MHMarkets：2024年3月7日 經濟要點

日期：2024年3月7日

經濟要點（格林威治標準時間+8）

9:15pm

歐元 主要再融資利率

歐元 貨幣政策聲明

9:30pm

美元 失業救濟金申請

9:45pm

歐元 歐洲中央銀行新聞發佈會

市场概览

全球市场回顾

週三，在亞洲和歐洲交易時段，美元指數經歷波動，但在美國交易時段弱化，繼鮑威爾在國會山發表年內可能降息的聲明後，收盤下跌0.398%至103.37。美國10年期國債收益率收盤於4.1078%，而最敏感於美聯儲政策利率的2年期國債收益率收盤於4.562%。

在鮑威爾的講話、持續的央行購買和增加的避險情緒的驅動下，現貨黃金達到新高，一度突破每盎司2,152美元，並收盤上漲0.97%至每盎司2,148.64美元；現貨白銀收盤上漲2.1%至每盎司24.17美元。

由於沙烏地阿拉伯意外提高對亞洲的官方銷售油價和中東地區緊張局勢升級，國際油價反彈。WTI原油收盤上漲1.23%至每桶79.22美元；布倫特原油收盤上漲0.04%至每桶83.62美元。

美國三大股指均上漲。道瓊斯工業平均指數上漲0.2%，標普500指數上漲0.5%，納斯達克指數上漲0.58%。特斯拉（TSLA.O）下跌2%，蘋果（AAPL.O）下跌0.6%，英偉達（NVDA.O）上漲3%，創下新紀錄。紐約社區銀行（NYCB.N）的交易範圍高達77%，收盤上漲8%。納斯達克金龍中國指數上漲近2%，京東（JD.O）在宣佈大規模回購後飆升16%，嗶哩嗶哩（BILI.O）上漲6%，阿裏巴巴（BABA.N）上漲超過2%。

歐洲股市全線收高，德國DAX30上漲0.1%，英國富時100指數上漲0.43%，斯托克歐洲50指數上漲0.46%。

香港股市開盤平穩但持續上漲；恒生指數一度上漲2.3%，達到16,545點的高點。收盤時，恒生指數上漲1.7%，恒生科技指數上漲2.67%；市場總交易量為1023.77億港元。今日科技股表現強勁，京東（09618.HK）上漲7.79%，阿裏巴巴（09988.HK）上漲超過3%，美團（03690.HK）上漲2.72%；黃金股繼續上漲，紫金礦業（02899.HK）上漲6.17%，達到去年四月以來的新高。生物科技股在尾盤飆升，藥明生物（02269.HK）收盤上漲超過9%。

A股在早盤出現小幅上漲後進入波動階段。收盤時，上證綜指下跌0.26%，深證成份指數下跌0.22%，創業板指下跌0.06%。在市場中，人形機器人概念股飆升，天奇股份和廈門鎢業觸及漲停；儲能概念加強，江南億帆和華西能源等數只股票觸及漲停。此外，人造鑽石、新型工業化概念、汽車製造和旅遊板塊位列漲幅榜前列；而索拉、AI智能手機、酒店餐飲、銀行以及媒體娛樂板塊位列跌幅榜前列。两市总交易量约为9300亿元。

市场亮点：

· 鮑威爾：今年某個時點可能適合降息

· 美國2月份ADP就業報告顯示自2023年12月以來最大增幅

· 聯邦儲備銀行褐皮書：預期未來需求將進一步增強，金融條件將變得更加寬鬆

· 紐約社區銀行股價飆升至70%

· 馬斯克：將不會向任何美國總統候選人捐款

机构观点：

1. 美國銀行（BofA）

美國銀行預計加拿大銀行（BoC）在即將到來的會議中將保持利率穩定，會密切關注通脹趨勢，然後在可能的6月之前考慮降息。是否提前降息將取決於加拿大銀行對最近通脹數據的評估，這將影響利率和貨幣策略的調整。建議投資者相對於美國利率，更傾向於持倉長期的加拿大利率，並準備迎接美元/加元短期內的初步強勢，預計加元在年底將逐漸升值。

2. 西太平洋银行（Westpac）

西太平洋銀行建議當前水準對美元/日元進行短期戰略性做空，目標轉向146。雖然日元面臨結構性挑戰，但近期利率調整和對日本銀行（BoJ）加息的日益增長的預期，為策略性回撤創造了有利情景。然而，由於日元持續的結構性逆風，美元/日元顯著下跌的潛力受到限制。

3. 澳新银行（ANZ）

澳新銀行反駁日元近期的漲勢，預測美元/日元匯率將升至約151。鑒於日本銀行會議之間的間隔以及日元在日本銀行公告後貶值的歷史，澳新銀行將日元目前的強勢視為預期其貶值的機會。該銀行的觀點暗示日本銀行近期將繼續實施負利率，預測日元近期漲勢將逆轉。

4. 高盛（Goldman Sachs）

高盛預計2月份的就業報告將描述一個強勁但稍有降溫的勞動力市場，工資增長從1月份的激增放緩，但仍保持強勁。平均每小時收入的預期停滯暗示1月份數據中由於天氣影響的臨時異常，導致年度工資增長下降。預測的穩定失業率凸顯了美國勞動力市場的持續韌性。

5. 加拿大帝國商業銀行（CIBC）

加拿大帝國商業銀行將加拿大銀行3月政策公告解讀為符合其6月降息的預測，假設通脹持續改善。對持續通脹的關注，特別是住房成本，表明了加拿大銀行在利率決策上採取的數據依賴方法。CIBC急切地等待進一步的就業和CPI數據，這對於完善他們的預測和評估年中調整利率的可能性至關重要。