G資訊："恐怖數據"未能扭轉加息預期，黃金飆升40美元，再創歷史高點

CWG Markets市場資訊2024年7月17日（週三）：

匯訊摘要：

週二（7月16日）因零售銷售數據高於預期，美元指數一度升至104.51，但因市場權衡美聯儲降息的可能性，美元指數隨後回吐日內全部漲幅，最終收跌0.01%，報104.24。基準的10年期美債收益率收報4.1630%，兩年期美債收益率收報4.4260%。

金價週二（7月16日）跳漲逾40美元，創下紀錄新高，收報2468.57美元/盎司，漲幅約192%，在美聯儲官員的發言鞏固了9月降息的預期後，投資者紛紛湧向避險黃金。

週二（7月16日）因市場擔心亞洲需求放緩，國際油價下跌。WTI原油收跌1.47%，報80.73美元/桶；布倫特原油最終收跌1.20%，報83.81美元/桶。

前日公布數據與消息：

美國商務部週二發布的報告顯示，6月零售銷售數據與上月持平，主要由於汽車銷售下滑被其他領域的穩健增長所彌補，彰顯出消費者及經濟的韌性。儘管汽車經銷商的銷售額有所下降，但其他行業普遍增長，為第二季度經濟增長注入了信心。

報告同時上修了5月零售銷售數據，由原初報的0.1%增長上調至0.3%，超出市場預期。然而，這一樂觀數據並未動搖市場對美聯儲可能於9月開始降息的預期。通脹的持續降溫讓市場普遍認為，美聯儲將適時調整貨幣政策，以促進經濟穩定。

Comerica Bank首席經濟學家Bill Adams指出：“當前經濟狀況穩健，儘管中低收入階層消費者開始緊縮開支，但富裕消費者的強勁購買力維持了整體經濟的正向發展。”Adams強調，經濟表現良好，但不同收入群體間的消費模式分化明顯。

統計顯示，6月零售銷售環比未變，但同比增長2.3%，相較於年初7.7%的增幅，增長勢頭有所放緩。消費者正逐漸轉向性價比更高的產品和服務，這一趨勢在零售商和製造商的財報中得到體現。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾15日表示，美聯儲越來越確信通脹正在回落至2%的目標水平，並表示美聯儲將在通脹真正降至這一目標之前就啟動降息。

鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部的一個問答環節中談到通脹時說，已看到三個更好的數據，如果取其平均值，這是一個相當不錯的放緩速度。他說，這些數字“確實在一定程度上增加了信心”，即通脹正在可持續地放緩。

不過，鮑威爾仍然拒絕提供任何關於何時首次降息的暗示。鮑威爾說：“今天我不會就哪次特定會議上將開始降息給出任何信號。”

目前，大多數經濟學家預計首次降息將在9月發生。在鮑威爾進行上述表態後，市場再度提高對美聯儲將下調關鍵利率的預期。期貨市場預期美聯儲將在11月和12月進一步降息。

美聯儲理事庫格勒（Adriana Kugler）週二表示，若能在降低通脹方面取得更多進展，同時美國勞動力市場出現進一步疲軟的跡象，將為2024年晚些時候的降息鋪平道路。

在經歷了2024年初的波動之後，近幾個月來通脹率恢復了下降趨勢。庫格勒將通脹減緩歸因於疫情期間供應鏈阻塞的緩解，而較高的利率和不斷減少的過剩儲蓄則抑制了消費者需求。

與此同時，勞動力市場已從2022年和2023年的過熱狀態中降溫。庫格勒指出，工資增長放緩、職位空缺減少以及因移民增加的勞動力供給是積極的發展。

週三（7月17日）亞市早盤，金價小幅衝高，刷新歷史高點至2469.85美元/盎司。金價週二跳漲逾40美元，創下紀錄新高，收報2468.57美元/盎司，漲幅約192%，在美聯儲官員的發言鞏固了9月降息的預期後，投資者紛紛湧向避險黃金。

儘管美國6月零售銷售月率強於市場預期，但未能改變市場對美聯儲將在9月降息的共識，美債收益率跌至4個月低位，另外，美國可能陷入混亂的擔憂和中東地

緣局勢擔憂情緒的回升，也給金價提供上漲動能。

獨立金屬交易商Tai Wong表示：“儘管核心零售銷售數據強於預期，金價仍創下紀錄新高，因為鮑威爾昨日表示，美聯儲對通脹回到目標水平越來越有信心，這令市場感到鼓舞。”

City Index市場分析師Fawad Razaqzada表示：“主要由於經濟數據疲弱，以及通脹壓力下降，公債收益率繼續承壓。這有助於提高低孳息和零孳息資產的吸引力，使黃金前景保持樂觀。”

根據CME的「美聯儲觀察」報告，美聯儲在8月維持利率不變的概率為92.2%，降息25個基點的概率為7.8%。到9月，美聯儲降息的概率為100.0%，其中降息25個基點的概率為90.4%，累計降息50個基點的概率為9.4%，累計降息75個基點的概率為0.2%。

本交易日關注美國6月营建許可年化總數初值、美國6月新屋開工年化總數、美國6月工業產出月率，同時留意美聯儲官員演講和美國經濟狀況褐皮書。

技術分析師指出，金價短線有望延續漲勢，上方目標位分別參考2477、2488和2508附近位置，下方留意2457和2446附近支撐。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：“這份報告並未否定美聯儲將在9月18日會議上降息的預期，當然，除非通膨相關數據顯示物價上漲。”

“越來越多的跡象表明，許多消費者的消費能力已達到極限，”Nationwide 高級經濟學家Ben Ayers說。“這種情況在低收入家庭中最為明顯，這些家庭對日常成本的增加最為敏感，也最有可能面臨裁員的風險。”

美元指數技術分析：

美指周二上漲在104.55之下遇阻，下跌在104.15之上受到支撐，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在104.15之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.50--104.65之間。今天美指短線阻力在104.45--104.50，短線重要阻力在104.60--104.65。今天美指短線支撐在104.15--104.20，短線重要支撐在104.00--104.05。

歐元/美元技術分析：

歐美周二下跌在1.0870之上受到支撐，上漲在1.0905之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0910之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0875--1.0855之間。今天歐美短線阻力在1.0905--1.0910，短線重要阻力在1.0920--1.0925。今天歐美短線支撐在1.0875--1.0880，短線重要支撐在1.0855--1.0860。

黃金技術分析：

黃金周二下跌在2419.00之上受到支撐，上漲在2469.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2450.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2483.00--2500.00之間。今天黃金短線阻力在2482.00--2483.00，短線重要阻力在2499.00--2500.00。今天黃金短線支撐在2451.00--2452.00，短線重要支撐在2433.00--2434.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數7月16日（週二）收盤下跌79.03點，跌幅0.42%，報18521.15點； 英國富時100指數7月16日（週二）收盤下跌18.66點，跌幅0.23%，報8164.30點； 法國CAC40指數7月16日（週二）收盤下跌52.68點，跌幅0.69%，報7580.03點； 歐洲斯托克50指數7月16日（週二）收盤下跌33.56點，跌幅0.67%，報4949.55點； 西班牙IBEX35指數7月16日（週二）收盤下跌54.71點，跌幅0.49%，報11088.29點； 意大利富時MIB指數7月16日（週二）收盤上漲9.08點，漲幅0.03%，報34385.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數7月16日（週二）收盤上漲742.76點，漲幅1.85%，報40954.48點； 標普500指數7月16日（週二）收盤上漲35.76點，漲幅0.64%，報5666.98點； 納斯達克綜合指數7月16日（週二）收盤上漲38.29點，漲幅0.21%，報18510.86點。

貴金屬收盤：

7月16日（週二）因交易員加碼押注美聯儲降息和特朗普勝選，現貨黃金高開高走，最終收漲1.93%，報2468.40美元/盎司，創歷史新高。現貨白銀最終收漲1.87%，報31.23美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.65---103.15的區間的下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0910---1.0860的區間上限賣出，有效破位25個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元

：可以在1.2990---1.2920的區間上限賣出，有效破位25個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8995---0.8925的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在158.85---157.85的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6760---0.6690的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3725---1.3660的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2483.00---2451.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略時，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣地執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利時請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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