美元回调企穩後再次回升，黃金在2400美元下方保持穩定

CWG Markets | 2024-04-19 11:29

摘要：周四（4月18日），隨著美聯儲官員繼續打壓市場的降息預期，美元指數盤中轉漲，收復106關口，最終收漲0.211%，報106.17。美債收益率回升。在「美聯儲三把手」提及加息可能性後，10年期美債收益率衝高，最終收報4.643%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率再次上探5%，最終收報4.99%。

周四（4月18日），隨著美聯儲官員繼續打壓市場的降息預期，美元指數盤中轉漲，收復106關口，最終收漲0.211%，報106.17。美債收益率回升。在「美聯儲三把手」提及加息可能性後，10年期美債收益率衝高，最終收報4.643%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率再次上探5%，最終收報4.99%。

由於中東持續的緊張局勢增加了黃金的避險吸引力，現貨黃金周四（4月18日）重新啟動漲勢，盤中最高觸及2392.67，最終收漲0.75%，報2378.97美元/盎司；現貨白銀周四（4月18日）整體上先漲後跌，最終收漲0.05%，報28.24美元/盎司。

國際油價連續第四個交易日走低，再創近三周新低，但跌勢較前一日有所放緩。WTI原油周四（4月18日）一度跌破82關口，最終收跌0.5%，報82.85美元/桶；布倫特原油周四（4月18日）收跌0.6%，報86.86美元/桶。其他大宗商品方面，2024年最猛品種依舊表現強勁，可可期貨飙升逾10%，突破1.1萬美元/噸。

前日公布的數據與消息：

美國全國房地產經紀人協會（National Association of Realtors）18日公布的數據顯示，3月美國成屋銷售環比下降4.3%，按年率計算為419萬套。

由於抵押貸款利率回升至7%以上，近期房地產市場的增長勢頭受到抑制。更多潛在購房者離場觀望，等待融資成本下降，因此新房購買量有所降溫。

數據顯示，3月待售成屋庫存同比大幅增長14.4%至111萬套。按照目前的銷售速度，出售市場上所有房產需要3.2個月，低於五個月的平均值。當月，成屋銷售價格中值同比上漲4.8%至39.35萬美元，創同月最高紀錄。

該協會首席經濟學家勞倫斯·伊恩（Lawrence Yun）當天在聲明中說，由於利率沒有任何重大變動，成屋銷售停滯不前。

當地時間週四（4月18日），紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯（John Williams）表示，美聯儲並不急於降低央行利率，經濟數據將決定採取行動的時機。

威廉姆斯在媒體舉辦的一場活動中說道，貨幣政策正處於“有利的位置”，利率水平正在逐步推動美國通脹靠近央行的目標，“貨幣政策正在做我們希望看到的事情，因此，我還感受不到有降息的緊迫性。”

近幾周，市場接連向後調整美聯儲“首降”的預期時間點，因美國多項通脹指標都出現了反彈的跡象，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾也在週二的講話中暗示，這家央行按兵不動的時間可能會比原計劃更長。

當談及美聯儲有無進一步加息的可能性時，威廉姆斯稱這並不是他的“基線情景”，但如果經濟數據證明這一行動有必要，那就是可能的。講話期間，與美聯儲利率預期關聯最為緊密的2年期美債收益率迅速走高，現報4.99%。需要指出的是，威廉姆斯本周早些時候的說法還沒有這麼“鷹派”，他在週一接受採訪時表示，如果美國通脹能繼續逐步放緩，美聯儲很有可能會在年內開始降息。與今天的言論相比明顯溫和得多。

美聯儲2024年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，他對保持利率穩定感到滿意，並重申他認為在年底之前降低借貸成本是不合適的。

博斯蒂克稱，他仍然相信通脹正朝著央行2%的目標前進，但他指出，這條道路可能比人們預期的要慢。他此前曾表示，預計今年美聯儲只會降息一次。博斯蒂克認為，通脹率太高了，需要把它降到2%的目標。他很樂意保持耐心。

此外，他表示，將繼續關注就業增長和經通脹調整後的工資增長。目前美聯儲的立場是限制性的立場，這將使經濟放緩，並最終使通脹降至2%。

美國房地美18日公布的數據顯示，截至4月18日當周，美國30年期固定利率抵押貸款平均利率突破7%，達到2023年11月以來最高水平。

數據顯示，上周美國抵押貸款利率從此前一周的6.88%大幅上升至7.1%，遠高於一年前的6.39%。

房地美首席經濟學家薩姆·哈特爾（Sam Khater）表示，利率大幅上升讓潛在購房者更加猶豫，是在利率進一步上升之前購房，還是推遲至今年晚些時候利率可能下降時再決定購房。

分析人士認為，美國抵押貸款利率大幅攀升，主要原因是市場預計美聯儲不會在短期內降息。此前美聯儲官員已經發出暗示，由於近期經濟數據反彈，今年降息幅度可能低於此前預期。目前已有經濟學家給出了年內不

會降息的預期，有美聯儲官員甚至提及了再次加息的可能性，這些言論都助推利率走高。

週四（4月18日）美盤時段，現貨黃金在經歷小幅下跌後v形回升，目前漲幅近1%。美國全國房地產經紀人協會（NAR）的最新銷售數據顯示，隨著美國房地產市場繼續停滯在較低水平，進入市場的新買家減少，黃金市場繼續鞏固在每盎司2400美元下方。

儘管經濟和勞動力市場仍相對強勁，但一些經濟學家指出，通脹上升迫使美聯儲維持激進的貨幣政策，從而抑制了消費者的大額購買活動。

上周公布的較高通脹數據已促使市場推遲美聯儲寬鬆周期的預期時間。6月份可能降息的可能性已經被排除在外。利率上升繼續支撐抵押貸款利率上升。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在106.20之下遇阻，下跌在105.70之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在106.30之下遇阻，後市下跌的目標將會指向105.85--105.60之間。今天美指短線阻力在106.25--106.30，短線重要阻力在106.40--106.45。今天美指短線支持在105.85--105.90，短線重要支持在105.60--105.65。

歐元/美元技術分析：

歐美週四下跌在1.0640之上受到支持，上漲在1.0690之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0625之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0680--1.0710之間。今天歐美短線阻力在1.0675--1.0680，短線重要阻力在1.0705--1.0710。今天歐美短線支持在1.0625--1.0630，短線重要支持在1.0610--1.0615。

黃金技術分析：

黃金週四下跌在2354.00之上受到支持，上漲在2393.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2397.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2358.00--2338.00之間。今天黃金短線阻力在2396.00--2397.00，短線重要阻力在2413.00--2414.00。今天黃金短線支持在2358.00--2359.00，短線重要支持在2338.00--2339.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數4月18日（週四）收盤上漲42.36點，漲幅0.24%，報17829.35點；英國富時100指數4月18日（週四）收盤上漲29.05點，漲幅0.37%，報7877.04點；法國CAC40指數4月18日（週四）收盤上漲41.75點，漲幅0.52%，報8023.26點；歐洲斯托克50指數4月18日（週四）收盤上漲23.32點，漲幅0.47%，報4937.45點；西班牙IBEX35指數4月18日（週四）收盤上漲132.69點，漲幅1.25%，報10766.59點；意大利富時MIB指數4月18日（週四）收盤上漲222.29點，漲幅0.66%，報33855.00點。