CWG資訊：美元週三擴大下跌空間，金價刷新歷史新高後回落整理

CWG Markets市場資訊2024年7月18日（週四）：

匯訊摘要：

週三（7月17日）因美國經濟出現疲軟跡象，美聯儲降息預期回暖，美元指數跌至四個月最低點，最終收跌0.49%，報103.73。基準的10年期美債收益率收報4.1610%，兩年期美債收益率收報4.4460%。

週三（7月17日）金價衝高回落，基本面來看，並未明顯的利空消息，金價的回落較大可能是因為多頭的獲利了結。相對而言，本週美聯儲官員繼續發表鴿派講話，最新的美國房地產數據也表現不佳，美聯儲褐皮書顯示企業預計未來增長將放緩，勞動力市場繼續疲軟，美元指數跌創近四個月新低，美債收益率持續走弱，這些都限制了金價短線回調空間，並有望給金價進一步衝高提供機會。

週三（7月17日）因美國原油庫存降幅高於預期，WTI原油收漲1.03%，報81.57美元/桶；布倫特原油最終收漲1.57%，報85.13美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美聯儲於7月17日發布的地區經濟現狀調查報告，即所謂的“褐皮書”，顯示美國經濟活動在5月下旬至6月期間繼續保持輕微至小幅增長，但與5月份報告相比，新增了三個地區報告經濟活動持平或下降，凸顯出經濟增速放緩的預期。

褐皮書發布後，美元指數繼續走低，美股主要指數維持早前走勢，道指走高，納指和標普科技板塊表現不佳，兩年期美債收益率走低，10年期基準收益率徘徊低位。

此次褐皮書報告反映出美國經濟活動雖保持積極，但已顯露出放緩跡象，消費支出穩定但增長乏力，經濟增速趨於緩慢，且有跡象表明部分地區經濟活動停滯或下降，預示著潛在的經濟軟著陸風險。

美聯儲理事沃勒週三表示，只要通脹和就業方面沒有出現重大意外，降息即將到來。

沃勒在講話中表示，“我相信當前數據與實現軟著陸一致，我將在未來幾個月內尋找數據來支撐這種觀點。因此，雖然我認為我們還沒有到達最終目的地，但我相信我們正越來越接近需要降息的時候。”

與其他決策者的聲明保持一致，沃勒的言論表明，FOMC在本月晚些時候的會議上降息的可能性不大，但9月份降息的可能性很大。

黃金價格再度“登頂”。7月17日，國際金價盤中刷新歷史紀錄。截至北京時間17日17時，倫敦金（現貨黃金）最高上衝至2482.14美元／盎司，COMEX黃金期價最高觸及2487.4美元／盎司。

分析師認為，美聯儲降息預期走強、避險情緒持續升溫、全球央行持續購金行為提供有力支撐是本輪金價飆升的關鍵“催化劑”，預計後市金價仍有上漲空間。

國際金價自6月底以來一路飆升，在突破5月20日頂部的2450.07美元／盎司後，7月17日連續刷新歷史紀錄。同花順數據顯示，截至北京時間17日17時，倫敦金（現貨黃金）盤中最高觸及2482.14美元／盎司。

期貨市場跟漲。COMEX黃金期價17日盤中最高上衝至2487.4美元／盎司，6月27日以來累計漲幅超過7%。國內市場方面，滬金期貨主力合約當日最高漲幅超過2%，盤中觸及585.84元／克高位，6月28日以來累計漲超6%。

本輪金價“飆”漲，誰是背後推手？

一是美聯儲降息預期走強。一德期貨貴金屬分析師張晨認為，7月以來，黃金價格持續攀升，主要是受到降息預期邊際轉強的支撐。美聯儲關注的通脹和就業等核心經濟數據同步超預期回落，為降息提供政策依據。

二是全球央行持續購金行為提供有力支撐。本輪黃金價格上漲還有一個特殊因素：全球央行持續買入黃金的行為，不僅推高了黃金價格，而且由於這部分黃金被轉化為外匯儲備，短期內退出了流通市場，從而為黃金價格提供了強有力的支撐。即便在價格高位，黃金面臨的大幅調整風險也相對較小。

三是全球經濟不確定性導致避險情緒持續升溫。

展望後市，黃金火熱的行情能否繼續？避險需求仍將階段性支持金價，而投資性資產配置需求則需錨定美聯儲貨幣政策邊際變化。在美聯儲下半年將開啟降息週期的預期下，金價預計先震盪後上行。

此外，全球央行購金立場仍是投資者關注的一大焦點。世界黃金協會發布的2024年度全球央行黃金儲備調查報告顯示，近三成央行計劃在接下來的一年中增加黃金儲備。花旗銀行日前發布的研報預計，央行購金可以支撐2025年金價再度站上高位。

美元指數技術分析：

美指週三上漲在104.30之下遇阻，下跌在103.60之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在104.15之下遇阻，後市下跌的目標將會指向103.45--103.25之間。今天美指短線阻力在103.90--103.95，短線重要阻力在104.10--104.15。今天美指短線支持在103.45--103.50，短線重要支持在103.25--103.30。

歐元/美元技術分析：

歐美週三下跌在1.0895之上受到支持，上漲在1.0950之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0905之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0960--1.0980之間。今天歐美短線阻力在1.0955--1.0960，短線重要阻力在1.0975--1.0980。今天歐美短線支持在1.0925--1.0930，短線重要支持在1.0905--1.0910。

黃金技術分析：

黃金週三下跌在2451.00之上受到支持，上漲在2484.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2445.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2478.00--2497.00之間。今天黃金短線阻力在2477.00--2478.00，短線重要阻力在2496.00--2497.00。今天黃金短線支持在2445.00--2446.00，短線重要支持在2432.00--2433.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數7月17日（週三）收盤下跌85.03點，跌幅0.46%，報18439.95點； 英國富時100指數7月17日（週三）收盤上漲22.23點，漲幅0.27%，報8187.13點； 法國CAC40指數7月17日（週三）收盤下跌9.22點，跌幅0.12%，報7570.81點； 歐洲斯托克50指數7月17日（週三）收盤下跌55.58點，跌幅1.12%，報4892.25點； 西班牙IBEX35指數7月17日（週三）收盤上漲15.50點，漲幅0.14%，報11106.00點； 意大利富時MIB指數7月17日（週三）收盤上漲15.81點，漲幅0.05%，報34385.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數7月17日（週三）收盤上漲243.60點，漲幅0.59%，報41198.08點； 標普500指數7月17日（週三）收盤下跌78.49點，跌幅1.38%，報5588.71點； 納斯達克綜合指數7月17日（週三）收盤下跌511.53點，跌幅2.76%，報17997.81點。

貴金屬收盤：

7月17日（週三）因美元走軟的支撐，現貨黃金盤中一度站上2480大關，再創歷史新高，但隨後因交易員獲利了結而回落，最終收跌0.41%， 報2458.20美元/盎司。現貨白銀最終收跌3.13%，報30.28美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.15---103.25的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0980---1.0905的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.3045---1.2965的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8870---0.8750的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在156.10---154.40的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6745---0.6715的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3710---1.3640的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2477.00---2445.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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