該位置是2601.87美元至2756.36美元漲幅的23.6％斐波那契回撤。更顯著支撐在2698.66美元，為38.2％回撤位。

短期技術前景中性。四小時圖顯示匯價微幅高於輕微看跌的20日均線。100日和200日均線在現價下方呈上揚，但技術指標略微回落，在中線上方徘徊。若突破日內高點2745.90美元，可能重新測試歷史高位和2800美元關口。

產品：GBP/USD

預測：下降

基本分析：

GBP/USD 在週二亞洲早盤於1.2970附近小幅下降。美元指數持平於104.30左右，此前曾達到三個月高點104.57。投資者可能在本週關鍵美國經濟數據公布前保持謹慎。

近期美國經濟數據表明經濟韌性，推升美元。本週的第三季GDP初值和10月非農就業數據將是市場觀察重點，以評估聯準會可能的降息行動。目前市場預期11月降息25個基點的概率為96.8％。

美國總統選舉的不確定性和中東地緣政治緊張局勢可能支撐美元作為避險資產。與此同時，市場預計英國央行可能在今年剩餘會議中降息，這可能對英鎊構成壓力。然而，英國央行委員Catherine Mann的鷹派評論，認為考慮到持續的工資價格關係，降息尚早，可能限制英鎊跌幅。

技術分析：

四小時圖的相對強弱指數接近50，表明空頭動能減弱。100日簡單移動平均線在1.2970處提供即時阻力。若匯價收於此水平上方，可能吸引技術買盤。在這種情況下，下一阻力位可能是1.3010和1.3060。

下行方向，初步支撐預計在1.2900-1.2890，然後是1.2800。

產品：USD/JPY

預測：上升

基本分析：

受日本9月失業率意外下降至2.4％影響，USD/JPY小幅下降。然而，因日本央行的不確定性，尤其是執政聯盟失去國會多數席次，使市場對未來加息存疑，匯價大幅回落可能性較低。

美國美元指數在達到三個月高點104.60後回落。本週美國經濟數據包括JOLTS職缺、個人消費支出價格指數、第三季GDP、ISM製造業PMI及10月非農就業報告，將對聯準會利率決策產生重大影響。

日本的政治變動使日圓前景進一步走弱。

技術分析：

USD/JPY在週一北美交易時段於154.00附近遇到強勁買盤，並失去大部分日內漲幅。匯價最初因日圓顯著走弱而大幅上升，但美元回撤無法持續上揚。

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