Moneta每日新聞：美國地區銀行採用綜合風險轉移策略以應對金融動盪

在應對潛在的金融動盪時，美國的地區性銀行正採用一種稱為綜合風險轉移的策略，這是一種複雜且成本較高的方法，目的是為了避免類似去年矽谷銀行倒閉事件的情況。據瞭解，俄亥俄州的Huntington Bancshares最近就與投資者達成了一項協議，通過出售借款人無法償還貸款的部分風險，從而提高了其在監管機構眼中的健康程度。這類交易對於資金充裕的私人債務基金經理來說非常有吸引力，如Ares Management和黑石等。

此外，諸如Ally Bank和Truist Financial等其他大型地區性銀行也在進行類似的風險轉移交易，這些銀行總部分別位於猶他州和北卡羅來納州。這些銀行正在出售數十億美元的貸款風險，以滿足可能很快推出的新資本要求，這些要求之前只適用於更大的金融機構。

監管機構現在要求銀行採取更嚴格的措施來保護自己免受信心危機的影響，例如導致矽谷銀行和紐約社區銀行等破產的危機。通過這些風險轉移，銀行能夠穩定自身並重新開始資金的投入，例如股票回購和收購活動。

市場對這種風險轉移交易的需求很大，摩根大通和摩根士丹利等銀行不僅在為自己安排這類交易，還在説明地區銀行安排，同時還收取費用。這為銀行提供了一種新的工具，使他們能夠通過出售所謂的信貸掛鉤票據或購買信用保險來轉移風險。

對於投資者而言，這種風險轉移交易提供了一種新的高回報投資機會。Bayview Asset Management等基金已從Huntington Bancshares的交易中預期達到15%的收益。Bayview還提出了通過債券市場融資的變通方案，以提高其交易的回報率，它管理著大約200億美元的資產，專門購買抵押貸款和消費貸款。

通過這些措施，美國銀行正在創造財務緩衝，減少風險加權資產，並有效保存資本。這有助於銀行長期健康發展，同時也為投資者提供了新的投資機會。

（請注意：Moneta Markets資訊目前僅針對非中國大陸區域的華文投資機構和個人，且僅提供參考價值，不具備任何現實層面指導意義。）