CWG資訊：市場消化個人消費支出數據讓美元盤中上漲，金價創一個月新高

CWG Markets市場資訊2024年3月1日（週五）：

匯訊摘要：

週四（2月29日）美元指數亞盤和歐盤維持震盪下跌趨勢，隨著美國1月核心PCE物價指數年率公布錄得2021年3月以來最低增幅，美元指數大幅下挫，但0.4%的月率帶來鷹派預期，美元指數在103.65附近反彈並創日內新高，最終收漲0.191%，報104.14。基準的10年期美債收益率亞盤歐盤期間震盪上行，但受PCE數據的影響上演高位“跳水”，收報4.254%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.623%。

金價週四（2月29日）一度觸及一個月高點2050.59，收報2043.99，美國通脹數據符合預期，美國初請失業金人數小幅增加，給金價提供上周動能。交易商的注意力轉向美聯儲官員的進一步評論，以尋找降息的線索。

週四（2月29日），美國通脹數據暗示全球最大經濟體疲軟，可能削弱原油需求，而OPEC產量增加也打壓油價，油價在2月最後一個交易日再度衝高回落。

前日公布數據與消息：

隨著市場消化最新的美國個人消費支出數據和美聯儲官員講話，29日美元兌歐元、英鎊、瑞士法郎和瑞典克朗走強，美元兌日元和加元走弱，美元指數在隔夜市場走弱，當日早間明顯走低，隨後由跌轉漲，尾盤時美元指數上漲。

衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.17%，在匯市尾市收於104.156。

美國商務部當日公布的1月份個人消費支出價格指數環比和同比漲幅分別為0.3%和2.4%，與市場預期一致，而前一個月數據環比增幅則從0.2%修訂為0.1%。同時，美國1月份個人收入環比增長1%，高於市場預期的0.4%和前一個月的0.3%。而美國1月份個人消費支出環比增長0.2%，符合市場預期，但低於前一個月的0.7%。

劍橋全球支付公司的首席市場策略師卡爾•沙莫塔（Karl Schamotta)表示，美國當日公布的通脹數據在很大程度上緩解了市場參與者對出現最糟情況的擔憂。2月13日公布的美國消費者價格指數的確讓很多交易商擔憂潛在通脹壓力會比預期更為火熱。

外匯資訊網站FXEmpire的市場分析師弗拉基米爾•澤爾諾夫（Vladimir Zernov）在當日表示，由於1月份美國個人收入環比增長1%，高於市場共識預期的0.4%，美元指數在未能成功跌至103.75下方後收於接近104.0的水平。

美國亞特蘭大聯儲主席拉斐爾•博斯蒂克（Raphael Bostic）在29日上午表示，包括當日公布的個人消費支出價格數據在內，最近幾個通脹數據顯示，通脹向2%目標回落並非不可阻擋，而更可能在這一過程中出現波折。

博斯蒂克說，通脹走勢仍然是向下的，自己認為如果事情發展符合預期，美聯儲在今年夏季開始降息將是合適的。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0803美元，低於前一交易日的1.0834美元；1英鎊兌換1.2613美元，低於前一交易日的1.2654美元。

1美元兌換149.97日元，低於前一交易日的150.69日元；1美元兌換0.

8845瑞士法郎，高於前一交易日的0.8792瑞士法郎；1美元兌換1.3577加元，低於前一交易日的1.3579加元；1美元兌換10.3781瑞典克朗，高於前一交易日的10.3375瑞典克朗。

在近期強勁的通脹數據公布之後，最新的數據符合預期，紐約獨立金屬分析師Tai Wong表示，“黃金多頭只是需要一個買入的借口，他們找到了”。他補充說，黃金可能在2065美元附近面臨技術阻力。

High Ridge Futures金屬交易總監David Meger表示：“美聯儲不斷發表的言論表明，並不急於降息，而且這一消息已被市場消化。”“如果出現潛在的變化，暗示要提前一點點降低利率，那將對黃金有利。”

三菱日聯銀行的經濟學家表示，黃金的短期走勢仍將與可能影響美聯儲決策的數據掛鉤。他們表示，“在最近的數據再次證實了美國的例外論（從歷史上看，較高的利率對無息黃金不利）之後，掉期交易商仍對美聯儲在 6 月之前降低借貸成本的前景抱有不大的預期。然而，ETF在過去12天內一直在削減黃金持有量，使得今年年初以來ETF持有的黃金總量下降了3.5%，這是自2020年1月以來的最低水平。我們的觀點保持不變，因為我們仍然相信短期走勢將繼續與可能影響美聯儲決策的數據掛鉤，而價格的下行空間將受到其他兩個渠道（央行的支持性需求和金條的強勁支持）的限制。作為最後手段的地緣政治對沖的角色）。”

美聯儲首選的通脹指標——美國個人消費支出（PCE）指數顯示，1月份通脹符合經濟學家的預期，因此保留了6月份降息的可能性。美聯儲政策制定者並不急於降息，因為他們需要觀察更多數據來確認通脹率將回到2%的預期水平。

Again Capital LLC合夥人JohnKilduff表示：“好壞參半的經濟數據有助於支持美聯儲降息，從而支撐石油需求。”“與此同時，這些削減將會到來，因為經濟正在放緩，這會影響石油需求。”

2月初的消費者和生產者價格報告顯示出通脹的粘性和美聯儲政策制定者的謹慎態度，這促使投資者將降息預期從3月份推遲到6月份。

歐元區一些最大經濟體的數據顯示，本月歐元區通脹進一步下降，增強了歐洲央行在今年晚些時候開始放寬利率的理由。

由於利率長期受到限制的風險，投資者對近期石油需求感到擔憂。高利率有助於許多西方主要經濟體抑制通貨膨脹，但是石油需求通常會減少，從而可能降低經濟增長和石油需求。

美元指数技術分析：

美元指數周四上漲至104.20遇到阻力，下跌至103.65得到支撐，表明美元在短期下跌後可能保持上升趨勢。如果美元今天下跌後企穩在103.80以上，未來上漲的目標將會指向104.35至104.55之間。今天美元指數的短期阻力在104.30至104.35，短期重要阻力在104.50至104.55。今天美元指數的短期支撐在103.80至103.85，短期重要支撐在103.45至103.50。

歐元/美元技術分析：

歐元/美元周四下跌至1.0795得到支撐，上漲至1.0855遇到阻力，表明歐元在短期上漲後可能保持下跌趨勢。如果歐元今天上漲後遇阻在1.0840以下，未來下跌的目標將會指向1.0780至1.0760之間。今天歐元/美元的短期阻力在1.0835至1.0840，短期重要阻力在1.0875至1.0880。今天歐元/美元的短期支撐在1.0780至1.0785，短期重要支撐在1.0760至1.0765。

黃金技術分析：

黃金周三下跌至2028.00得到支撐，上漲至2051.00遇到阻力，表明黃金在短期下跌後可能保持上升趨勢。如果黃金今天下跌後在2031.00以上企穩，未來上漲的目標將會指向2055.00至2064.00之間。今天黃金的短期阻力在2054.00至2055.00，短期重要阻力2063.00至2064.00。今天黃金的短期支撐在2031.00至2032.00，短期重要支撐在2018.00至2019.00。

主要財經數據:

財經大事件:

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數2月29日（週四）收盤上漲49.03點，漲幅0.28%，報17650.25點； 英國富時100指數2月29日（週四）收盤上漲4.64點，漲幅0.06%，報7629.62點； 法國CAC40指數2月29日（週四）收盤下跌26.96點，跌幅0.34%，報7927.43點； 歐洲斯托克50指數2月29日（週四）收盤下跌4.82點，跌幅0.10%，報4878.95點； 西班牙IBEX35指數2月29日（週四）收盤下跌71.10點，跌幅0.71%，報9997.50點； 意大利富時MIB指數2月29日（週四）收盤下跌49.96點，跌幅0.15%，報32568.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數2月29日（週四）收盤上漲46.91點，漲幅0.12%，報38995.93點； 標普500指數2月29日（週四）收盤上漲22.45點，漲幅0.44%，報5092.21點； 納斯達克綜合指數2月29日（週四）收盤上漲144.18點，漲幅0.90%，報16091.92點。

貴金屬收盤：

受PCE數據和美元指數走勢影響，現貨黃金於美盤大幅拉升，觸及2050大關，最終收漲0.48%，報2044.26美元/盎司；現貨白銀收漲0.96%，報22.67美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.55---103.80的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0840---1.0760的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2660---1.2570的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8890---0.8800的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在150.50---149.20的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6520---0.6460的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3630---1.3445的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2064.00---2032.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般信息，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位

水平的信息均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。