CWG資訊：非農模糊降息前景，美元反彈令金價跌至2500關口下方

CWG Markets 市場資訊2024年9月9日（週一）：

匯訊摘要：

上週五（9月6日），美元指數震盪上行，並在非農數據公布後上下大幅波動，最終站穩在101關口上方，收漲0.13%，報101.18。基準的10年期美債收益率收報3.713%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最終收報3.654%。

金價上週五（9月6日）衝高回落，因為非農新增就業人數不及預期，金價一度創近三週新高至2529.06美元/盎司附近，但很快回吐漲幅，因為失業率下降，而且美聯儲“三號人物”並未向市場釋放降息50個基點的信號，令市場對美聯儲本月晚些時候降息的幅度產生懷疑。本週將迎來美國8月CPI數據，投資者需要重點關注數據的表現，並留意市場預期的變化。

上週五（9月6日）或因市場對經濟衰退的擔憂抵消了歐佩克+推遲增加供應對油價的支撐，國際油價日內跌超1%，一度跌至去年6月以來最低水平。WTI原油一度跌至66.70美元的日內低點，最終收跌1.84%，報67.62美元/桶；布倫特原油最終收跌1.86%，報71.34美元/桶。值得注意的是，布倫特原油上週下跌10%，WTI原油上週下跌約8%。

前日公布數據與消息：

上週五的數據顯示，美國8月季調後非農就業人口增加14.2萬人，創今年6月來最大增幅，薪資增幅高於預期。現貨黃金先跌後漲，美元指數短線走低近60點。

上週五美元指數先是震盪上行。隨後發布的數據顯示，8月非農增幅不及預期但失業率下降。美國就業數據好壞參半，令市場對美聯儲本月稍晚的降息幅度產生疑慮。美元指數上下大幅波動，最終站穩在101關口上方，收漲0.13%，報101.18。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月降息25個基點的概率為71.0%，降息50個基點的概率為29.0%（上週五為41%，上週最高約為47%）。

美聯儲到11月累計降息50個基點的概率為28.7%，累計降息75個基點的概率為54.0%，累計降息100個基點的概率為17.3%。

紐約聯儲主席威廉姆斯上週五表示，更加平衡的經濟為降息敞開了大門，但全部的降息路線將由經濟表現來決定。他並未向市場釋放降息50個基點的信號，令市場對美聯儲本月晚些時候降息的幅度產生懷疑。

上週五英鎊兌美元收跌0.36%，報1.3129。Ebury預計，英國央行將在9月19日的會議上維持利率不變，但如果決策者對利率決定的投票結果不相上下，英鎊可能會下跌。

上週五美元兌日元連續第四個交易日下跌，最後收跌0.79%，報142.31。瑞穗駐東京首席策略師Shoki Omori表示，日元很容易漲至142以上，如果有動力，測試141是現實的。

上週五歐元兌美元小幅收跌0.22%，報1.1085。歐元區8月通脹率降至2.2%，核心通脹率為2.8%，達到3年來的最低水平。市場分析人士稱，這進一步為歐洲央行在9月下調利率鋪平了道路。

調查顯示，絕大多數經濟學家預計歐洲央行9月12日將把存款利率下調25個基點，並在12月再次下調。

上週五美元兌加元收漲0.5%，報1.3570。加拿大帝國商業銀行資本市場首席經濟學家艾弗里·申菲爾德表示，生產率數據利好，加拿大央行應加速降息。

因為需求減弱，沙特下調銷往亞洲石油價格。美國就業數據的疲軟進一步加劇了人們對經濟前景的擔憂，進而影響了市場對原油需求的預期。上週五布倫特原油一度跌至70.61美元的低點，最後收跌1.91%，報71.47美元/桶。WTI原油價格一度跌至67.17美元，最後收跌1.67%，報68.16美元/桶。

分析師Rashmi Gala表示，OPEC+對價格而非市場份額的關注繼續支撐著其他來源的石油供應，這使得OPEC在不導致油價暴跌的情況下實施減產的空間越來越小。

上週五，在美國公布8月非農數據後，現貨黃金一度衝上2529.10美元的日內高點，而後回吐全部漲幅並轉跌，最終收跌0.76%，報2497.56美元/盎司。現貨白銀上週五一度大跌超3%，最終收跌3.07%，報27.92美元/盎司。

週一（9月9日）亞市早盤，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2496.47美元/盎司附近。金價上週五衝高回落，因為非農新增就業人數不及預期，金價一度創近三週新高至2529.06美元/盎司附近，逼近歷史高點，但很快回吐漲幅，因為失業率下降，而且美聯儲“三號人物”並未向市場釋放降息50個基點的信號，令市場對美聯儲本月晚些時候降息的幅度產生懷疑。

花旗研究北美大宗商品主管Aakash Doshi表示，黃金紙貨交易商正在爭論美聯儲9月18日是降息50個基點還是25個基點，金價正在對此做出反應。

"勞動力市場正在以有條不紊的步伐降溫，"LPL Financial首席經濟學家Jeffrey Roach表示。"企業仍在增加員工，但並不像以前那樣盲目。美聯儲可能會降息25個基點，並保留在今年最後兩次會議上行動更加激進的空間。"

根據CME FedWatch Tool，交易員目前認為本月降息25個基點的機率為71%，降息50個基點的機率為29%。非農數據前，上週市場預計美聯儲9月降息50個基點的概率一度高達47%。非農數據後，市場預計美聯儲9月降息50個基點的概率一度升至50%上方，但隨後快速回落。

美聯儲“三號人物”、紐約聯儲主席威廉姆斯上週五表示，更加平衡的經濟為降息敞開了大門，但全部的降息路線將由經濟表現來決定。

道明證券美國利率策略主管 Gennadiy Goldberg 說："我認為市場真的糾結於這份報告，因為它確實既可被用作降息 25個基點的理由，也可被用作降息50個基點的理由。"

多倫多支付公司Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta說："美國經濟在未來幾個月似乎更有可能滑出軌道，這證明美聯儲官員有理由做出越來越激進的回應。"

他說："聯儲在 9 月份的會議上降息50個基點的可能性仍然不大，但9月6日公布的數據提供了勞動力市場基本面急劇惡化的明確證據，並將增強對未來幾個月至少一次巨幅降息的押注。"

美聯儲理事沃勒上週五表示，開始一系列降息行動的"時機已經到來"，不過，她對降息的幅度和步伐持開放態度。

本週降迎來美國8月CPI數據，投資者需要重點關注數據的表現，並留意市場預期的變化。

本週還將迎來歐洲央行利率決議，投資者也需要予以關注。絕大多數經濟學家預計歐洲央行9月12日會議將降息25個基點，並在12月再次降息。這可能會給金價提供一些支撐，因為降息會降低持有黃金的機會成本。

美元指數技術分析： 美指上週五上漲在101.40之下遇阻，下跌在100.55之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在100.65之上企穩，後市上漲的目標將會指向101.55--101.90之間。今天美指短線阻力在101.50--101.55，短線重要阻力在101.85--101.90。今天美指短線支持在100.65--100.70，短線重要支持在100.20--100.25。

歐元/美元技術分析： 歐美上週五下跌在1.1065之上受到支持，上漲在1.1155之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.1050之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.1140--1.1190之間。今天歐美短線阻力在1.1135--1.1140，短線重要阻力在1.1185--1.1190。今天歐美短線支持在1.1050--1.1055，短線重要支持在1.1010--1.1015。

黃金技術分析： 黃金上週五下跌在2485.00之上受到支持，上漲在2530.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2476.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2521.00--2547.00之間。今天黃金短線阻力在2520.00--2521.00，短線重要阻力在2530.00--2531.00。今天黃金短線支持在2476.00--2477.00，短線重要支持在2458.00--2459.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動： 歐洲股市收盤： 歐股主要股指集體收跌 德國DAX指數跌幅達1.6%】德國DAX30指數9月6日（週五）收盤下跌297.16點，跌幅1.60%，報18298.35點； 英國富時100指數9月6日（週五）收盤下跌58.26點，跌幅0.71%，報8183.45點； 法國CAC40指數9月6日（週五）收盤下跌79.66點，跌幅1.07%，報7352.30點； 歐洲斯托克50指數9月6日（週五）收盤下跌75.40點，跌幅1.57%，報4739.75點； 西班牙IBEX35指數9月6日（週五）收盤下跌94.10點，跌幅0.83%，報11179.40點； 意大利富時MIB指數9月6日（週五）收盤下跌383.80點，跌幅1.14%，報33301.00點。

美國股市收盤： 道瓊斯指數9月6日（週五）收盤下跌410.34點，跌幅1.01%，報40345.41點； 標普500指數9月6日（週五）收盤下跌94.99點，跌幅1.73%，報5408.42點； 納斯達克綜合指數9月6日（週五）收盤下跌436.83點，跌幅2.55%，報16690.83點。

貴金屬收盤： 因美國就業數據好壞參半令市場對美聯儲本月稍晚的降息幅度產生疑慮。現貨黃金在非農數據公布後一度衝上2529.10美元的日內高點，而後回吐全部漲幅並轉跌，最終收跌0.76%，報2497.56美元/盎司。現貨白銀大跌超3%，最終收跌3.07%，報27.92美元/盎司。

CWG後市預測： 美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在101.55---100.65的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1140---1.1050的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

 英鎊/美元：可以在1.3215---1.3085的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8480---0.8380的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在143.65---141.45的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6740---0.6630的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

 美元/加元：可以在1.3610---1.3490的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

 黃金：可以在2521.00---2476.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般信息，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位水平的信息均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。