MHMarkets：2024年3月6日 經濟要點

日期：2024年3月6日

經濟要點（格林尼治標準時間+8）

8:30am

澳元 GDP季度環比

9:15pm

美元 ADP非農就業變動

暫定

英鎊 年度預算發佈

10:45pm

加元 加拿大央行利率聲明

加元 隔夜利率

11:00pm

美元 JOLTS職位空缺

11:30pm

加元 加拿大央行新聞發佈會

市场概览

全球市场回顾

週二，美元指數在亞洲和歐洲交易時段上漲，接近104水準，但在美國2月份PMI未達預期後急劇下跌，收跌0.052%至103.78。美國國債收益率開盤高走低，其中標杆的10年期國債收益率收於4.152%，對聯邦儲備利率政策最敏感的2年期收益率收於4.562%。

隨著市場繼續押注美聯儲在六月份降息，現貨黃金短暫突破每盎司2,141美元，創新高，隨後回落，收盤上漲0.72%至每盎司2,129.62美元；現貨白銀遇阻下跌，高點達到24美元，但收盤下跌0.91%至每盎司23.67美元。

受到需求疲弱的影響，WTI原油連續兩個交易日下跌，收跌0.76%至每桶78.26美元；布倫特原油收跌0.04%至每桶82.72美元。

美國三大股指均下跌超過1%，道瓊斯工業平均指數下跌1%，標準普爾500指數下跌1%，納斯達克綜合指數下跌1.65%。蘋果公司（AAPL.O）因iPhone銷售下滑而下跌2.8%，而英偉達（NVDA.O）上漲0.8%，使兩者之間的市值差距縮小至5000億美元。特斯拉（TSLA.O）在其柏林工廠停產後下跌3.9%，Coinbase（COIN.O）下跌5%，MicroStrategy（MSTR.O）暴跌21%。納斯達克金龍中國指數下跌1.49%，但蔚來（NIO.N）逆勢上漲2.8%。

歐洲股市表現不一，德國DAX 30指數下跌0.1%；英國富時100指數上漲0.08%；斯托克歐洲50指數下跌0.4%。

香港股市低開後繼續下跌，恒生指數一度下跌超過3%，觸及50日均線；恒生科技指數下跌超過4%。收盤時，恒生指數下跌2.61%，恒生科技指數下跌4.34%，總交易量為1121.29億港元。大多數熱門香港股票下跌，微博（09898.HK）下跌9.23%，京東（09618.HK）和百度（09888.HK）均下跌超過5%。黃金板塊逆市上揚，山東黃金（01787.HK）和招金礦業（01818.HK）領漲黃金股。

A股全天波動。收盤時，上證綜指上漲0.28%，深證成份指數下跌0.23%，創業板指數下跌0.06%。活躍板塊包括AI手機概念股，其中科瑞技術觸及漲停；下午汽車股大幅上漲，安凱客車和東風汽車觸及漲停。此外，如飛行汽車、黃金、國防、銀行、電力、旅遊等板塊領漲，而CXO、種業、日化、酒店及餐飲板塊居於跌幅榜前列。市場超過4300只股票下跌，總交易量連續第五個交易日超過1萬億元。

市場亮點：

· 美國2月PMI顯示價格壓力上升跡象

· 以色列國防部長：對在黎巴嫩採取軍事行動的決定正接近關鍵時刻

· 上田和夫：日本是否發行零售央行數字貨幣的決定應通過公開討論作出

· 歐元區1月PPI錄得自2023年5月以來最大降幅

· 比特幣在創紀錄高點後下跌近10,000美元

· 政府工作報告：今年GDP增長目標約為5%

· 政府工作報告：今年將發行1萬億元超長期特別政府債券

机构观点：

1. 美國銀行（BofA）

美國銀行認為，即將召開的歐洲中央銀行（ECB）會議不太可能對歐元（EUR）產生重大影響，美國經濟指標和聯邦儲備政策對於確定未來歐元/美元走勢更為重要。儘管ECB可能傾向於鴿派並且市場預期降息，美國銀行建議關注更廣泛的經濟和政策發展，特別是在跨貨幣影響方面。

2. 澳新银行（ANZ）

澳新銀行對英鎊（GBP）的未來持樂觀態度，這一態度由英國強勁的經濟指標和可能影響英格蘭銀行（BoE）政策的通脹壓力所驅動。該銀行預測，基於不同的經濟和政策展望，英鎊和瑞士法郎（CHF）之間將出現明顯的分化。澳新銀行看漲GBP/CHF，目標價為1.14，反映了對英國2024年經濟復蘇和英鎊相對於瑞士法郎的優異表現的信心。

3. 丹斯克银行（Danske Bank）

丹斯克銀行預計，歐洲中央銀行3月政策會議的反應將是溫和的，因為當前市場定價與歐洲中央銀行的展望一致。該銀行看空歐元/美元的觀點得到了美國相對經濟和通脹實力的支持，加之以美國為中心的股市會更偏好美元。丹斯克銀行預測在接下來的6到12個月內歐元/美元將下跌至1.05/1.04，強調與歐元區相比美國經濟環境的強勁。

4. MUFG

MUFG強調即將召開的日本銀行（BoJ）會議可能具有歷史意義，稍微傾向於3月加息。這反映了對日本經濟朝向穩定的通脹和工資增長的樂觀態度，標誌著從長期貨幣政策中的重大轉變。決定的時機至關重要，反映了在不斷變化的經濟和人口挑戰中影響日本銀行政策方向的複雜考量。

5. 巴克莱银行（Barclays）

巴克萊銀行預測，加拿大銀行在3月會議中將暫停利率調整，選擇在混合經濟信號中採取觀望態度。儘管短期內加元（CAD）對美元（USD）的動態可能保持穩定，但預計加元將相對於其他大宗商品貨幣來得相對強勢，這得益於加拿大與美國的緊密經濟聯繫。