MHMarkets：2024年3月14日 經濟要點

日期：2024年3月14日

經濟要點（格林威治標準時間+8）

晚上8:30

美元 核心生產者價格指數環比

美元 核心零售銷售額環比

美元 生產者價格指數環比

美元 零售銷售額環比

美元 失業金申請

市场概览

全球市场回顾

週三，美元指數先升後降，跌破103點，收盤下跌0.119%至102.81。美國國債收益率反彈，其中標誌性的10年期國債收益率收盤時為4.1879%，對聯邦儲備政策利率最敏感的2年期國債收益率為4.6324%。

比特幣再次觸及73,000美元大關，美國股市收盤時每枚報價72,713.10美元。

由於地緣政治緊張局勢加劇引發避險購買以及全球央行持續買入，現貨黃金反彈，一度接近2,180美元，最終上漲0.75%至每盎司2,174.36美元；現貨白銀上漲3.62%至每盎司25.01美元。

美國原油庫存七周來首次下降，加上烏克蘭無人機攻擊俄羅斯煉油廠推高了油價。西德克薩斯中質原油（WTI）收盤上漲2%，報每桶79.66美元；布倫特原油上漲1.87%，報每桶84.42美元。

道瓊斯工業平均指數收盤上漲0.1%，標普500指數下跌0.19%，納斯達克指數下跌0.54%。特斯拉（TSLA.O）收盤下跌4.5%，蘋果（AAPL.O）和英偉達（NVDA.O）均下跌超過1%。納斯達克金龍中國指數收盤上漲1%，京東（JD.O）和百度（BIDU.O）均上漲超過2%，GDS控股（GDS.O）上漲9%。

歐洲股指表現不一，德國DAX30指數收盤下跌0.02%；英國FTSE 100指數上漲0.31%；歐洲斯托克50指數上漲0.35%，首次在24年內突破5000點。

香港主要指數分化；收盤時，恒生指數下跌0.07%，報17,082.11點，而恒生科技指數上漲0.34%，報3,656.3點，總市場成交額超過1,204.49億港元。在市場上，黃金股、地產代理、影視股和教育股領漲，而內地地產股和阿裏巴巴概念股跌幅最大。在個股方面，BOSS直聘（02076.HK）收盤上漲20.77%，瑞盈醫藥（09995.HK）上漲14.79%，和黃醫藥（00013.HK）上漲11.61%，中通快遞（01519.HK）下跌8.29%，中國太保（02601.HK）下跌7.6%，碧桂園（02007.HK）下跌4.92%。

A股三大指數全天維持震盪走勢。收盤時，上證綜指下跌0.40%，深證成份指數下跌0.27%，創業板指數下跌0.57%。在市場上，空天概念、雲遊戲、互聯網、媒體娛樂及軟體服務等板塊領漲，而保險、房地產、農林漁牧和證券等板塊跌幅最大。

机构观点：

1. 美國銀行（BofA）

美國銀行預計日本的貨幣政策將發生重大變化，預期日本銀行（BoJ）在下一個3月會議上將擺脫其負利率政策（NIRP）和收益率曲線控制（YCC）策略。這一預期變化得到了國內需求加強、大幅度工資增長要求以及新政策框架準備的支持。結束NIRP/YCC可能代表日本實現其2%通脹目標方式的關鍵轉變，影響本地和全球金融市場。

2. 匯豐銀行（HSBC）

匯豐銀行指出，對押注美元下跌的投資者來說存在一個潛在風險，即消費者價格指數（CPI）發佈後市場的反應表明人們對聯邦儲備繼續寬鬆的堅定信念。然而，聯儲向更鷹派的指導方針轉變可能會破壞這些操作。強調了密切關注未來聯儲公告以尋找利率方向提示的重要性。鼓勵投資者保持警惕，因為這些發展可能會在短期內對美元價值產生重大影響。

3. 法国农业信贷银行（Credit Agricole）

法國農業信貸銀行警告，英鎊現有溢價與其相對於其他G10貨幣的利率差存在差異，建議對英鎊的短期前景持謹慎態度。即將到來的英格蘭銀行（BoE）政策會議提供了一個重新評估的機會。然而，除非貨幣政策委員會（MPC）採取決定性的鷹派立場，否則英鎊價值可能面臨風險。鼓勵投資者和交易者密切關注BoE會議結果及其對英鎊可能產生的影響。

4. 丹斯克银行（Danske Bank）

關於日本銀行何時可能擺脫其負利率政策的決定涉及複雜的考慮因素，影響市場運動和貨幣價值。丹斯克銀行的分析認為，考慮到戰略因素和重要經濟指標的時機，4月調整極有可能。儘管對確切時機存在不確定性，丹斯克銀行仍保持對日元強烈看漲的預測，強調在標誌性政策變化的一年中的增長潛力。

5. 澳新银行（ANZ）

儘管黃金見證了顯著上漲，但澳新銀行預測由於其超買狀態和市場超前於基本經濟和地緣政治因素，黃金將經歷一次暫時回調。銀行強調，投資需求在確定2024年下半年黃金價格軌跡中的關鍵作用，同時指出，高位價格可能會抑制實物需求。建議投資者為可能的整固和調整階段做好準備，澳新銀行設定近期目標價為每盎司2,100美元。