CWG資訊：美元表現持續疲軟，黃金再創新高後回落整理

CWG Markets市場資訊2024年3月6日（週三）：

匯訊摘要：

週二（3月5日）美元指數於亞盤歐盤震盪上漲，一度逼近104整數關口，隨後由於美國2月份的PMI數據不及預期，美元指數上演「高台跳水」，最終收跌0.052%，報103.78。美債收益率高開低走，基準的10年期美債收益率收報4.152%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.562%。

週二（2月5日）現貨黃金衝高回落，盤中最高觸及2141.66美元/盎司，距離去年12月創下的歷史最高記錄2144.68美元/盎司僅3美元。現價格回落至2127.18美元/盎司，漲幅0.61%。

油價週二（3月5日）下跌近1%，因市場對亞洲大國能否實現經濟增長目標持懷疑態度，投資者風險偏好下降。本交易日市場將關注美聯儲主席鮑威爾在參議會的證詞，此外，EIA原油庫存系列報告、“小非農”美國ADP就業數據也是市場關注的焦點。

受需求疲軟影響，WTI原油連續兩個交易日震盪下跌，最終收跌0.76%，報78.26美元/桶；布倫特原油收跌0.04%，報82.72美元/桶。

前日公布數據與消息：

週二公布的經濟數據表現疲軟依舊。美國1月工廠訂單月率低於預期與前值，錄得-3.6%，為2020年4月以來最大降幅。同時2月數據也顯現頹勢，美國2月ISM非製造業PMI錄得52.6，低於預期值53。工廠訂單和非製造業PMI數據下行，使得市場對於降息的樂觀預期進一步回暖。此外，美聯儲官員博斯蒂克表示預計首次降息後將暫停降息，以進行評估。在濃厚的樂觀氛圍下，此表態被市場解讀為是一種鴿派發言，市場對於美聯儲降息的信心增加，對於6月降息安排期待值上升。現貨黃金表現依舊亮眼，漲勢依舊，走勢創下歷史新高。經濟運行乏力、貨幣寬鬆預期改善叠加現貨表現強勁，料短期金價在上述因素推動下延續偏強運行。

本週早些時候，貴金屬交易員關注的焦點是世界主要央行今年放寬貨幣政策的前景。這將推高消費者和商業對金屬的需求，理論上也會給美元和美國國債收益率帶來壓力。

本週公布的多項數據，包括美國服務業PMI和就業數據，以及鮑威爾在美國國會的證詞，將受到交易員的密切關注，可能會相應地影響金價。

週二金價升至歷史高點附近，許多因素支撐了金價近期的上漲，其中最主要的因素是對美國利率的預期。未來幾天的一系列的宏觀經濟催化劑可能會給金價帶來更多波動。

分析師Ricardo Evangelista表示，「對全球經濟前景、地緣政治緊張局勢的擔憂，以及對更早降息的預期轉變，推動了黃金需求增加，而美國利率是影響金價的主要風險因素。潛在的上行空間受限於圍繞美聯儲放鬆其限制性貨幣政策計劃的不確定性。」

從技術上看，黃金多頭近期整體技術優勢穩固且有動能。日柱狀圖上顯示了一個持續了三週的急劇上升趨勢

多頭的下一個上行目標是收於2200.00美元上方的阻力位置。空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推至2050.00美元的技術支撐位以下。

第一個阻力位見於隔夜高點2135.80美元，然後是2150美元。首個支撐位見於隔夜低點2118.50美元，然後是2100.00美元。

日本央行行長植田和男：在考慮發行央行數字貨幣時，確保隱私保護的框架設計至關重要。是否在日本發行零售央行數字貨幣應由公眾討論決定。為推動此類討論，日本央行一直在進行技術實驗。

日本經濟再生大臣新藤義孝被問及政府是否可以宣布通縮結束時表示，現在不考慮宣布任何事情，將會考慮各種指標來做出決策。將努力確保工資增長超過通脹，以防止回歸通縮。

美國供應管理協會(ISM)週二公布，2月非製造業採購經理人指數(PMI)從1月的53.4下滑至52.6，服務業增長略有放緩，但新訂單指標升至六個月高位，顯示出該行業的潛在力道。ISM調查結果顯示，服務業企業的評論普遍樂觀，並表明勞動力短缺仍是一些企業的制約因素。此外，也沒有跡象表明通脹在年初物價跳漲後出現回升，這對美聯儲官員來說是個好消息。

美國服務業就業人數萎縮。該調查的服務業就業指標從1月的50.5下降至48.0。世界大型企業聯合會上週二的一項調查顯示，消費者對就業市場的樂觀程度有所下降。

根據紐約聯邦儲備銀行「自由街經濟」欄目最新發表的一篇論文，通脹行為「主要取決於對勞動力市場狀況變化的預期」。雖然他們指出，基於模型的預測並非官方數據，但他們表示，通脹下降通常與失業率上升有關，但由於勞動力市場仍然緊張，與大流行相關的供應衝擊有所緩解，導致通脹放緩。他們的模型「預測進一步的通脹下降……可能是漸進的。」如果目前低於4%的失業率迅速上升，到2025年底，潛在通脹率將達到略高於2%的長期趨勢。基線預測表明通脹回落將放緩。

前紐約聯邦儲備銀行經濟學家Steven Friedman表示，鑒於經濟強勁增長和通脹波動，美聯儲決策者今年將對降息保持謹慎態度，降息幅度甚至少於官方預期的三次的可能性越來越大。他在一次採訪中說：“今年三次降息作為基準情況看起來仍然是合理的，但現在的風險越來越傾向於少於這個數字，而且開始時間也越來越晚。”“這將是一個非常謹慎的降息周期。”

美元指数技術分析：

美元指數在周二上漲至103.95後遇到阻力，下跌在103.55附近得到支撐，這意味著美元可能在短期下跌後保持上升趨勢。如果美元在今天下跌後企穩在103.55以上，未來上升的目標將指向104.00至104.15之間。今天美元指數的短期阻力位於103.95至104.00，短期重要阻力位於104.10至104.15。今天美元指數的短期支撐位於103.55至103.60，短期重要支撐位於103.35至103.40。

歐元/美元技術分析：

歐元兌美元在周二下跌至1.0840附近得到支撐，上漲至1.0880附近受到阻力，這表明歐元可能在短期下跌後保持上升趨勢。如果歐元在今天下跌後企穩在1.0835以上，未來上升的目標將指向1.0875至1.0895之間。今天歐元/美元的短期阻力位於1.0870至1.0875，短期重要阻力位於1.0890至1.0895。今天歐元/美元的短期支撐位於1.0835至1.0840，短期重要支撐位於1.0820至1.0825。

黃金技術分析：

黃金在周二下跌至2110.00附近得到支撐，上漲至2142.00附近受到阻力，這表明黃金可能在短期上漲後保持下跌趨勢。如果黃金在今天上漲至2144.00附近受到阻力，未來下跌的目標將指向2112.00至2095.00之間。今天黃金的短期阻力位於2143.00至2144.00，短期重要阻力位於2158.00至2159.00。今天黃金的短期支撐位於2112.00至2113.00，短期重要支撐位於2095.00至2096.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數3月5日（週二）收盤下跌11.50點，跌幅0.06%，報17698.95點； 英國富時100指數3月5日（週二）收盤上漲7.74點，漲幅0.10%，報7648.07點； 法國CAC40指數3月5日（週二）收盤下跌23.59點，跌幅0.30%，報7932.82點； 歐洲斯托克50指數3月5日（週二）收盤下跌21.17點，跌幅0.43%，報4891.75點； 西班牙IBEX35指數3月5日（週二）收盤上漲45.04點，漲幅0.45%，報10114.84點； 意大利富時MIB指數3月5日（週二）收盤上漲231.66點，漲幅0.70%，報33144.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數3月5日（週二）收盤下跌404.64點，跌幅1.04%，報38585.19點； 標普500指數3月5日（週二）收盤下跌51.85點，跌幅1.01%，報5079.10點； 納斯達克綜合指數3月5日（週二）收盤下跌267.92點，跌幅1.65%，報15939.59點。

貴金屬收盤：

由於市場持續押注美聯儲6月降息，現貨黃金一度上破2141美元/盎司，創歷史新高，隨後有所回落，最終收漲0.72%，報2129.62美元/盎司；現貨白銀遇阻回落，盤中上探24美元未果，最終收跌0.91%，報23.67美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.15---103.60的區間的下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0895---1.0835的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2765---1.2670的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8860---0.8805的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在150.45---149.60的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6525---0.6480的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3635---1.3565的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2144.00---2112.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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