MHMarkets：2024年2月29日 經濟要點

日期：2024年2月29日

經濟要點（GMT+8）

全天

歐元 德國初步CPI月率

晚上9:30

加元 GDP月率

美元 核心PCE物價指數月率

美元 失業救濟金申請

市场概览

全球市场回顾

週三，美元指數呈現“V形”走勢，在亞洲和歐洲交易時段加強後回落，最終上漲0.125%，收於103.94。美國10年期國債收益率波動下降，收盤時為4.271%，而最受聯邦儲備政策利率影響的2年期國債收益率收於4.644%。

受美元指數影響，現貨黃金最初跌破2025美元大關，隨後反彈收復所有損失，峰值超過2037美元，最終上漲0.12%，收於每盎司2032.92美元；現貨白銀上漲0.02%，收於每盎司22.46美元。

由於美國加息週期延遲的前景抵消了OPEC+延長減產的提振效應，WTI原油在一定範圍內波動，在美國交易時段觸及79美元後遇阻，收跌0.36%，報每桶78.41美元；布倫特原油收跌0.58%，報每桶82.78美元。

美國三大股指均下跌。道瓊斯工業平均指數和標普500指數略有下降，而納斯達克指數下跌0.55%。加密貨幣概念繼續上漲，MicroStrategy（MSTR.O）飆升超過10%，Coinbase（COIN.O）上漲0.8%。納斯達克金龍中國指數下跌1.6%，財報後百度（BIDU.O）下跌8%，京東（JD.O）下跌超過5%，理想汽車（LI.O）近2%。

歐洲股市表現不一，德國DAX30指數上漲0.25%；英國富時100指數下跌0.76%；歐元區斯托克50指數略微下跌0.04%。

香港恒生指數收跌1.51%，報16536.85點。恒生科技指數下跌2.19%，至3426.61點。收盤時，恒生交易總量為1073.98億港元。市場板塊先升後降，地產開發商、保險股、煙草股、AIGC概念股和半導體板塊領跌。個股方面，龍湖集團（00960.HK）下跌7%，碧桂園（02007.HK）下跌6.5%，中芯國際（00981.HK）下跌4.7%，美團（03690.HK）下跌4%，中國平安（02318.HK）下跌3.5%，而網易（09999.HK）上漲4.56%，恒基地產（00012.HK）上漲3.8%，新世界發展（00017.HK）上漲2.86%。

在A股市場，三大股指上午大幅上漲，但隨後回落，並在下午繼續下跌。收盤時，上證綜指下跌1.91%，深證成份指數下跌2.40%，創業板指下跌2.51%。市場板塊大多下跌，種業概念在市場低迷中逆勢大幅上漲，其中秋種股票上漲超過8%；其他板塊，包括銀行和人造肉概念出現小幅下跌；數據權益確認、衛星導航、存儲晶片、減速機、半導體、汽車及家電板塊均出現重大損失；兩市超過4900只股票下跌，數百股觸及跌停；交易量超過1萬億元，達到近1.36萬億元，較前一個交易日大幅增加。

市场亮点：

· 美聯儲的威廉姆斯表示，一年內降息三次是一個合理的選擇

· 美國去年第四季度GDP增長率從3.3%下修至3.2%

· 美國國會領導人同意短期延長政府關門的截止日期

· 哈馬斯和法塔赫將在俄羅斯討論組建巴勒斯坦政府

· 比特幣在早盤交易中突破64,000美元

· 中國證監會：將繼續加強場外衍生品業務的監管，包括DMA

機構觀點：

1. 美國銀行（BofA）

美國銀行對美元近期飆升的評論強調了外匯市場的複雜性，突出了深入理解不同經濟信號和政策措施相互作用的重要性。鼓勵投資者在當前環境中謹慎行事。

2. 法國農業信貸銀行

法國農業信貸銀行的分析考慮到過去的趨勢，指出如果美國政府關門，美元可能會經歷下跌。他們的評估表明，鑒於美國的政治不確定性，投資者可能會轉向安全避風港貨幣和資產，這可能會對美元的短期軌跡產生負面影響。

3. 荷蘭國際集團（ING）

儘管新西蘭元和澳大利亞元在新西蘭央行最近的政策會議後初期下跌，ING建議不應將此視為持久弱勢的跡象。央行的預測和新西蘭元持續的吸引力潛力，為中期觀點提供了更複雜的分析。鼓勵投資者在根據市場的即時反應採取行動前，徹底權衡新西蘭央行立場的更廣泛後果。

4. 三菱東京日聯銀行（MUFG）

MUFG指出，儘管美國在技術創新和靈活的勞動力市場等方面具有競爭優勢，但該國的不可持續的財政赤字構成了重大障礙。分析警告稱，這些財政做法的長期後果可能會侵蝕美國的突出經濟地位，可能對通脹、增長和其貨幣強度產生負面影響。

5. 丹斯克银行

歐元/英鎊目前正經曆波動，在0.85標記附近波動，沒有明確的軌跡，在一個缺乏強烈趨勢的全球投資環境中。儘管由於增長前景和央行利率預測的差異，英鎊可能在中期面臨下行壓力，但英國經濟可能超越歐元區的可能性給這一觀點帶來不確定性。丹斯克銀行預測6到12個月內歐元/英鎊匯率為0.88，強調了在勞動力市場和通脹條件變化中，通過貨幣市場變動進行操作的挑戰。