CWG資訊：美債收益率持續低迷，金價持穩，美元反彈令黃金多頭承壓整理

CWG Markets市場資訊2024年9月10日（週二）：

匯訊摘要：

週一（9月9日）美元指數維持震盪上行，最終收漲0.43%，報101.62。美債收益率有所下行，基準的10年期美債收益率收報3.704%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最終收報3.677%。

金價週一（9月9日）小幅反彈，回升至2500關口上方，收報2506.04美元/盎司，美債收益率反彈受阻，徘徊在15個低位附近，給金價提供反彈機會，但美元指數的反彈，令金價漲幅受限。投資者等待美國通脹報告為美聯儲可能的降息規模提供進一步線索。

週一（9月9日）因市場擔心預計週三襲擊路易斯安那州的颶風將破壞美國墨西哥灣沿岸的產油和煉油，國際油價有所反彈。WTI原油在美盤一度跌至66.79美元的日內低點，而後快速反彈並收復日內所有失地，最終收漲0.88%，報68.21美元/桶；布倫特原油最終收漲0.55%，報71.73美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美國能源部宣佈購買340萬桶石油補充美國戰略儲備。“弗朗辛”強度加大，墨西哥灣石油鑽探企業部分停產，伊朗再提必定報復以色列，刺激油價反彈。

週一美元指數震盪上行，最終收漲0.43%，報101.62。羅斯資本合夥公司首席經濟學家Michael Darda表示，考慮到過去兩年的市場背景、估值水平以及我們所處的商業週期，美國經濟將會陷入一段動盪時期。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月降息25個基點的概率為70%，降息50個基點的概率為30%。美聯儲到11月累計降息50個基點的概率為28.5%，累計降息75個基點的概率為53.7%，累計降息100個基點的概率為17.8%。

降息預期和經濟動盪危機可能限制美元指數反彈幅度。

週一美元兌日元收漲0.59%，報143.15。日本金融廳一位前高級官員Tomoko Amaya表示，鑑於最近的市場動盪尚未產生持久影響，日本央行仍有可能在年底前再次加息。

週一歐元兌美元連續第二個交易日下跌，收跌0.46%，報1.1034。加拿大皇家銀行資本市場指出，若歐洲央行和美聯儲同步降息，歐元可能小幅走低。

在墨西哥灣向北移動的熱帶風暴“弗朗辛”(Francine)強度加大，促使石油鑽探企業撤離工作人員並暫停部分海上原油生產。

因為市場擔心颶風破壞美國墨西哥灣沿岸的產油和煉油進程，週一油價出現反彈。WTI原油跌至66.79美元低點後反彈，收漲0.88%，報68.21美元/桶；布倫特原油收漲0.55%，報71.73美元/桶。

由於對美聯儲下週降息的預期不斷升溫，金價上漲。伊朗革命衛隊總司令再提必定報復以色列，地緣局勢也提振金價。週一現貨黃金強勢收復2500美元關口，最終收漲0.34%，報2506.09美元/盎司。現貨白銀收漲1.48%，報28.33美元/盎司。

ZanerMetals副總裁兼高級金屬策略師PeterA.Grant表示，美聯儲下週將開始放鬆貨幣政策的預期對黃金市場產生了廣泛的支撐作用，他認為黃金價格註定會創下歷史新高。

週二（9月10日）亞市盤初，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2506.22美元/盎司附近。金價週一小幅反彈，回升至2500關口上方，收報2506.04美元/盎司，美債收益率反彈受阻，徘徊在15個低位附近，給金價提供反彈機會，但美元指數的反彈，令金價漲幅受限。投資者等待美國通脹報告為美聯儲可能的降息規模提供進一步線索。

據CME FedWatch工具顯示，交易商目前認為美聯儲在下週會議上降息25個基點的機率為73%，降息50個基點的機率為27%。

投資者現在關注週三將公佈的8月份美國消費者物價數據和週四的生產者物價指數。

紐約聯儲週一發布的一份報告顯示，在當前物價壓力持續回落的情況下，美國公眾8月通脹壓力預期變化不大。

美國國債收益率週一漲跌不一，在上週受勞動力市場疲軟推動的債券大漲之後出現了一些獲利回吐；勞動力市場疲軟也使市場對美聯儲本月降息的幅度產生了疑慮。

國債收益率與價格走勢成反向關係。收益率上週五觸及一年多低點，此前數據顯示美國僱主在8月和7月增加的工人數量遠低於預期。這鞏固了美聯儲將在9月17-18日會議上開始降息的前景。

債市的漲勢在週一被部分逆轉，短期收益率走高。

Curvature Securities固定收益交易主管Tom di Galoma說：“現實情況是，上週五市場對收益率走低的反應有些過激，因此出現了在價格的較高水平賣出票據的合適窗口。”

他補充說，投資者在本週拍賣三年期、10年期和30年期國債之前也在拋售債券，而且由於發行人試圖利用收益率降低的機會，預計公司債券將大量供應。

首次降息幅度的不確定性可能會在本週餘下時間裡引發國債的一些波動，投資者將關注週三的消費者物價數據，以進一步明確經濟中通脹放緩的速度。

“美聯儲將大幅減息已成為很多人的共識，”Wellington Management的固定收益投資組合經理Campe Goodman說：“我認為，爭論的焦點不在於削減多少，而在於他們是早做還是晚做。”

投資者表示，民主黨候選人哈里斯(Kamala Harris)和共和黨候選人特朗普週二舉行的美國總統辯論也可能導致債券市場出現一些價格波動。

美聯儲9月降息50個基點的預期下降，給美元指數提供了反彈動能，週一美元指數上漲0.45%，收報101.64，為連續兩個交易日反彈，上週五匯價一度跌至100.55。

歐洲央行將於週四召開會議，投資者也需要予以留意，外界普遍預計屆時將把主要利率下調25個基點至3.50%，該央行已於6月降息25個基點，為寬鬆政策週期拉開了序幕。

根據倫敦證券交易所集團（LSEG）的計算，交易員認為歐洲央行12月採取類似行動的概率為48%。

本交易日留意中國8月貿易數據、英國8月就業數據，留意地緣局勢相關消息，關注市場對美國CPI數據的預期變化。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在101.70之下遇阻，下跌在101.10之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在101.20之上企穩，後市上漲的目標將會指向101.80--102.05之間。今天美指短線阻力在101.75--101.80，短線重要阻力在102.00--102.05。今天美指短線支持在101.20--101.25，短線重要支持在100.90--100.95。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.1035之上受到支持，上漲在1.1095之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.1080之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.1020--1.1000之間。今天歐美短線阻力在1.1075--1.1080，短線重要阻力在1.1110--1.1115。今天歐美短線支持在1.1020--1.1025，短線重要支持在1.1000--1.1005。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在2485.00之上受到支持，上漲在2507.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2513.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2491.00--2478.00之間。今天黃金短線阻力在2512.00--2513.00，短線重要阻力在2519.00--2520.00。今天黃金短線支持在2491.00--2492.00，短線重要支持在2478.00--2479.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數9月9日（週一）收盤上漲170.66點，漲幅0.93%，報18451.15點；英國富時100指數9月9日（週一）收盤上漲89.10點，漲幅1.09%，報8270.57點；法國CAC40指數9月9日（週一）收盤上漲72.96點，漲幅0.99%，報7425.26點；歐洲斯托克50指數9月9日（週一）收盤上漲41.19點，漲幅0.87%，報4779.25點；西班牙IBEX35指數9月9日（週一）收盤上漲102.85點，漲幅0.92%，報11275.85點；意大利富時MIB指數9月9日（週一）收盤上漲297.61點，漲幅0.89%，報33589.00點。美國股市收盤：

道瓊斯指數9月9日（週一）收盤上漲484.18點，漲幅1.20%，報40829.59點；標普500指數9月9日（週一）收盤上漲62.64點，漲幅1.16%，報5471.06點；納斯達克綜合指數9月9日（週一）收盤上漲193.77點，漲幅1.16%，報16884.60點。

貴金屬收盤：

現貨黃金在歐盤時段開啟漲勢，並強勢收復2500美元關口，最終收漲0.34%，報2506.09美元/盎司。現貨白銀收漲1.48%，報28.33美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在101.80---101.20的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1080---1.1020的區間上限賣出，有效破35個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3125---1.3050的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8510---0.8440的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在143.75---141.95的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6685---0.6640的區間上限賣出，有效破位25個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3580---1.3540的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2513.00---2491.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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