MHMarkets：2024年3月8日 經濟要點

日期：2024年3月8日

經濟要點（GMT+8）

晚上9:30

CAD 就業變動

CAD 失業率

USD 平均每小時收入月環比

USD 非農就業人數變動

USD 失業率

市場概覽

全球市場回顧

週四，受到鮑威爾鴿派言論的影響，美元指數走軟，跌至六周多的低點，收跌0.54%至102.81。美國10年期基準國債收益率結束於4.0885%，而最受聯邦儲備政策利率影響的2年期國債收益率結束於4.5034%。

由於鮑威爾的評論增加了對利率削減的押注，央行持續購買，以及地緣政治緊張局勢增強了避險需求，現貨黃金達到新高，確保了七日連勝。它在交易時段內一度超過每盎司2164美元，最終收漲0.55%至每盎司2160.02美元；現貨白銀收漲0.65%至每盎司24.33美元。

在胡塞武裝對商船發動攻擊事件發酵和多個央行預期降息的預期中，WTI原油價格波動上升，收漲0.43%至每桶79.56美元。布倫特原油在亞洲和歐洲交易時段下波動，但在美國交易時段回升，幾乎持平，微跌0.04%至每桶83.88美元。

美國股指均上漲。道瓊斯指數上漲0.3%，標準普爾500指數上漲1%達到新的收盤高點，納斯達克指數上漲1.5%。英偉達（NVDA.O）上漲4.4%，連續第六天上漲，而蘋果（AAPL.O）輕微下跌，連續第七天下跌，市值差距縮小至3000億美元。紐約社區銀行（NYCB.N）上漲5.7%。納斯達克金龍中國指數下跌0.85%，嗶哩嗶哩（BILI.O）下跌近2%，京東（JD.O）下跌超過3%，騰訊音樂（TME.N）上漲超過7%。

歐洲股指均收高，德國DAX 30上漲0.71%，英國富時100指數上漲0.17%，Stoxx Europe 50上漲1.19%。

香港恒生指數開盤幾乎持平，稍微上漲後波動下跌。下午，恒生指數一度下跌近2%，恒生科技指數下跌超過2.5%。收盤時，恒生指數下跌1.27%，恒生科技指數下跌1.56%；總交易量為980.09億港元。受新聞影響，藥明康德集團全天表現不佳，藥明生物（02269.HK）和藥明康德（02359.HK）收盤下跌近20%。在受歡迎的科技股中，京東（09618.HK）收漲6%，微博（09898.HK）上漲1.44%。

中國A股指數下跌。收盤時，上證綜指下跌0.41%，深證成份指數下跌1.37%，創業板指下跌2.33%。有色金屬板塊大漲，電子合金和四川黃金觸及漲停。下午旅遊板塊走強，大連聖亞和長白山觸及漲停。此外，運輸設備、水產養殖和鋼鐵板塊居於漲幅榜前列；而人工智慧手機、空天概念股、制藥、媒體娛樂和半導體板塊居於跌幅榜前列。兩市總交易量約為9800億元。

比特幣短暫回到68000美元標記，最終上漲1.98%至每枚67429美元；以太坊觸及每枚3900美元的高點，達到自2021年12月以來的最高點，一度日內上漲2.18%，最終上漲1.6%至每枚3883.07美元。

市场亮点：

· 鮑威爾：對降息的信心不遠了

· 鮑威爾：預計由商業房地產引發的銀行失敗

· 歐洲中央銀行按計畫保持三個關鍵利率不變

· 哈馬斯表示下周恢復加沙停火協議談判

· 以色列可能對真主党發動“戰爭”

· 中國人民銀行：黃金儲備連續第16個月增加

· 海關總署：同期商品貿易達到新的歷史高點

机构观点：

1. 美國銀行（BofA）

美元的短期未來受到諸如聯邦儲備政策預期、全球經濟情緒和即將發佈的關鍵數據等因素的影響，最近的重新評估使其前進暫緩。美國銀行（BofA）強調密切監控這些發展對美元走向的信號至關重要。同時，BofA指出澳大利亞元（AUD）面臨自身挑戰，隨著經濟指標軟化和圍繞中國經濟復蘇的不確定性，可能需要貨幣政策調整。然而，中國房地產市場的改善可能會提振AUD，BofA敦促對交易NZD和CAD採取謹慎態度，因為跨市場增長差異。

2. ING

考慮到日元當前的低估以及日本貨幣政策預期的變化，ING認為在EUR/JPY對上押注具有戰術優勢。該金融機構預測短期內向160移動，隨著對利率增加的預期更加根深蒂固，預期會有更顯著的下跌。鼓勵投資者密切關注即將公佈的工資數據和日本銀行的溝通以獲得更多指引。

3. 法国农业信贷银行

法國農業信貸銀行警告不要對美國總統選舉期間美元的行為做出明確預測，指出可供分析的歷史數據有限。儘管如此，該銀行認識到總統選舉後短期內美元強勢的反復模式。然而，它強調，這一趨勢的幅度可以大不相同，受每個選舉週期中的特定政治格局和盛行的市場情緒所影響。

4. 摩根士丹利

摩根士丹利預測美國2024年2月的就業增長雖然有所放緩，但仍將持續，表明與前幾個月趨勢相比有所減速。報告表明工資增長和失業率的前景穩定，同時可能會增加勞動力參與率，描繪了一個雖然健康但正在調整其勞動市場動態的經濟。這一分析對於指導政策制定者和投資者瞭解美國經濟健康狀況和貨幣政策調整的潛在路徑至關重要。

5. 三菱東京日聯銀行（MUFG）

歐洲中央銀行（ECB）最近的會議強調了在貨幣政策上的謹慎但堅定立場，支持了歐元的即時穩定。這一發展雖然沒有根本改變MUFG對歐元的看法，但強調了即將到來的經濟指標在影響ECB決策中的重要性。MUFG繼續建議對EUR/GBP持空頭倉位，預測ECB在英格蘭銀行之前可能的利率變化，以及對套利交易有利的條件，可能會使英鎊相對於歐元更受青睞。