CWG資訊：6月降息的押注增加，美元小幅回落，現貨黃金觸及三個月最高

CWG Markets市場資訊2024年3月5日（週二）：

匯訊摘要：

週一（3月4日）由於美國經濟數據走弱，美聯儲降息預期再次升溫，美元指數連續三個交易日震盪下跌，最終收跌0.045%，報103.83。美國國債收益率有所回升，基準的10年期美債收益率收報4.217%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.612%。

受降息預期升溫和美元指數走弱影響，現貨黃金週一（3月4日）上破2115美元/盎司，續刷2023年12月以來新高，日內大漲約30美元，最終收漲1.58%，報2115.82美元/盎司；現貨白銀最終收漲3.29%，報23.89美元/盎司。

由於美國海灣地區原油出口激增抵消歐佩克+延長自願減產期限的影響，加上北半球冬天即將結束，原油需求開始疲軟，國際原油價格有所下跌。WTI原油週一（3月4日）於亞盤歐盤維持區間震盪，兩度上探80美元關口未果，於美盤持續下跌，最終收跌1.38%，報78.86美元/桶；布倫特原油勉強收漲0.05%，報83.62美元/桶。

前日公布數據與消息：

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克週一表示，鑒於美國經濟和就業市場的“繁榮”，美聯儲沒有緊急降息的壓力。

他還強調，通脹有望“緩慢”回歸2%目標，但宣布勝利為時尚早。博斯蒂克仍認為，美聯儲在今年年底前進行兩次25個基點的降息是合適的。

過去一年來，抗通脹進程比預期要順利得多。數據顯示，在截至1月份的12個月中，整體PCE價格指數上漲了2.4%，核心PCE指數上漲了2.8%。

但博斯蒂克指出，美聯儲不得不“小心行事”，以確保當前的強勁經濟不會演變為“泡沫”和新一輪通脹。

而在降息之前，需要看到更多的進展，才能完全相信隨著時間的推移，通脹肯定會達到2%的目標水平。

博斯蒂克表示，只有當他獲得這種信心時，才會認為降息的時機到了。“好消息是，勞動力市場和經濟都非常繁榮，這讓聯邦公開市場委員會（FOMC）可以在沒有壓力的情況下制定貨幣政策。”

當天，他還在亞特蘭大聯儲網站上發表文章稱，他擔心降息可能會釋放出一陣新的需求，從而增加價格壓力，這可能是不倉促降息的另一個原因。

美國聯邦最高法院推翻禁止特朗普參加科羅拉多州初選的裁決。美國媒體指出，聯邦最高法院4日的裁決基本終結了通過“叛亂者禁令”阻止特朗普重返白宮的嘗試。特朗普當天在社交媒體上發表簡短聲明歡迎這一裁決。

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黃金買盤的激增主要來自對沖基金和基金經理，儘管存在美元走強等不利因素，他們現在正急於重新建立對黃金的看漲押注。他稱投資者“被迫回到市場做多”。“多頭頭寸的重建可能需要幾天時間，如果金價在今日收盤時保持在2088美元以上，我預計屆時會有更多買盤。”全球地緣政治緊張局勢加劇降低了沽空興趣，基本上都加強了黃金當前逢低買入的信心

分析師指出，上週弱於預期的數據是金價上漲的推動力。瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示：“上週弱於預期的美國經濟數據壓低了美國實際利率，這是金價最近上漲的推動力。”Staunovo補充道：“價格上漲可能是由短期投資者購買黃金推動的，他們預期美國經濟軟著陸使美聯儲能夠很快降息，抵消疲軟的ETF黃金需求。”

與此同時，各國央行積極增加黃金儲備，IMF數據顯示，印度於2024年1月將黃金持有量增加了7.812噸，達到811.417噸。

倫敦金銀市場協會(LBMA)表示，倫敦黃金指標價格在週一下午的拍賣中創下了每金衡盎司2098.05美元的歷史新高，超過了12月28日創下的前次記錄2078.40美元。

LBMA是一家領先的貴金屬貿易機構，在對黃金精煉企業進行認證後允許其進入世界最大的倫敦貴金屬市場。LBMA金價是在倫敦交割的紙黃金的全球指標價格。

LMBA首席執行官Ruth Crowell週一在一份聲明中表示，“黃金今天創下新高，再次增強了其多樣化的吸引力。”

今年迄今為止，金價表現超出了最初的預期。路透1月對分析師的調查預計，2024年黃金的平均價格為每盎司2053.50美元。LBMA的2024年預測調查顯示，黃金價格為2059美元。

Heraeus分析師在報告中表示，“鑒於黃金在此次反彈中進入了超買區域，因此有可能出現回落修正。如果回到之前的上升趨勢，黃金將回到每盎司2050美元左右。”

石油輸出國組織及其盟友 (OPEC+) 將自願減產220萬桶/日延長至第二季度，但該組織很快將面臨更嚴峻的考驗。

國際能源署的預測顯示，如果該聯盟希望防止全球市場重新陷入過剩，它可能需要堅持全年的產量限制。其他預測者，如渣打銀行，認為需求將足夠強勁，OPEC+將放鬆減產，恢復生產。

OPEC+成員國的合作也遠非保證。當能源轉型開始侵蝕需求增長時，他們必須權衡石油還能開採多久。阿聯酋目前擁有大量閒置產量，該國一直渴望將其能力貨幣化，此前曾與沙特就其獲得承認的權利發生過衝突。然後是伊拉克，該國在尋求收入以重建經濟的同時，一度蔑視OPEC+的生產配額，儘管其已經承諾要做得更好。

美元指数技術分析：

美元指数周一上升至104.00以下遇阻，下跌在103.70以上得到支撑，意味著美元短期上升後可能會保持下跌趨勢。如果美元指数今天上升至103.95以下受阻，後市下跌目標可能指向103.70至103.60之間。今天美元指数短期阻力位於103.90至103.95，短期重要阻力位於104.05至104.10。今天美元指数短期支撐位於103.70至103.75，短期重要支撐位於103.60至103.65。

歐元/美元技術分析：

歐元/美元周一下跌至1.0835以上得到支撐，上漲至1.0870以下受到阻力，意味著歐元/美元短期下跌後可能會保持上漲趨勢。如果歐元/美元今天下跌至1.0840以上企穩，後市上漲目標可能指向1.0870至1.0885之間。今天歐元/美元短期阻力位於1.0865至1.0870，短期重要阻力位於1.0880至1.0885。今天歐元/美元短期支撐位於1.0840至1.0845，短期重要支撐位於1.0820至1.0825。

黃金技術分析：

黃金周一下跌至2079.00以上得到支撐，上漲至2120.00以下受到阻力，意味著黃金短期下跌後可能會保持上漲趨勢。如果黃金今天下跌至2105.00以上企穩，後市上漲目標可能指向2131.00至2146.00之間。今天黃金短期阻力位於2130.00至2131.00，短期重要阻力2145.00至2146.00。今天黃金短期支撐位於2105.00至2106.00，短期重要支撐位於2090.00至2091.00

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數3月4日（週一）收盤下跌10.55點，跌幅0.06%，報17724.45點；英國富時100指數3月4日（週一）收盤下跌40.55點，跌幅0.53%，報7641.95點；法國CAC40指數3月4日（週一）收盤上漲22.24點，漲幅0.28%，報7956.41點；歐洲斯托克50指數3月4日（週一）收盤上漲15.79點，漲幅0.32%，報4910.65點；西班牙IBEX35指數3月4日（週一）收盤上漲5.80點，漲幅0.06%，報10070.50點；意大利富時MIB指數3月4日（週一）收盤下跌33.29點，跌幅0.10%，報32901.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數3月4日（週一）收盤下跌97.35點，跌幅0.25%，報38990.03點；標普500指數3月4日（週一）收盤下跌5.73點，跌幅0.11%，報5131.36點；納斯達克綜合指數3月4日（週一）收盤下跌67.43點，跌幅0.41%，報16207.51點。

貴金屬收盤：

COMEX黃金期貨3月4日（週一）上漲1.31%報2123.1美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲3.17%報24.105美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實戰可作參考。

美元指數：可以在103.95---103.60的區間的上限賣出，有效破位20個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0885---1.0840的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2740---1.2660的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8875---0.8785的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在151.00---150.10的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6545---0.6500的區間下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3595---1.3530的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2146.00---2105.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。